Oldal kiválasztása

Hogyan nyissunk luxemburgi fenntartott alternatív befektetési alapot (RAIF)?

Szerző: | máj 16, 2022 | Vállalati strukturálás

Hogyan nyissunk fenntartott alternatív befektetési alapot Luxemburgban?

A fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) olyan nem szabályozott befektetési eszköz Luxemburgban, amely a pénzügyi szektor felügyeletével foglalkozó bizottság (CSSF ) közvetett felügyelete alá tartozik a teljes körűen engedélyezett alternatív befektetési alapkezelőjén keresztül.

A fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF) fő jellemzői hasonlóak a speciális befektetési alapokhoz (SIF) és a kockázati tőkebefektetési társaságokhoz (SICAR). Ez azt jelenti, hogy Luxemburgban minden típusú befektetési stratégiára létre lehet hozni egy fenntartott alternatív befektetési alapot (RAIF).

A fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF) struktúrájára különleges átalakítási szabályok vonatkoznak, amelyek például teljesen szabályozott befektetési struktúrákká alakulhatnak. Ezt szem előtt tartva a fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) az alapkezdeményezők számára inkubátorként is használható.

A fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF) fő jellemzői

  • Jegyzett részvénytőke – 1,2 millió EUR, a megalakulástól számított 12 hónap elteltével.
  • Csak jól tájékozott befektetőkre korlátozódik, beleértve az intézményi, szakmai és minősített befektetőket.
  • Független könyvvizsgáló és letétkezelő bevezetésére kötelezett.

Fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) alapítási folyamata

  • A fenntartott alternatív befektetési alapoknak (RAIF) olyan ajánlati dokumentációt kell készíteniük, amely az első oldalon jelzi, hogy az alap luxemburgi felügyelet alá tartozik.
  • A létesítő okiratot kifejezetten meg kell említeni és be kell illeszteni, és a fenntartott alternatív befektetési alapokról szóló törvény (RAIF) rendelkezéseinek hatálya alá tartozik.

A fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) számára rendelkezésre álló struktúrák

  • A változótőke-befektetési társaságként (SICAV) vagy fixtőke-befektetési társaságként (SICAF), részvénytársasági (SA), betéti társasági (SCA) vagy zártkörűen működő részvénytársasági (SARL) formában szervezett fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF) esetében az alapszabályt el kell fogadni és közjegyzői okirattal kell hitelesíteni.
  • A közös alapként (FCP), betéti társaságként (SCS) és speciális betéti társaságként (SCSp) szervezett Fenntartott Alternatív Befektetési Alap (RAIF) esetében a Fenntartott Alternatív Befektetési Alap (RAIF) létrehozásától számított öt napon belül közjegyzői okirat igazolja a Fenntartott Alternatív Befektetési Alap (RAIF) létrehozását és elkészítését.

Fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF) közzététele és nyilvántartásba vétele

  • A fenntartott alternatív befektetési alapokat (RAIF) be kell jegyezni a luxemburgi kereskedelmi és cégjegyzékbe.
  • A fenntartott alternatív befektetési alapokra (RAIF) vonatkozó információknak a közjegyzői okirat keltétől számított 20 héten belül elérhetőnek kell lenniük a luxemburgi kereskedelmi és cégnyilvántartás honlapján.
  • A luxemburgi kereskedelmi és cégnyilvántartás számára szolgáltatott információk közé tartozik a társaság neve, az alapítás dátuma és az alapkezelő társasága.
  • A fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) létrehozását igazoló közleményt be kell jegyezni a luxemburgi kereskedelmi és cégnyilvántartásba, és közzé kell tenni a társaságok és egyesületek elektronikus gyűjteményében.
  • A luxemburgi fenntartású alternatív befektetési alap köteles auditált éves pénzügyi kimutatásait közzétenni az érintett hatóságok számára.

A luxemburgi fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) adózása

Alapértelmezett adórendszer

  • Hasonló a Speciális Befektetési Alapok rendszeréhez.
  • Mentes a társasági adó, az önkormányzati iparűzési adó, a nettó vagyonadó alól, de jegyzési adóköteles.
  • A fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) nettó eszközértékének 0,01%-át kitevő éves jegyzési adó.
  • Az előfizetési adó minden naptári negyedév végén kerül értékelésre.
  • Az előfizetési adó bevallását és befizetését negyedévente kell teljesíteni.

A közönséges alapként, betéti társaságként és speciális betéti társaságként létrehozott fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) adózási szempontból adózási szempontból átlátható szervezetnek minősül. Ez lehetővé teszi a Fenntartott Alternatív Befektetési Alapok (RAIF) számára, hogy igénybe vegyék a Luxemburg és más országok közötti kettős adóztatás elkerüléséről szóló szerződések számos előnyét.

  • 2021. január 1-jétől a specializált befektetési alapok rendszerét követő, Luxemburgban ingatlannal rendelkező, fenntartott alternatív befektetési alapokra (RAIF) új, évi 20%-os ingatlanadó vonatkozik.
  • A partnerség vagy közös alap formájában működő befektetési alapok továbbra sem tartoznak a hatálya alá.
  • A luxemburgi jog hatálya alá tartozó valamennyi befektetési eszköznek 2022. május 31-ig kell tájékoztatnia az adóhatóságot a 2020 és 2021 között birtokolt luxemburgi ingatlanvagyonáról.

Választható alternatív adórendszer

  • Hasonló a kockázati tőkerendszerben a befektetési társaságokhoz.
  • A részvénytársaságként létrehozott és kockázati tőkébe fektető fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) választhatja a kockázati tőkebefektetési társaság (SICAR) adózási rendszeréhez hasonló adózási szabályok alkalmazását.
  • A fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) teljes mértékben adóköteles, és a társasági adó, az önkormányzati iparűzési adó és a nettó vagyonadó hatálya alá tartozik, de bizonyos jövedelmek, például az átruházható értékpapírokból származó jövedelmek esetében továbbra is élvezheti a kivételek előnyeit.
  • A fenntartott alternatív befektetési alapokra (RAIF) minimális nettó vagyonadó vonatkozik, amely a társaság teljes vagyonától függően 535 és 32 200 EUR között mozog.

Fenntartott Alternatív Befektetési Alap (RAIF) hozzáadottérték-adó értékelése

  • A fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) a hozzáadottérték-adó szempontjából Luxemburgban adóalanynak minősül.
  • A közös alapként létrehozott fenntartott alternatív befektetési alapot (RAIF) egy alapkezelő társaságnak kell kezelnie, a közös alapot és az alapkezelő társaságot egyetlen jogalanynak kell tekinteni.
  • A fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF) csak akkor regisztrálhatnak a hozzáadottérték-adóra, ha a tengerentúlról vesznek igénybe szolgáltatásokat, vagy ha Közösségen belüli termékbeszerzést és szolgáltatásnyújtást hajtanak végre Luxemburgban, évi 100 000 EUR összértékben.
  • Az egyszerűsített hozzáadottértékadó-nyilvántartás megfelelő, és a hozzáadottértékadó-bevallást évente kell benyújtani.
  • A fenntartott alternatív befektetési alapnak (RAIF) nyújtott kezelési szolgáltatások mentesülhetnek a hozzáadottérték-adó kivetése alól, míg a letétkezelői banki funkció révén nyújtott felügyeleti szolgáltatások 14%-os közvetítői hozzáadottérték-adó kulcs alá tartoznak.

Tartalékolt alternatív befektetési alap (RAIF) forrásadója

A Fenntartott Alternatív Befektetési Alap (RAIF) által a befektetők részére teljesített kifizetések, valamint a Fenntartott Alternatív Befektetési Alap (RAIF) befektetési jegyeinek visszaváltásakor befizetett összegek után nem kell forrásadót fizetni.

Kettős adóztatási egyezmények a luxemburgi Fenntartott Alternatív Befektetési Alap (RAIF) számára

A változó és fix tőkebefektetési társaságként (SICAV és SICAF) szervezett fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF) hozzáférhetnek a Nagyhercegség által más országokkal kötött kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezményekhez . Luxemburg eddig több mint 80 országgal kötött kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezményt.

A közös alapként vagy társulásként létrehozott fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) nem részesülhet a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmények előnyeiből.

A Damalion, mint a luxemburgi üzleti tanácsadás egyik vezető cége, kiemelkedő segítséget nyújt az alapkezelőknek és a külföldi befektetőknek a fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF) létrehozásában. Megértjük, hogy az Ön ideje értékes, és befektetési céljai fontosak. Globális szolgáltatási hálózatunk több éves szakértelemmel és tapasztalattal rendelkezik, hogy kiváló eredményeket nyújtson a jól tájékozott befektetőknek, akik portfóliójukat szeretnék növelni Luxemburgban. Damalion tanácsadóink mély iparági ismeretekkel rendelkeznek, amelyek a helyi pénzügyi piac ismeretével kombinálva lehetővé teszik számunkra, hogy segítsünk Önnek a legjobb üzleti struktúra kiválasztásában, az irányításban, a könyvelésben, a bankszámlanyitásban, az adózásban és az alap luxemburgi működtetésének egyéb aspektusaiban. Hisszük, hogy minden ügyfelünk érdemel olyan tartalmas és elkötelezett ügyfélszolgálatot, amely előrelépést hoz a vállalkozásuk számára. Ha többet szeretne megtudni a luxemburgi alapképzési megoldások teljes palettájáról, forduljon még ma egy Damalion szakértőhöz.

Ez az információ nem helyettesíti az egyedi, személyre szabott adózási vagy jogi tanácsadást. Javasoljuk, hogy konkrét helyzetét beszélje meg egy képzett adó- vagy jogi tanácsadóval.