W 2021 roku fundusz aktywów kryptowalutowych będzie można utworzyć i zarejestrować w Luksemburgu. Inwestorzy zagraniczni chcący otworzyć fundusz kryptowalutowy w Wielkim Księstwie mogą wybierać spośród ograniczonego zestawu instrumentów inwestycyjnych. Następnie w 2022 roku wydano przewodnik dotyczący inwestycji w waluty wirtualne oraz różnych rodzajów inwestycji uznawanych za aktywa kryptowalutowe.

Przepisy mające zastosowanie do luksemburskich inwestycji w fundusze kryptowalutowe

Inwestorzy indywidualni i instytucjonalni, którzy chcą otworzyć fundusz kryptowalutowy w Luksemburgu jako narzędzie inwestycyjne, muszą pamiętać, że istnieją pewne obowiązujące przepisy, niezależnie od obywatelstwa założycieli lub udziałowców. Poniżej przedstawiamy kilka podstawowych problemów związanych z inwestowaniem w fundusze kryptowalutowe w Wielkim Księstwie:

• Działalność kryptowalutowa objęta zakresem ustawy z dnia 5 kwietnia 1993 r. o sektorze finansowym.
• Obowiązki mogą również wynikać z ustawy z dnia 10 listopada 2009 r. o uregulowaniu usług płatniczych.
• Inwestycje w fundusze kryptowalutowe muszą być zgodne z przepisami o przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania (UCIS) z 17 grudnia 2010 r.
• Ustawa o zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (AIFM) z 12 lipca 2013 r. ma również zastosowanie do inwestorów w fundusze kryptowalutowe.
• Inwestorzy funduszy muszą przestrzegać przepisów ustawy o prospekcie emisyjnym wydanej 16 lipca 2019 r.

Idealne instrumenty inwestycyjne dla funduszy kryptowalutowych w Luksemburgu

Luksemburg jest idealną siedzibą dla instrumentów inwestycyjnych na całym świecie. W zależności od rodzaju działalności inwestycyjnej niektóre rodzaje struktur są bardziej zalecane niż inne.

Zgodnie z dokumentami wydanymi przez Komisję Nadzoru Sektora Finansowego (CSSF) w styczniu 2022 r., inwestorzy mogą korzystać z alternatywnych funduszy inwestycyjnych do inwestowania w kryptowaluty. Alternatywne fundusze inwestycyjne są wykorzystywane do bezpośrednich i pośrednich inwestycji w fundusze cypto.

Inwestorzy funduszy kryptowalutowych mają również do dyspozycji zarządzającego alternatywnym funduszem inwestycyjnym, który reprezentuje fundusz zgodnie z obowiązującymi przepisami. Zarządzający alternatywnym funduszem inwestycyjnym musi uzyskać zgodę Komisji Nadzoru Sektora Finansowego (CSSF) przed rozpoczęciem jakiejkolwiek działalności związanej z funduszem inwestycyjnym.

Inwestorzy zagraniczni muszą pamiętać, że fundusze kryptowalutowe w Luksemburgu działają jako przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) lub przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania (UCI), zgodnie z art. (1) 20b ustawy z dnia 12 listopada 2004 r. Bezpośrednie lub pośrednie inwestycje w aktywa kryptowalutowe zdecydowały, że fundusze te są niedozwolone.

Zasady opodatkowania walut wirtualnych w Luksemburgu

Niezależnie od tego, czy chcesz otworzyć w Luksemburgu fundusz zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS), czy inny rodzaj instrumentu inwestycyjnego, będziesz podlegać opodatkowaniu w Luksemburgu. To samo dzieje się w przypadku otwarcia w kraju inwestycji w fundusz kryptowalutowy.

Działalność i dochody uzyskane z operacji kryptowalutowych podlegają opodatkowaniu w Luksemburgu. System podatkowy może się różnić w zależności od charakteru użytkowników kryptowalut, czy jest to inwestor prywatny czy instytucjonalny. Na przykład osoby prawne będą podlegać opodatkowaniu z tytułu dochodów uzyskanych z operacji kryptowalutowych, w tym podatkiem dochodowym od osób prawnych i podatkiem komunalnym od działalności gospodarczej, co daje łączny podatek w wysokości 24,94%.

W przypadku inwestorów funduszy uzyskujących dochód z operacji kryptowalutowych zastosowanie ma luksemburski system opodatkowania dochodów osób fizycznych, który będzie prowadził do progresywnego opodatkowania w zależności od dochodu w zakresie od 0% do 42%. Inwestorzy muszą również zwrócić uwagę na zwolnienie z podatku od wartości dodanej, zgodnie z zasadami określonymi w Okólniku nr 787 wydanym w czerwcu 2018 r. Zwolnienia mają zastosowanie, jeśli kryptowaluta jest wykorzystywana jako środek płatniczy.

Luksemburskie przepisy dotyczące wymiany kryptowalut

Wszystkie giełdy kryptowalut i platformy walut wirtualnych w Luksemburgu są regulowane i nadzorowane przez Komisję Nadzoru Sektora Finansowego (CSSF) oraz nowe firmy kryptowalutowe, w tym usługodawcy lub pośrednicy przetwarzający transakcje. Podmioty te muszą uzyskać licencję instytucji płatniczych, jeśli chcą rozpocząć działalność w Luksemburgu.

Należy pamiętać, że licencje narzucają zasady sprawozdawczości w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy i zwalczania finansowania terroryzmu zgodnie z luksemburskim statutem pieniądza elektronicznego.

W 2016 r. pierwszą licencję na kryptowaluty otrzymała firma Bitstamp, która zajmuje się handlem szerokim wachlarzem walut, od USD, przez EUR, Bitcoin, po Ethereum, dla posiadaczy paszportów UE.

W 2018 r., po Bitstamp, japońska platforma wymiany walut wirtualnych bitFlyer otrzymała licencję na prowadzenie działalności w Luksemburgu. Dwa lata później wprowadzono zmiany w luksemburskich przepisach dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy i zwalczania finansowania terroryzmu. Wprowadza ona nowe wymogi dotyczące rejestracji i zarządzania dla dostawców usług związanych z aktywami wirtualnymi i kryptowalutami. Ze względów regulacyjnych zmieniono definicje prawne kryptowalut, dostawców usług w zakresie aktywów wirtualnych, aktywów wirtualnych, zabezpieczenia, administrowania dostawcami usług oraz dostawców portfeli powierniczych.

Przyszłość regulacji dotyczących kryptowalut w Luksemburgu

Choć na razie nie podjęto żadnych konkretnych kroków legislacyjnych, oczekuje się, że w najbliższym czasie Luksemburg stworzy bardziej solidne przepisy dotyczące kryptowalut, zwłaszcza biorąc pod uwagę wprowadzenie 5 przepisów Unii Europejskiej dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy i 6 przepisów dotyczących zwalczania finansowania terroryzmu, które weszły w życie w grudniu 2020 roku. Świadczy to o dążeniu rządu do dostosowania się do ustawy o utrzymaniu podstawowych usług (ESMA), a jednocześnie do realizacji programu dotyczącego tokenów i blockchain.

Aktywa cyfrowe, takie jak fundusze kryptowalutowe, to przyszłość. Choć nie ma obecnie sztywnych reguł dotyczących aktywów cyfrowych, firmy powoli wprowadzają kompleksowe podejście, które pozwala im wyróżnić się na tle innych przedsiębiorstw. Damalion, jako wiodąca firma doradztwa biznesowego, pomaga naszym klientom wytyczyć ścieżkę rozwoju, określić cele i opracować dostosowaną strategię tworzenia funduszu inwestycyjnego aktywów kryptograficznych w Luksemburgu. Od procesu tworzenia funduszu inwestycyjnego, przez otwarcie rachunku bakowego, zarządzanie, księgowość, aż po doradztwo w zakresie systemu podatkowego, nasza globalna sieć serwisowa pomoże Ci na każdym kroku. Skontaktuj się z ekspertem Damalion, aby dowiedzieć się więcej.

Informacje te nie mają na celu zastąpienia indywidualnej porady podatkowej lub prawnej. Sugerujemy omówienie Państwa konkretnej sytuacji z wykwalifikowanym doradcą podatkowym lub prawnym.