Luxembourg er et lite, men velstående land i Europa, sterkt posisjonert på toppen av hedgefondindustrien. Fondsinitiatorer som ønsker å få tilgang til store investorer og lovende investeringer i Europa, Sør-Amerika og Asia, foretrekker Luxembourg som en jurisdiksjon for opprettelse eller re-domisiliering av hedgefond.

Skatteregimet og regelverket i Luxembourg gjør det til et svært attraktivt hjemsted for hedgefondforvaltere og fondsinitiatorer. I tillegg gjør tjenesteleverandørindustrien og dens strategiske plassering på kartet Luxembourg til det perfekte reisemålet for investorer og forvaltere som ønsker å diversifisere sine porteføljer med investeringer fra nærliggende utviklede markeder også.

Luxembourgs foretak for kollektive investeringer i omsettelige verdipapirer (UCITS) og direktivet om forvaltere av alternative investeringsfond (AIFMD) økte populariteten og kompleksiteten til Luxembourg som en alternativ investeringsjurisdiksjon ytterligere.

Fondets re-domisilieringsprosess i Luxembourg

Innlemmelsen av et utenlandsk hedgefond i Luxembourg innebærer en rekke prosesser. For å bli en juridisk enhet innlemmet under luxembourgsk lov, kan et fond etablert i utlandet velge flytting av sitt registrerte kontor via re-domisiliering i Luxembourg.

Det er to måter å gjøre et hedgefond på nytt i Luxembourg:

Hard re-domisiliering

• Dette refererer til overføringen av et fonds registrerte kontor til Luxembourg samtidig som det beholder sin juridiske personlighet.

Myk re-domisiliering

Jeg

• Naturabidragene for eiendelene til et utenlandsk fond overføres til et nytt Luxembourg-fond.
• Det utenlandske investeringsselskapet blir deretter investor i Luxembourg-fondet.
• Det utenlandske fondet vil da gjennomgå avvikling.
• Likvidasjonsaksjene eller andelene vil bli fordelt mellom investorene i et luxembourgsk hedgefond.

II

• Naturabidrag fra investorer i et utenlandsk fond i et nyopprettet Luxembourg-fond.
• Investorer vil motta aksjer eller andeler i et Luxembourg hedgefond.
• Det utenlandske fondet vil da bli likvidert og Luxembourg-fondet blir aktivaeier av det tidligere oversjøiske fondet.

Tilgjengelige juridiske skjemaer for re-domisiliering i Luxembourg

• Redomisiliering av et utenlandsk fond til et luxembourgsk foretak for kollektiv investering i omsettelige verdipapirer (UCITS del II), spesialisert investeringsfond (SIF) i form av en SICAV , SICAF eller Common Fund.
• Gjendomisilering av et utenlandsk fond som et foretak for kollektiv investering i omsettelige verdipapirer (UCITS del II) eller spesialisert investeringsfond (SIF) i form av kun en SICAV eller SICAF
• Fusjon av et utenlandsk fond til et foretak for kollektiv investering i omsettelige verdipapirer (UCITS del I), spesialisert investeringsfond (SIF) som en SICAV, SICAF eller Fellesfond .

Den foretrukne metoden for re-domisiliering vil i stor grad avhenge av den valgte juridiske strukturen i stedet for investeringsstrategien eller klassens eiendeler. Videre vil prosessen med opprettelse eller re-domisiliering av hedgefond variere basert på arten av et Luxembourg-investeringsinstrument og den primære flyttemetoden.

Re-domisiliering av utenlandske hedgefond i Luxmebourg stammer fra ønsket fra alternative investeringsforvaltere om å dra nytte av markedsføringsfriheten som er tilgjengelig i EU for fond som følger rekkefølgen av direktiver om foretak for kollektiv investering i omsettelige verdipapirer. Foretakene for kollektive investeringer i omsettelige verdipapirer har blitt gullstandarden for grenseoverskridende distribusjon av midler akseptert på tvers av alle EU-medlemsnasjoner og andre jurisdiksjoner over hele verden.

Et re-domisilisert hedgefond i Luxembourg vil bli betraktet som skattemessig bosatt og vurdert med de vanlige skattesatsene, med mindre aksjonærene velger et investeringsmiddel som tillater spesifikke skattefritak, for eksempel i tilfelle en spesialisert investeringsfond (SIF) , venturekapitalfond (SICAR), eller et investeringsfond i variabel kapital (SICAV).

Damalion støtter initiativene til Storhertugdømmet for å tiltrekke seg hedgefondforvaltere ved å hjelpe utenlandske fondsforvaltere og initiativtakere til å re-domisilere eller opprette et Luxembourg-fond . Ved å utnytte vårt omfattende globale servicenettverk utvider vi vår ekspertise til utenlandske investorer og initiativtakere som ønsker å markedsføre sine investeringer i EU. For å lære mer om re-domisilieringsprosessen til et utenlandsk fond i Luxembourg, ta kontakt med en Damalion-ekspert i dag.

Denne informasjonen er ikke ment å være en erstatning for spesifikk individualisert skatt eller juridisk rådgivning. Vi foreslår at du diskuterer din spesifikke situasjon med en kvalifisert skatte- eller juridisk rådgiver.