اختر صفحة

كيفية فتح صندوق استثمار بديل محجوز في لوكسمبورغ (RAIF)

بواسطة | مايو 16, 2022 | هيكلة الشركات

كيفية فتح صندوق استثمار بديل محجوز في لوكسمبورغ

صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) هو أداة استثمارية غير منظمة في لوكسمبورغ تخضع للإشراف غير المباشر من لجنة الإشراف على القطاع المالي (CSSF) من خلال مدير صندوق الاستثمار البديل المعتمد بالكامل (AIFM).

تتشابه السمات الرئيسية لصندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) مع صناديق الاستثمار المتخصصة (SIFs) وشركة الاستثمار في رأس المال المخاطر (SICAR) . هذا يعني أنه يمكن إنشاء صندوق استثمار بديل محجوز (RAIF) لجميع أنواع استراتيجيات الاستثمار في لوكسمبورغ.

هناك قواعد تحويل محددة تنطبق على هيكل صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) ، والذي قد يتطور على سبيل المثال إلى هياكل استثمار منظمة بالكامل. مع وضع ذلك في الاعتبار ، يمكن أيضًا استخدام صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) كحاضنة لمن يقومون ببدء التمويل.

الميزات الرئيسية لصندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF)

  • رأس المال المكتتب به – 1.2 مليون يورو لمدة 12 شهرًا من التكوين.
  • يقتصر فقط على المستثمرين المطلعين ، بما في ذلك المستثمرين المؤسسيين والمهنيين والمؤهلين.
  • مطلوب لتنفيذ جهة مستقلة للتدقيق والإيداع.

عملية تأسيس صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF)

  • يجب على صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) إعداد مستند طرح يشير في صفحته الأولى إلى أن الصندوق يخضع للإشراف في لوكسمبورغ.
  • يجب ذكر النظام الأساسي وإدراجه صراحةً ويخضع لأحكام قانون صندوق الاستثمار البديل المحفوظ (RAIF) .

الهياكل المتاحة لصندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF)

  • بالنسبة لصندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) المنظم كشركة استثمار في رأس المال المتغير (SICAV) أو شركة استثمار في رأس المال الثابت l (SICAF) في شكل شركة عامة محدودة (SA) ، شراكة محدودة بالأسهم (SCA) ، شركة خاصة محدودة (SARL) ، يجب اعتماد النظام الأساسي والتحقق من ذلك من خلال عقد موثق.
  • بالنسبة لصندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) المنظم كصندوق مشترك (FCP) ، وشراكة محدودة (SCS) ، وشراكة محدودة خاصة (SCSp) ، ستؤكد الوثائق الموثقة أن صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) قد تم إنشاؤه و يتم إعدادها في غضون خمسة أيام من تشكيل صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF).

النشر والتسجيل المحجوز لصندوق الاستثمار البديل (RAIF)

  • يجب أن يكون صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) مدرجًا في سجل لوكسمبورغ التجاري والشركات .
  • يجب أن تكون معلومات صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) متاحة على موقع لوكسمبورغ التجاري وسجل الشركات خلال 20 عملية شراء من تاريخ سند التوثيق.
  • تتضمن المعلومات المقدمة إلى سجل لوكسمبورغ التجاري والشركات اسم الشركة وتاريخ التأسيس وشركة إدارة الصندوق.
  • يجب تسجيل الإشعار الذي يشهد على إنشاء صندوق استثمار بديل محجوز (RAIF) في سجل لوكسمبورغ التجاري والشركات ونشره في الخلاصة الإلكترونية للجمعيات والجمعيات.
  • يتعين على صندوق الاستثمار البديل المحجوز في لوكسمبورغ أن ينشر بياناته المالية السنوية المدققة إلى السلطات المعنية.

الضرائب على صندوق الاستثمار البديل المحجوز في لوكسمبورغ (RAIF)

نظام الضرائب الافتراضي

  • على غرار نظام صندوق الاستثمار المتخصص.
  • معفاة من ضريبة دخل الشركات ، وضريبة الأعمال البلدية ، وضريبة الثروة الصافية ، ولكنها خاضعة لضريبة الاشتراك.
  • ضريبة الاشتراك السنوية البالغة 0.01٪ من صافي قيمة الأصول لصندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF).
  • يتم تقييم ضريبة الاشتراك في نهاية كل ربع سنة ميلادي.
  • يجب أن يتم إقرار ودفع ضريبة الاشتراك كل ثلاثة أشهر.

صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) الذي تم إنشاؤه كصندوق مشترك ، وشراكة محدودة ، وشراكة محدودة خاصة هي كيانات شفافة ضريبية للأغراض الضريبية. يسمح هذا لصندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) بالمطالبة بالعديد من الفوائد المترتبة على معاهدات الازدواج الضريبي في لوكسمبورغ مع البلدان الأخرى.

  • اعتبارًا من 1 يناير 2021 ، سيخضع صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) الذي يتبع نظام صندوق الاستثمار المتخصص وحيازة العقارات في لوكسمبورغ لضريبة العقارات الجديدة بمعدل سنوي قدره 20٪.
  • تظل صناديق الاستثمار في شكل شراكة أو صندوق مشترك خارج النطاق.
  • يتعين على جميع أدوات الاستثمار بموجب قانون لوكسمبورغ إبلاغ سلطات الضرائب حتى 31 مايو 2022 بأصولهم العقارية في لوكسمبورغ المملوكة بين عامي 2020 و 2021.

نظام ضريبي بديل اختياري

  • على غرار شركة الاستثمار في نظام رأس المال المخاطر.
  • قد يختار صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) الذي تم إنشاؤه كشركة ويستثمر في رأس مال المخاطرة التقدم بطلب للحصول على قواعد ضريبية مماثلة لنظام ضرائب شركة الاستثمار في نظام ضرائب رأس المال المخاطر (SICAR).
  • سيكون صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) خاضعًا للضريبة بالكامل ويخضع لضريبة الشركات ، وضريبة الأعمال البلدية ، وضريبة الثروة الصافية ، ولكنه لا يزال يستفيد من الاستثناءات على بعض الدخل ، مثل الدخل المستمد من الأوراق المالية القابلة للتحويل.
  • يخضع صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) لضريبة ثروة صافية دنيا تتراوح بين 535 و 32200 يورو ، اعتمادًا على إجمالي أصول الشركة.

تقييم ضريبة القيمة المضافة المحجوز لصندوق الاستثمار البديل (RAIF)

  • يعتبر صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) شخصًا خاضعًا للضريبة من وجهة نظر ضريبة القيمة المضافة في لوكسمبورغ.
  • يجب أن تتم إدارة صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) الذي تم تشكيله كصندوق مشترك من قبل شركة إدارة ، مع اعتبار الصندوق المشترك وشركة الإدارة ككيان واحد.
  • يمكن لصندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) التسجيل في ضريبة القيمة المضافة فقط إذا تلقى خدمات من الخارج أو إذا نفذوا اكتسابًا داخل المجتمع للسلع والخدمات في لوكسمبورغ ، بمبلغ إجمالي قدره 100000 يورو سنويًا.
  • التسجيل المبسط لضريبة القيمة المضافة كافٍ ويلزم إقرارات ضريبة القيمة المضافة على أساس سنوي.
  • يمكن إعفاء خدمات الإدارة المقدمة إلى صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) من تقييم ضريبة القيمة المضافة ، بينما تخضع الخدمات الإشرافية من خلال وظيفة البنك الوديع لضريبة القيمة المضافة الوسيطة بنسبة 14٪.

ضريبة الاستقطاع الخاصة بصندوق الاستثمار البديل (RAIF) المحجوز

التوزيعات التي يتم إجراؤها بواسطة صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) إلى المستثمرين وكذلك عائدات الدفع عند استرداد وحدات صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) لا يتم تقييمها بضريبة الاستقطاع.

معاهدات الازدواج الضريبي لصندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) في لوكسمبورغ

تتمتع صناديق الاستثمار البديل المحجوزة (RAIFs) المنظمة كشركة استثمار في رأس المال المتغير والثابت (SICAV و SICAF) بإمكانية الوصول إلى معاهدات الازدواج الضريبي التي أبرمتها الدوقية الكبرى مع دول أخرى. حتى الآن ، وقعت لوكسمبورغ معاهدات الازدواج الضريبي مع أكثر من 80 دولة.

لا يمكن لصندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) الذي تم تشكيله كصندوق مشترك أو شراكة الاستفادة من معاهدات الازدواج الضريبي.

بصفتها شركة استشارات أعمال رائدة في لوكسمبورغ ، تتفوق Damalion في مساعدة المبادرين للتمويل والمستثمرين الأجانب في تشكيل صندوق استثمار بديل محجوز (RAIF) . نحن نتفهم أن وقتك ثمين وأن أهدافك الاستثمارية مهمة. تستفيد شبكة خدماتنا العالمية من سنوات من الخبرة والتجربة في تقديم نتائج متفوقة للمستثمرين المطلعين الذين يتطلعون إلى تنمية محفظتهم الاستثمارية في لوكسمبورغ. يتمتع مستشارونا في Damalion برؤية عميقة في الصناعة ، والتي ، عند دمجها مع معرفتنا بالسوق المالي المحلي ، تتيح لنا مساعدتك في اختيار أفضل هيكل للأعمال والإدارة والمحاسبة وفتح الحساب المصرفي والضرائب والجوانب الأخرى لتشغيل صندوق في لوكسمبورغ. نحن نؤمن بأن كل عميل يستحق خدمة عملاء هادفة ومشاركة عالية تدفع التقدم لأعماله. لمعرفة المزيد حول مجموعتنا الكاملة من حلول تكوين الصناديق في لوكسمبورغ ، تواصل مع أحد خبراء Damalion اليوم.

لا يُقصد من هذه المعلومات أن تكون بديلاً عن مشورة ضريبية أو قانونية فردية محددة. نقترح عليك مناقشة وضعك المحدد مع مستشار ضريبي أو قانوني مؤهل.