As empresas britânicas e outras empresas europeias de participações privadas que utilizam outras moedas que não a sua moeda de base lidam tipicamente com vários riscos cambiais. À medida que o mundo financeiro se torna mais interligado, os bancos centrais de diferentes países estão a bombear quantidades significativas de dinheiro para o sistema, sendo agora comum tomar decisões mais arrojadas. Tendo isto em mente, não é surpreendente saber que as empresas de private equity estão agora a lidar com decisões de cobertura cambial mais complexas se quiserem salvaguardar os seus negócios contra a volatilidade da taxa de câmbio.
Os Diferentes Factores que Influenciam a Volatilidade
As empresas de equidade privada devem familiarizar-se com os seguintes factores que podem ter impacto nos mercados monetários:
- Memorandos de juros do banco central
- Anúncios políticos não agendados
- Eleições
- Anúncio dos números da inflação
- Estatísticas comerciais
- Eventos económicos específicos
- Catástrofes naturais
- Incertezas políticas
Embora os mercados monetários sejam considerados como oceanos de liquidez, os factores acima enumerados influenciam a sua natureza volátil. Dependendo do tipo de eventos mundiais, os mercados de divisas também podem ser ilíquidos. A volatilidade pode resultar em movimentos drásticos nas taxas de câmbio estrangeiras. O aumento da volatilidade está a tornar-se mais comum ao longo do tempo à medida que o comércio global aumenta.
A crescente utilização de plataformas electrónicas e móveis, bem como de programas comerciais algorítmicos e de alta frequência entre os negociantes de divisas, começarão a verter mais fundos especulativos para o mercado.
Vários Desafios e Riscos Enfrentados pelas Empresas de Private Equity
Risco Transaccional
Orisco transaccional diz respeito à volatilidade da moeda que pode ter um efeito favorável e desfavorável no preço de compra e venda de activos.
Valor Líquido Patrimonial e Exposição de Compra
Ao deter activos estrangeiros dentro dos fundos, as tendências em moeda estrangeira podem influenciar o valor patrimonial líquido dentro dos fundos.
Taxas e despesas de gestão
Receber taxas de gestão numa moeda diferente da moeda de base do fundo.
No panorama político e económico existente, a volatilidade dos mercados cambiais de divisas irá continuar. Tendo isto em mente, as empresas de participações privadas e os veículos de investimento que estão fortemente envolvidos em investimentos transfronteiriços ou gerem empresas investidoras com despesas e receitas cambiais significativas devem saber como gerir eficazmente os riscos.
Uma excelente forma de reduzir os efeitos negativos da volatilidade é desenvolver um plano estratégico enquanto o mercado está estável e a negociação corre mais suavemente. Desta forma, as empresas podem obter os melhores preços nos mercados líquidos. A adopção de uma abordagem proactiva ajudará as formas de equidade privada a evitar riscos desnecessários que normalmente vêm com a tomada de decisões precipitadas.
Haverá sempre a possibilidade de acontecimentos inesperados perturbarem as condições do mercado em qualquer altura. Por conseguinte, é melhor cobrir activamente os riscos cambiais significativos do que assumir que os negócios vão decorrer sem problemas.
As formas de private equity precisam de um parceiro de divisas fiável e experiente que compreenda completamente as necessidades do seu negócio e da indústria em que se insere. Como uma forma independente de consultoria empresarial com anos de experiência em mercados de divisas,
Os peritos da Damalion podem fornecer-lhe o apoio necessário para abrir uma conta bancária para mitigar a exposição fx e para criar uma estratégia abrangente que se adapte às suas necessidades de fundos. Os nossos experientes consultores da Damalion podem recomendar várias opções de cobertura, incluindo contratos forward e opções de câmbio estrangeiro. Iremos formular as melhores soluções para minimizar os riscos e a sua exposição quando lidar com várias moedas. Damalion tem apoiado o sector de private equity há anos, e a nossa vasta gama de soluções de cobertura pode ajudá-lo a preparar-se para qualquer tipo de cenário que avance. Se quiser saber mais sobre as nossas soluções comerciais, contacte hoje um perito da Damalion .
Esta informação não pretende ser um substituto para conselhos fiscais ou jurídicos específicos e individualizados. Sugerimos que você discuta sua situação específica com um consultor tributário ou jurídico qualificado.
