In 2021 kan een crypto-activafonds worden opgezet en geregistreerd in Luxemburg. Buitenlandse beleggers die een cryptofonds in het Groothertogdom willen openen, kunnen kiezen uit een beperkte reeks investeringsvehikels. Later, in 2022, hebben zij een gids uitgebracht over beleggingen in virtuele valuta en de verschillende soorten beleggingen die als crypto-activa worden beschouwd.

Toepasselijke wetten op beleggingen in Luxemburgse cryptofondsen

Individuele en institutionele beleggers die een cryptofonds in Luxemburg willen openen als beleggingsvehikel, moeten onthouden dat er bepaalde wetten van toepassing zijn, ongeacht het staatsburgerschap van de oprichters of aandeelhouders. Hier zijn een paar fundamentele riles bij het investeren in crypto fondsen in het Groothertogdom:

• Crypto-activiteiten die onder het toepassingsgebied vallen van de wet op de financiële sector van 5 april 1993.
• Verplichtingen kunnen ook voortvloeien uit de wet van 10 november 2009 tot reglementering van de betalingsdiensten.
• Beleggingen in cryptofondsen moeten voldoen aan de wetten betreffende instellingen voor collectieve belegging (icbe’s) van 17 december 2010.
• De wet inzake beheerders van alternatieve beleggingsfondsen (AIFM) van 12 juli 2013 is ook van toepassing op beleggers in cryptofondsen.
• Fondsbeleggers moeten zich houden aan de op 16 juli 2019 uitgevaardigde prospectuswet.

Ideale beleggingsvehikels voor cryptofondsen in Luxemburg

Luxemburg is een ideaal domicilie voor beleggingsvehikels overal ter wereld. Afhankelijk van het soort investeringsactiviteit zijn sommige soorten structuren meer aan te bevelen dan andere.

Op basis van documenten die de Commissie voor toezicht op de financiële sector (CSSF) in januari 2022 heeft uitgegeven, kunnen beleggers alternatieve beleggingsfondsvehikels gebruiken voor investeringen in crypto-activiteiten. Alternatieve beleggingsfondsen worden gebruikt voor directe en indirecte beleggingen in cyptofondsen.

Beleggers in cryptofondsen hebben ook een beheerder van een alternatief beleggingsfonds aangesteld om het fonds te vertegenwoordigen, in overeenstemming met de geldende wetgeving. Een beheerder van een alternatief beleggingsfonds moet de goedkeuring van de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) verkrijgen voordat hij met zijn beleggingsfondsactiviteiten mag beginnen.

Buitenlandse beleggers moeten er rekening mee houden dat cryptofondsen in Luxemburg opereren als instellingen voor collectieve belegging in effecten (ICBE’s) of instellingen voor collectieve belegging (ICB’s), op grond van artikel (1) 20 ter van de wet van 12 november 2004. Directe of indirecte investeringen in crypto-activa hebben besloten dat deze fondsen niet zijn toegestaan.

Belastingregeling voor virtuele valuta’s in Luxemburg

Of u nu een instelling voor collectieve belegging in effecten (ICBE) of een ander type beleggingsinstelling in Luxemburg wilt openen, u zult in Luxemburg aan belastingen worden onderworpen. Hetzelfde gebeurt als u een investering in een cryptofonds in het land opent.

Activiteiten en inkomsten uit transacties met cryptovaluta worden in Luxemburg aan een belasting onderworpen. Het belastingstelsel kan verschillen naargelang de aard van de crypto-gebruikers, of het nu gaat om een particuliere belegger of een institutionele belegger. Zo zullen vennootschappen worden aangeslagen voor inkomsten uit cryptoactiviteiten, inclusief vennootschapsbelasting en gemeentelijke bedrijfsbelasting, wat resulteert in een totale belastingaanslag van 24,94%.

Voor fondsbeleggers die inkomsten verwerven uit cryptoactiviteiten is de Luxemburgse inkomstenbelastingregeling van toepassing, die zal leiden tot een progressieve belastingheffing op basis van het inkomen, variërend van 0% tot 42%. Beleggers moeten ook rekening houden met de vrijstelling van belasting over de toegevoegde waarde, volgens de regels van circulaire nr. 787 van juni 2018. Vrijstellingen zijn van toepassing indien de cryptocurrency als betaalmiddel wordt gebruikt.

Luxemburgse regels voor cryptocurrency-uitwisseling

Alle cryptocurrencybeurzen en virtuele valutaplatformen in Luxemburg zijn gereguleerd en staan onder toezicht van de Commissie voor toezicht op de financiële sector (CSSF), evenals gloednieuwe cryptobedrijven, met inbegrip van dienstverleners of tussenpersonen die transacties verwerken. Deze entiteiten moeten een vergunning voor betalingsinstellingen verkrijgen indien zij in Luxemburg handel willen beginnen drijven.

Het is belangrijk eraan te herinneren dat vergunningen op grond van de Luxemburgse statuten inzake elektronisch geld onderworpen zijn aan regels ter bestrijding van het witwassen van geld en de financiering van terrorisme.

In 2016 werd de eerste crypto-licentie verleend aan Bitstamp, dat zich bezighoudt met de handel in een breed scala aan valuta’s, van US, EUR, Bitcoin en Ethereum voor houders van een EU-paspoort.

In 2018 kreeg het Japanse platform voor de uitwisseling van virtuele valuta bitFlyer, na Bitstamp, een vergunning om in Luxemburg te handelen. Twee jaar later werden wijzigingen aangebracht in de Luxemburgse wetgeving tegen het witwassen van geld en de bestrijding van de financiering van terrorisme. Er worden nieuwe registratie- en governance-eisen ingevoerd voor aanbieders van virtuele activa en cryptocurrency’s. Omwille van de regelgeving zijn wijzigingen aangebracht in de juridische definitie van cryptocurrencies, aanbieders van virtuele-activadiensten, virtuele activa, vrijwaring, administratie van dienstverleners, en aanbieders van bewaarportefeuilles.

De toekomst van cryptocurrency-regelgeving in Luxemburg

Hoewel er nog geen specifieke wetgevende stappen zijn vastgesteld, wordt verwacht dat Luxemburg meer solide crypto-wetgeving zal creëren, vooral gezien de lancering van de 5 anti-witwasbepalingen en 6 bepalingen ter bestrijding van de financiering van terrorisme van de Europese Unie die in december 2020 van kracht werden. Hieruit blijkt de wens van de regering om zich aan te passen aan de Essential Services Maintenance Act (ESMA) en tegelijkertijd haar token- en blockchainagenda’s aan te sturen.

Digitale activa zoals cryptofondsen zijn niet meer weg te denken. Hoewel er vandaag geen harde en snelle regels zijn voor digitale activa, ontwikkelen bedrijven stilaan een alomvattende aanpak waarmee ze zich kunnen onderscheiden van andere bedrijven. Damalion is een vooraanstaand bedrijfsadviesbureau dat zijn klanten helpt een pad uit te stippelen, doelen te stellen en een strategie op maat te ontwikkelen voor de oprichting van een beleggingsfonds voor crypto-activa in Luxemburg. Van de oprichting van beleggingsfondsen, het openen van bankrekeningen, beheer, boekhouding tot fiscaal advies, ons wereldwijd servicenetwerk zal u bij elke stap bijstaan. Neem contact op met een Damalion-expert voor meer informatie.

Deze informatie is niet bedoeld ter vervanging van specifiek geïndividualiseerd fiscaal of juridisch advies. Wij raden u aan uw specifieke situatie te bespreken met een gekwalificeerd fiscaal of juridisch adviseur.