חברות פרייבט אקוויטי בריטיות ואירופיות אחרות המשתמשות במטבעות שאינם מטבע הבסיס שלהן מתמודדות בדרך כלל עם סיכוני מטבע חוץ שונים. ככל שהעולם הפיננסי הופך יותר מקושר זה לזה, בנקים מרכזיים של מדינות שונות מזרימים כמויות משמעותיות של כסף לתוך המערכת, קבלת החלטות נועזות יותר היא כיום דבר שבשגרה. בהתחשב בכך, אין זה מפתיע לדעת שחברות הון פרטיות מתמודדות כעת עם החלטות מורכבות יותר של גידור מט”ח אם הן רוצות להגן על עסקיהן מפני תנודתיות בשער החליפין.
הגורמים השונים המשפיעים על התנודתיות
חברות הון פרטיות חייבות להכיר את הגורמים הבאים שיכולים להשפיע על שוקי המטבעות:
- תזכירי ריבית של הבנק המרכזי
- הודעות פוליטיות לא מתוכננות
- בחירות
- הודעה על נתוני אינפלציה
- סטטיסטיקות סחר
- אירועים כלכליים ספציפיים
- אסונות טבע
- אי ודאות פוליטית
בעוד ששוקי המטבעות נחשבים כאוקיאנוסים של נזילות, הגורמים המפורטים לעיל משפיעים על אופיו ההפכפך. בהתאם לסוג האירועים בעולם, גם שוקי המט”ח עשויים להיות לא נזילים. תנודתיות עלולה לגרום לתנועות דרסטיות בשערי החליפין. תנודתיות מוגברת הופכת נפוצה יותר עם הזמן ככל שהמסחר העולמי עולה.
השימוש המוגבר בפלטפורמות אלקטרוניות וניידות כמו גם תוכניות מסחר אלגוריתמיות ותדירות גבוהות בקרב סוחרי מט”ח יתחילו ללא ספק להזרים כספים ספקולטיביים לשוק.
אתגרים וסיכונים שונים העומדים בפני חברות פרייבט אקוויטי
סיכון עסקה
סיכון עסקה נוגע לתנודתיות במטבעות שעשויה להשפיע לטובה ולא לטובה על מחיר הרכישה והמכירה של נכסים.
שווי נכס נקי וחשיפת רכישה
על ידי החזקת נכסים זרים בתוך קרנות, מגמות במטבע חוץ יכולות להשפיע על ערך הנכסים הנקי בתוך הקרנות.
דמי ניהול והוצאות
קבלת דמי ניהול במטבע שונה ממטבע הבסיס של הקרן.
בנוף הפוליטי והכלכלי הקיים, התנודתיות של שוקי המט”ח תימשך. בהתחשב בכך, חברות הון פרטיות וכלי השקעה המעורבים רבות בהשקעות חוצות גבולות או מנהלות חברות מוחזקות עם הוצאות והכנסות משמעותיות במטבע חוץ חייבים לדעת כיצד לנהל את הסיכונים בצורה יעילה.
אחת הדרכים המצוינות לצמצם את ההשפעות השליליות של התנודתיות היא לפתח תוכנית אסטרטגית בזמן שהשוק יציב והמסחר עובר בצורה חלקה יותר. בדרך זו, חברות יכולות לקבל את התמחור הטוב ביותר בשווקים נזילים. נקיטת גישה פרואקטיבית תסייע לטופסי הון פרטיים להימנע מסיכונים מיותרים שבדרך כלל מגיעים עם קבלת החלטות בחיפזון.
תמיד יהיה סיכוי לאירועים בלתי צפויים לשבש את תנאי השוק בכל עת. לכן עדיף לגדר באופן אקטיבי סיכוני מטבע חוץ משמעותיים מאשר בהנחה שהעסקים יתנהלו בצורה חלקה.
טפסי הון פרטיים זקוקים לשותף מט”ח אמין וותיק שמבין היטב את הצרכים של העסק שלך והענף שבו אתה עוסק. כטופס ייעוץ עסקי עצמאי עם שנים של מומחיות בשווקי מטבע חוץ,
מומחי Damalion יכולים לספק לך את התמיכה הדרושה לך כדי לפתוח חשבון בנק כדי להפחית את החשיפה לדוגמאות וליצור אסטרטגיה מקיפה המתאימה לדרישות הקרן שלך. יועצי דמליון המנוסים שלנו יכולים להמליץ על אפשרויות גידור שונות, כולל חוזי אקדמה ואופציות למטבע חוץ. אנו נגבש את הפתרונות הטובים ביותר לצמצום הסיכונים והחשיפה שלך בעת התמודדות עם מטבעות שונים. דמליון תומכת במגזר ההשקעות הפרטיות כבר שנים, והמגוון הרחב של פתרונות הגידור שלנו יכול לעזור לך להתכונן לכל סוג של תרחיש שמתקדם. אם תרצה לדעת יותר על הפתרונות העסקיים שלנו, פנה למומחה Damalion עוד היום.
מידע זה אינו מיועד להחליף מס אישי או ייעוץ משפטי ספציפי. אנו מציעים לך לדון במצב הספציפי שלך עם מס או יועץ משפטי מוסמך.
