Bir Sayfa Seçin

Lüksemburg Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) Nasıl Açılır

tarafından | May 16, 2022 | Kurumsal Yapılanma

Lüksemburg'da Rezerve Alternatif Yatırım Fonu nasıl açılır

Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), Lüksemburg’da, tam yetkili alternatif yatırım fonu yöneticisi (AIFM ) aracılığıyla Mali Sektörü Denetleme Komisyonu’nun (CSSF) dolaylı denetimine tabi, düzenlemeye tabi olmayan bir yatırım aracıdır.

Rezerve Alternatif Yatırım Fonu’nun (RAIF) temel özellikleri, İhtisas Yatırım Fonlarına ( SIF’ler) ve Risk Sermayesinde Yatırım Şirketi’ne (SICAR) benzer . Bu, Lüksemburg’daki her türlü yatırım stratejisi için Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) oluşturulabileceği anlamına gelir.

Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) yapısı için geçerli olan ve örneğin tamamen düzenlenmiş yatırım yapılarına dönüşebilecek belirli dönüşüm kuralları vardır. Bu akılda tutularak, bir Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), fon başlatıcıları için bir kuluçka merkezi olarak da kullanılabilir.

Rezerve Alternatif Yatırım Fonunun (RAIF) Temel Özellikleri

  • Abone Olunan Sermaye – 12 aylık oluşum ile 1,2 milyon Euro.
  • Yalnızca kurumsal, profesyonel ve nitelikli yatırımcılar dahil olmak üzere bilgili yatırımcılarla sınırlıdır.
  • Bağımsız denetim ve depozito uygulamak için gereklidir.

Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) Kuruluş Süreci

  • Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), ön sayfasında fonun Lüksemburg’da denetime tabi olduğunu gösteren bir arz belgesi hazırlamalıdır.
  • Esas sözleşmenin açıkça belirtilmesi ve yer alması zorunludur ve Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) Kanunu hükümlerine tabidir.

Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) için Mevcut Yapılar

  • Halka açık limited şirket (SA) şeklinde Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV) veya Sabit Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAF) olarak düzenlenen Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) için, paylarla sınırlı ortaklık (SCA), özel limited şirket (SARL), ana sözleşmenin noter tasdiki ile kabul edilmesi ve tasdik edilmesi gerekir.
  • Bir ortak fon (FCP), sınırlı ortaklık (SCS) ve özel sınırlı ortaklık (SCSp) olarak düzenlenen Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) için, Noter tasdikli bir belge Rezerve Alternatif Yatırım Fonu’nun (RAIF) kurulduğunu ve Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) oluşumundan itibaren beş gün içinde hazırlanır.

Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) Yayını ve Tescili

  • Bir Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), Lüksemburg Ticaret ve Şirketler Sicilinde listelenmelidir.
  • Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) bilgileri, noter tasdik tarihinden itibaren 20 satın alma içinde Lüksemburg Ticaret ve Şirketler Sicili web sitesinde mevcut olmalıdır.
  • Lüksemburg Ticaret ve Şirketler Siciline sağlanan bilgiler arasında şirket adı, kuruluş tarihi ve fonun Yönetim Şirketi yer alır.
  • Rezerve Alternatif Yatırım Fonu’nun (RAIF) kurulduğunu onaylayan bildirimin Lüksemburg Ticaret ve Şirketler Sicili’ne kaydedilmesi ve Dernekler ve Birliklerin Elektronik Özeti’nde yayınlanması gerekir.
  • Bir Lüksemburg Rezerve Alternatif Yatırım Fonu’nun, denetlenmiş yıllık mali tablolarını ilgili makamlara yayınlaması gerekmektedir.

Lüksemburg Rezerve Alternatif Yatırım Fonunun (RAIF) Vergilendirilmesi

Varsayılan Vergi Rejimi

  • İhtisas Yatırım Fonu rejimine benzer.
  • Kurumlar gelir vergisinden, belediye işletme vergisinden, net servet vergisinden muaftır, ancak abonelik vergisine tabidir.
  • Rezerve Alternatif Yatırım Fonu’nun (RAIF) net varlık değerinin %0,01’i oranında yıllık abonelik vergisi.
  • Her takvim çeyreğinin sonunda değerlenen abonelik vergisi.
  • Abonelik vergisinin beyanı ve ödemesi üç ayda bir yapılmalıdır.

Ortak fon, komandit ortaklık ve özel komandit ortaklık olarak kurulan Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), vergi açısından şeffaf kuruluşlardır. Bu, Rezerve Alternatif Yatırım Fonu’nun (RAIF) Lüksemburg’un diğer ülkelerle yaptığı çifte vergilendirme anlaşmalarının birçok avantajını talep etmesine olanak tanır.

  • 1 Ocak 2021’den itibaren, İhtisas Yatırım Fonu rejimini izleyen ve Lüksemburg’da gayrimenkul sahibi olan bir Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), yıllık %20 oranında yeni emlak vergisine tabi olacaktır.
  • Ortaklık veya ortak fon şeklindeki yatırım fonları kapsam dışında kalmaktadır.
  • Lüksemburg Kanunu kapsamındaki tüm yatırım araçlarının, 2020 ile 2021 yılları arasında elinde bulundurduğu Lüksemburg gayrimenkul varlıklarını 31 Mayıs 2022 tarihine kadar vergi makamlarına bildirmeleri gerekmektedir.

Opsiyonel Alternatif Vergi Rejimi

  • Risk Sermayesi rejiminde Yatırım Şirketi’ne benzer.
  • Bir şirket olarak kurulmuş ve risk sermayesine yatırım yapan Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), risk sermayesi (SICAR) vergilendirme rejiminde yatırım şirketine benzer vergilendirme kurallarını uygulamayı tercih edebilir.
  • Rezerve Edilmiş Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) tamamen vergiye tabi olacak ve kurumlar vergisine, belediye işletme vergisine ve net servet vergisine tabi olacak, ancak yine de devredilebilir menkul kıymetlerden elde edilen gelir gibi bazı gelirlerdeki istisnalardan faydalanacaktır.
  • Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), bir şirketin toplam varlıklarına bağlı olarak 535 UR ile 32,200 EUR arasında değişen minimum net servet vergisine tabidir.

Ayrılmış Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) Katma Değer Vergisi Değerlendirmesi

  • Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), Lüksemburg’da katma değer vergisi açısından vergiye tabi bir kişi olarak kabul edilir.
  • Ortak fon olarak oluşturulan Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), ortak fon ve yönetim şirketi tek bir varlık olarak kabul edilerek bir yönetim şirketi tarafından yönetilmelidir.
  • Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), yalnızca yurt dışından hizmet alıyorsa veya Lüksemburg’da yıllık toplam 100.000 Avro tutarında topluluk içi mal ve hizmet alımı gerçekleştiriyorsa katma değer vergisine kaydolabilir.
  • Basitleştirilmiş katma değer vergisi kaydı yeterlidir ve yıllık bazda katma değer vergisi beyannameleri gereklidir.
  • Rezerve Alternatif Yatırım Fonu’na (RAIF) sağlanan yönetim hizmetleri katma değer vergisi matrahından muaf tutulabilirken, mevduat bankası işlevi aracılığıyla yapılan denetim hizmetleri, %14’lük aracı katma değer vergisi oranına tabidir.

Ayrılmış Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) Stopajı

Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) tarafından yatırımcılara yapılan dağıtımlar ile Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) birimlerinin itfasından elde edilen ödemeler stopaj yapılmaz.

Lüksemburg’da Ayrılmış Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) için Çifte Vergilendirme Anlaşmaları

Değişken ve Sabit Sermayeli Yatırım Şirketi (SICAV ve SICAF) olarak düzenlenen Rezerve Alternatif Yatırım Fonları (RAIF’ler), Büyük Dükalık tarafından diğer ülkelerle imzalanan çifte vergilendirme anlaşmalarına erişim hakkına sahiptir. Lüksemburg bugüne kadar 80’den fazla ülke ile çifte vergilendirme anlaşmaları imzalamıştır.

Ortak fon veya ortaklık şeklinde oluşturulan Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF), çifte vergilendirme anlaşmalarından yararlanamaz.

Lüksemburg’da önde gelen bir iş danışmanlığı firması olarak Damalion, fon başlatıcılarına ve yabancı yatırımcılara Rezerve Alternatif Yatırım Fonu ( RAIF) oluşturma konusunda yardımcı olma konusunda üstün başarı göstermektedir. Zamanınızın değerli olduğunu ve yatırım hedeflerinizin önemli olduğunu anlıyoruz. Küresel hizmet ağımız , Lüksemburg’da portföylerini büyütmek isteyen bilgili yatırımcılara üstün sonuçlar sağlama konusunda yılların uzmanlığından ve deneyiminden yararlanmaktadır. Damalion danışmanlarımız, yerel finansal piyasa bilgimizle birleştiğinde, Lüksemburg’da en iyi iş yapısını , yönetimi, muhasebeyi, banka hesabı açmayı , vergilendirmeyi ve bir fonu çalıştırmanın diğer yönlerini seçmenizde size yardımcı olmamızı sağlayan derin bir sektör anlayışına sahiptir. Her müşterinin, işletmeleri için ilerleme sağlayan anlamlı ve yüksek düzeyde bağlı bir müşteri hizmetini hak ettiğine inanıyoruz. Lüksemburg’daki fon oluşturma çözümlerimizin tamamı hakkında daha fazla bilgi edinmek için bugün bir Damalion uzmanıyla iletişime geçin .

Bu bilgiler, belirli kişiselleştirilmiş vergi veya yasal tavsiyenin yerini alması amaçlanmamıştır. Özel durumunuzu nitelikli bir vergi veya hukuk danışmanıyla görüşmenizi öneririz.