14 iyul 2016-cı il tarixində Lüksemburq Parlamenti 2016-cı il tarixli №-li Qanun layihəsini təsdiqlədi. 6929 nömrəli Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondunun (RAIF) tətbiqi Böyük Hersoqluğun fond mənzərəsini dəyişdirməyi hədəfləyir. Bu yeni rejim cəlbedici vergi rejimi ilə İxtisaslaşdırılmış İnvestisiya Fonduna (SİF) tətbiq olunan rejimi bir qədər təkrarlayır, lakin Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyası (MSF) tərəfindən birbaşa nəzarəti nəzərdə tutmur. Bu, müvafiq qaydada səlahiyyətli alternativ investisiya fondu meneceri (AİFM) təyin edən alternativ investisiya fondlarının (AİF) strukturlaşdırılması üçün hazırlanmışdır.

• Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondu (RAIF) innovativ investisiya alətidir, çünki o, tənzimlənməyən fondlar üçün ayrılmış bölmələr də daxil olmaqla müxtəlif struktur xüsusiyyətləri təklif edir. Bu, alternativ investisiya fondu menecerlərinə (AİFM) qaydaların ikiqat vergitutma qatından qaçmağa kömək edən əla həlldir.

• Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Əyləncəsi (RAIF) strukturu əyləncənin Lüksemburqda və ya digər Aİ Üzv Dövlətində təsis edilib-edilməməsindən asılı olmayaraq, müvafiq qaydada səlahiyyətli investisiya fondu menecerləri üçün əla həll yoludur.

• Ən əsası, Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu (RAIF) diqqətini məhsula nəzarətdən idarəetmə nəzarətinə keçirən yeni tənzimləmə fokusunu tamamlamaq üçün tənzimlənir.

• Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fonduna (RAIF) əsasən, bütün alternativ investisiya fondları tənzimlənən məhsullar (II Hissə UCI-lər, SIF-lər və ya SICAR-lar) və ya tənzimlənməmiş kimi qurmaq üçün müvafiq səlahiyyətli alternativ investisiya fondu meneceri (AIFM) vasitəsilə birbaşa nəzarət altında olacaqlar. məhsullar (SCSps və ya RAIFs).

• Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondunun (RAIF) qəbul edilməsi xarici investorlar üçün mövcud investisiya vasitələrinin çeşidini genişləndirməklə Alternativ İnvestisiya Fondlarının (AİF) yaradılması yurisdiksiyası kimi Lüksemburqun cəlbedici keyfiyyətini artırır.

Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondunun (RAIF) Vergi Rejimi

Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu (RAİF) ikili vergi rejiminə tabedir, o cümlədən:

I. Ümumi vergi rejimi

• Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondları (RAİF) İxtisaslaşdırılmış İnvestisiya Vasitələri (SİF) ilə eyni vergi rejiminə tabedir.
• Ümumi vergi rejiminə əsasən, Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu (RAIF) Lüksemburqda 0,01% nisbətində xalis aktivləri üzrə abunə vergisi yığımları istisna olmaqla, korporativ gəlir vergisindən və digər vergilərdən azaddır.
• Abunə vergisi Məhdud Tərəfdaşlıq (SCS) və Xüsusi Məhdud Tərəfdaşlıq (SCSp) kimi yaradılmış Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fonduna (RAIF) tətbiq edilir.
• Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondları (RAİF) aşağıdakı hallarda abunə vergisindən azaddır:

A- Aktivlər Kollektiv İnvestisiyalar üzrə digər Lüksemburq Müəssisələrinə (UCIs) yatırılıbsa , İxtisaslaşdırılmış

İnvestisiya Fondları (SİF) və Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondları (RAİF), artıq qiymətləndirilmişdir

abunə vergisi ilə.

B- Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondunun (RAIF) yeganə məqsədi pul bazarına kollektiv investisiyadırsa

alətləri və əmanətlərin kredit təşkilatlarında yerləşdirilməsi.

C- Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu (RAIF) pensiya fondunun vasitələrinə investisiya edirsə.

D- Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu (RAİF) mikromaliyyə təşkilatlarına investisiya edirsə.

II. Könüllü Vergi Rejimi

• Bu, ümumi investisiya fondu istisna olmaqla, risk kapitalına Ehtiyat Sahibi Alternativ İnvestisiya Fondlarına (RAİF) investisiya edən Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondları (RAİF) üçün nəzərdə tutulub.
• Risk kapitalına sərmayə qoyan şirkətlər, abunə vergisindən azad edən SICAR-lara tətbiq olunanlarla eyni olan xüsusi vergi rejimindən istifadə etmək hüququna malikdirlər.
• Xüsusi vergi rejimi altında olmağı seçmiş ictimai məhdud məsuliyyətli cəmiyyət (SA), səhmlərlə məhdud tərəfdaşlıq (SCA) və özəl məhdud məsuliyyətli şirkət (SARL) şəklində olan bütün Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondları (RAİF) tam vergiyə cəlb ediləcək. . Bu o deməkdir ki, onlar ikiqat vergitutma müqavilələrinə çıxış əldə edə bilərlər və qiymətli kağızlardan əldə edilən bütün gəlir və kapital gəlirləri ilə birlikdə vergi bazasından azad ola bilərlər.
• Risk kapitalına nağd pul qoyuluşları nəticəsində əldə edilən bütün gəlirlər, 12 ay müddətində risk kapitalına pul vəsaitlərinin yatırılması şərti ilə azad edilir.
• Xüsusi vergi rejimi altında olmağı seçən Ehtiyatda Saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondları (RAİF) 2016-cı il yanvarın 1-dən etibarən tam vergiyə cəlb olunan Lüksemburq şirkətləri üçün tətbiq edilən minimum xalis sərvət vergisi istisna olmaqla, xalis sərvət vergisindən azad ediləcək.
• Əsas maliyyə aktivləri, pul vəsaitləri və qiymətli kağızlara sahib olan Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondları (RAİF) üçün ödəniləcək xalis sərvət vergisinin minimum məbləği 3,210 Avro təşkil edir.
• Məhdud ortaqlıq (SCS) və xüsusi məhdud tərəfdaşlıq (SCSp) formasında Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondları (RAİF) xüsusi vergi rejimi altında olmağı seçə bilər, Lüksemburqda tam vergi baxımından şəffaf və birbaşa vergilərlə hesablanır.
• Məhdud ortaqlıq (SCS) və ya xüsusi məhdud tərəfdaşlıq (SCSp) strukturunun optimal vergi rejimindən faydalanması üçün Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondu (RAİF) üçün sənədlərin konstitusiyası aşağıdakı meyarlara cavab verməlidir.

A- Bunun yeganə məqsədi risk kapitalına investisiya qoymaqdır.

B- Xüsusi vergi rejimini müəyyən edən RAİF Qanununun 48-ci maddəsinə tabedir.

Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu (RAİF) Qanununa əsasən, risk kapitalı anlayışı dəqiq müəyyən edilməmişdir. Bununla belə, hökumət qanun layihəsinə SICAR-lara tətbiq edilən risk kapitalı konsepsiyasına dair 5 aprel 2006-cı il tarixli 06/241 nömrəli sirkulyarında Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyasına (CSSF) uyğun olaraq təlimatlara istinad edilməsini aydınlaşdırmağı təklif edir. .

• Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondları (RAİF) vəziyyətində, xüsusi vergi rejiminin seçimi bütövlükdə RAIF səviyyəsində aparılmalıdır.
• Bunu nəzərə alaraq, eyni çətir daxilində ümumi vergi rejiminə tabe olan bəzi bölmələrə və xüsusi vergi rejiminə tabe olan digər bölmələrə sahib olmaq mümkün deyil.
• Xüsusi vergi rejimini seçmiş Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondunun (RAİF) auditorları hər maliyyə ilinin sonunda Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondunun (RAİF) müəyyən dövr ərzində risk kapitalına investisiya qoyduğunu təsdiq edən hesabat təqdim etməlidirlər.
• Maliyyə hesabatı Lüksemburqun birbaşa vergi administrasiyasına göndərilməlidir.

Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu Risk Yayılma Prinsipi

• Bütün Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondları (RAİF) riskin yayılması prinsipinə riayət etməlidirlər, əgər onlar müstəsna olaraq risk kapitalına sərmayə qoymurlarsa və xüsusi vergi rejimi altında olmağı seçməyiblər.
• Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondu (RAİF) öz portfelində saxlanmalı olan diversifikasiyanın minimum səviyyəsi ilə bağlı heç bir ciddi təlimat təqdim etmir.
• Bütün Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondları (RAİF) İxtisaslaşdırılmış İnvestisiya Fondları (SİF) kontekstində risklərin yayılmasına dair 07/309 saylı sirkulyarında Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyasının (CSSF) təqdim etdiyi təlimatlara istinad etməlidir.
• Fərdi Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondları (RAİF) və onun sub-fondları ümumi aktivlərinin 30%-dən çoxunu bir aktivə yatırmamalıdır.
• 30%-lik məhdudiyyət qiymətli kağızlara investisiyalar və ya OECD Üzv Dövlət və ya yerli hakimiyyət orqanları tərəfindən zəmanət verilən investisiyalara şamil edilmir.
• Bu məhdudiyyət Ehtiyatda Saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondlarına (RAİF) və ya onun sub-fondlarına tətbiq edilən risklərin diversifikasiyası tələblərinə tabe olan kollektiv investisiya sxemləri üçün də tətbiq edilir.
• Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondları (RAİF) və ayrı-ayrı sub-fondlar yüngül risk şaxələndirmə tələbindən infrastruktur aktivlərinə investisiya edə bilər. İnvestisiya vasitəsi, ümumi aktivlərin 75%-dən çoxunu təşkil edən ən azı iki investisiyaya malik olduğu halda kifayət qədər diversifikasiya edilmiş hesab olunur.
• Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondu (RAİF) yuxarıda qeyd olunan risklərin şaxələndirilməsi qaydalarına riayət etmək üçün ilkin artım dövründən böyük fayda əldə edəcək.
  

Lüksemburq RAIF kimi investisiya vasitəsinin qurulması Damaliondakı mütəxəssislərimizin köməyi ilə sadə və sadə edilə bilər. Premyer biznes konsaltinq şirkəti olaraq, biz hər mərhələdə sizinlə olan təcrübəli mütəxəssislərimizlə vaxtınıza və pulunuza qənaət etməyə kömək edəcəyik. Lüksemburqda şirkətinizin yaradılması bir çox çətinliklərlə üzləşsə də, biz RAIF-in formalaşmasında təcrübə və təcrübəyə malik olan insanların ekspert məsləhətləri ilə sizi ən yaxşı ayağınızı irəli sürməyə hazırlayacağıq. Damalion sizin düzgün seçiminizdir. Komandamız qlobal xidmət şəbəkəsindən ibarətdir, şirkətlərin formalaşmasına yardım , bank hesablarının açılması , mühasibat uçotu, mühasibat uçotu, idarəetmə və vergiyə dair məsləhətlərin verilməsində geniş biliyə malik hüquqşünaslar, məsləhətçilər və mühasiblər də daxil olmaqla xidmət təminatçılarından ibarət komandamız var. bir az. Biz Lüksemburqda investisiya səyahətinizdə sizin etibarlı tərəfdaşınız olacağıq, beləliklə, biznesinizi qlobal miqyasda böyüdə bilərsiniz. Bu gün Damalion mütəxəssisi ilə əlaqə saxlayın ki, sizi və ehtiyaclarınızı daha yaxşı tanıya bilək.

Bu məlumatların xüsusi fərdiləşdirilmiş vergi və ya hüquqi məsləhətləri əvəz etməsi nəzərdə tutulmayıb. Xüsusi vəziyyətinizi ixtisaslı bir vergi və ya hüquq məsləhətçisi ilə müzakirə etməyi təklif edirik.