בחרו עמוד

כיצד לפתוח קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות בלוקסמבורג (RAIF)

על ידי | מאי 16, 2022 | מבנה תאגידי

כיצד לפתוח קרן השקעות אלטרנטיביות שמורה בלוקסמבורג

קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) היא כלי השקעה לא מפוקח בלוקסמבורג הכפוף לפיקוח עקיף של הנציבות לפיקוח על המגזר הפיננסי (CSSF) באמצעות מנהל קרן השקעות אלטרנטיביות מורשה מלא (AIFM).

המאפיינים העיקריים של קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) דומות לקרנות השקעות מיוחדות (SIFs) ולחברת השקעות בהון סיכון (SICAR) . המשמעות היא שניתן להקים קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) עבור כל סוגי אסטרטגיות ההשקעה בלוקסמבורג.

ישנם כללי טרנספורמציה ספציפיים החלים על המבנה של קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) , אשר עשוי, למשל, להתפתח למבני השקעה בפיקוח מלא. עם זאת בחשבון, קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) עשויה לשמש גם כחממה ליוזמי קרנות.

תכונות עיקריות של קרן השקעות אלטרנטיביות שמורה (RAIF)

  • הון מניות רשום – 1.2 מיליון אירו עם 12 חודשי הקמה.
  • מוגבל רק למשקיעים מודעים היטב, לרבות משקיעים מוסדיים, מקצועיים ומשקיעים מוסמכים.
  • נדרש ליישם ביקורת ופיקדון עצמאיים.

תהליך ההתאגדות של קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF).

  • קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) חייבת להכין מסמך הנפקה המציין בעמוד הראשון שלה שהקרן כפופה לפיקוח בלוקסמבורג.
  • יש להזכיר ולכלול תקנון במפורש והם כפופים להוראות חוק קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) .

מבנים זמינים עבור קרן השקעות אלטרנטיביות שמורה (RAIF)

  • עבור קרן השקעות אלטרנטיביות שמורה (RAIF) המאורגנת כחברת השקעות בהון משתנה (SICAV) או חברת השקעות בהון קבוע l(SICAF) בצורה של חברה בע”מ (SA), שותפות מוגבלת במניות (SCA), חברה מוגבלת פרטית (SARL), יש לאמץ את התקנון ולאמת אותו בשטר נוטריוני.
  • עבור קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) המאורגנות כקרן משותפת (FCP), שותפות מוגבלת (SCS) ושותפות מוגבלת מיוחדת (SCSp), תיעוד נוטריוני יאשר כי קרן ההשקעות האלטרנטיביות השמורה (RAIF) הוקמה ו נערך תוך חמישה ימים מהקמת קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF).

פרסום ורישום של קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF).

  • קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) חייבת להיות רשומה במרשם המסחר והחברות של לוקסמבורג .
  • מידע על קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) חייב להיות זמין באתר מרשם המסחר והחברות של לוקסמבורג תוך 20 קניות מתאריך השטר הנוטריוני.
  • המידע המסופק למרשם המסחר והחברות של לוקסמבורג כולל את שם החברה, תאריך ההקמה וחברת הניהול של הקרן.
  • הודעה המאשרת את הקמתה של קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) חייבת להיות רשומה בפנקס המסחר והחברות של לוקסמבורג ולפרסם בקובץ האלקטרוני של אגודות ועמותות.
  • קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות בלוקסמבורג נדרשת לפרסם את הדוחות הכספיים השנתיים המבוקרים שלה לרשויות הנוגעות בדבר.

מיסוי של קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות בלוקסמבורג (RAIF)

משטר מס ברירת מחדל

  • בדומה למשטר קרן השקעות מיוחדות.
  • פטור ממס הכנסה, מס עסקים עירוני, מס עושר נטו, אך חייב במס מנוי.
  • מס מנוי שנתי של 0.01% מהשווי הנכסי הנקי של קרן ההשקעות האלטרנטיביות השמורה (RAIF).
  • מס מנוי המוערך בסוף כל רבעון קלנדרי.
  • הצהרה ותשלום מס מנוי חייבים להתבצע מדי רבעון.

קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) שהוקמה כקרן משותפת, שותפות מוגבלת ושותפות מוגבלת מיוחדת הן ישויות שקופות מס לצורכי מס. זה מאפשר לקרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) לתבוע את היתרונות הרבים של הסכמי מס כפל של לוקסמבורג עם מדינות אחרות.

  • החל מה-1 בינואר 2021, קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) העוקבת במשטר של קרן השקעות מיוחדות ומחזיקה בנדל”ן בלוקסמבורג תהיה חייבת במס נדל”ן חדש בשיעור שנתי של 20%.
  • כספי השקעה בצורת שותפות או קרן משותפת נותרו מחוץ לתחום.
  • כל כלי ההשקעה על פי חוק לוקסמבורג נדרשים ליידע את רשויות המס עד 31 במאי 2022 על נכסי הנדל”ן שלהם בלוקסמבורג המוחזקים בין השנים 2020 ו-2021.

משטר מס חלופי אופציונלי

  • בדומה למשטר חברת ההשקעות בהון סיכון.
  • קרן השקעות אלטרנטיביות שמורה (RAIF) שהוקמה כתאגיד ומשקיעה בהון סיכון עשויה לבחור להגיש בקשה לכללי מיסוי הדומים למשטר מיסוי של חברת השקעות במשטר הון סיכון (SICAR).
  • קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) תהיה חייבת במס מלא ותחויב במס חברות, מס עסקים עירוני ומס עושר נטו, אך עדיין תרוויח מהחריגים בהכנסות מסוימות, כגון הכנסה שמקורה בניירות ערך הניתנים להעברה.
  • קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) כפופה למס עושר נטו מינימלי, הנע בין UR 535 ל-EUR 32,200, בהתאם לסך הנכסים של החברה.

קרן השקעות אלטרנטיביות שמורה (RAIF) הערכת מס ערך מוסף

  • קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) נחשבת לאדם חייב במס מנקודת מבט של מס ערך מוסף בלוקסמבורג.
  • קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) שנוצרה כקרן משותפת חייבת להיות מנוהלת על ידי חברת ניהול, כאשר הקרן המשותפת וחברת הניהול נחשבות לישות אחת.
  • קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) יכולה להירשם למס ערך מוסף רק אם היא מקבלת שירותים מחו”ל או אם היא מיישמת רכישה פנים-קהילתית של סחורות ושירותים בלוקסמבורג, בסכום כולל של 100,000 אירו בשנה.
  • רישום מס ערך מוסף פשוט הוא הולם ונדרשים החזרי מס ערך מוסף על בסיס שנתי.
  • שירותי ניהול הניתנים לקרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) יכולים להיות פטורים משומת מס ערך מוסף, בעוד ששירותי פיקוח באמצעות פונקציה בנקאית כפופים לשיעור מס ערך מוסף מתווך של 14%.

קרן השקעות אלטרנטיביות שמורה (RAIF) ניכוי מס במקור

חלוקות שנעשות על ידי קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) למשקיעים, כמו גם תמורה מתשלום עם פדיון של יחידות קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) אינן מוערכות בניכוי מס במקור.

אמנות כפל מס לקרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) בלוקסמבורג

לקרנות השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) המאורגנות כחברת השקעות בהון משתנה וקבוע (SICAV ו-SICAF) יש גישה לאמנות למניעת כפל מס שנחתמה על ידי הדוכסות הגדולה עם מדינות אחרות. עד כה, לוקסמבורג חתמה על אמנות למניעת כפל מס עם יותר מ-80 מדינות.

קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) שנוצרה כקרן משותפת או שותפות לא יכולה ליהנות מהסכמי מס כפל.

כחברת ייעוץ עסקי מובילה בלוקסמבורג, דמליון מצטיינת בסיוע ליוזמי קרנות ומשקיעים זרים בהקמת קרן השקעות אלטרנטיביות שמורות (RAIF) . אנו מבינים שהזמן שלך יקר ויעדי ההשקעה שלך חשובים. רשת השירותים הגלובלית שלנו ממנפת שנים של מומחיות וניסיון במתן תוצאות מעולות למשקיעים מושכלים המעוניינים להגדיל את תיק ההשקעות שלהם בלוקסמבורג. ליועצי Damalion שלנו יש תובנות מעמיקות בתעשייה, שבשילוב עם הידע המקומי שלנו בשוק הפיננסי, מאפשרת לנו לעזור לך בבחירת המבנה העסקי הטוב ביותר , ניהול, חשבונאות, פתיחת חשבון בנק , מיסוי והיבטים אחרים של הפעלת קרן בלוקסמבורג. אנו מאמינים שלכל לקוח מגיע שירות לקוחות משמעותי ומעורב ביותר המניע את התקדמות העסקים שלו. למידע נוסף על חבילת הפתרונות המלאה שלנו לגיוס קרנות בלוקסמבורג, פנה למומחה Damalion עוד היום.

מידע זה אינו מיועד להחליף מס אישי או ייעוץ משפטי ספציפי. אנו מציעים לך לדון במצב הספציפי שלך עם מס או יועץ משפטי מוסמך.