Britiske og andre europæiske private equity-selskaber, der anvender andre valutaer end deres basisvaluta, er typisk udsat for forskellige valutarisici. I takt med at den finansielle verden bliver mere sammenkoblet, og centralbanker i forskellige lande pumper betydelige mængder penge ind i systemet, er det nu almindeligt at træffe mere dristige beslutninger. Med dette in mente er det ikke overraskende, at private equity-selskaber nu skal træffe mere komplekse beslutninger om valutasikring, hvis de ønsker at beskytte deres virksomheder mod valutakursudsving.
De forskellige faktorer, der påvirker volatiliteten
Private equity-selskaber skal gøre sig bekendt med følgende faktorer, der kan påvirke valutamarkederne:
- Centralbankens rentemememoranda
- Uplanlagte politiske erklæringer
- Valg
- Offentliggørelse af inflationstal
- Handelsstatistik
- Særlige økonomiske begivenheder
- Naturkatastrofer
- Politisk usikkerhed
Valutamarkederne betragtes som et hav af likviditet, men de faktorer, der er nævnt ovenfor, har indflydelse på deres volatile karakter. Afhængigt af verdens begivenheder kan valutamarkederne også være illikvide. Volatilitet kan resultere i drastiske bevægelser i valutakurserne. Øget volatilitet bliver mere og mere almindeligt med tiden, efterhånden som den globale handel øges.
Den øgede brug af elektroniske og mobile platforme samt algoritmiske og højfrekvente handelsprogrammer blandt valutahandlere vil utvivlsomt begynde at hælde spekulative midler yderligere ind på markedet.
Forskellige udfordringer og risici, som private equity-selskaber står over for
Transaktionsmæssig risiko
Transaktionsrisikoen vedrører valutakursudsving, som kan have en gunstig og ugunstig indvirkning på køb- og salgsprisen på aktiver.
Nettoværdi og eksponering ved køb
Ved at holde udenlandske aktiver i fonde kan udviklingen i valutakurserne påvirke nettoværdien af fondens aktiver.
Administrationsgebyrer og -udgifter
Modtagelse af administrationsgebyrer i en anden valuta end fondens basisvaluta.
I det nuværende politiske og økonomiske landskab vil volatiliteten på valutamarkederne fortsætte. Med dette in mente skal private equity-selskaber og investeringsinstrumenter, der er stærkt involveret i grænseoverskridende investeringer eller forvalter virksomheder med betydelige valutaudgifter og -indtægter, vide, hvordan de effektivt kan styre risiciene.
En glimrende måde at reducere de negative virkninger af volatilitet er at udvikle en strategisk plan, mens markedet er stabilt, og handlen går mere glat. På denne måde kan virksomhederne få de bedste priser på likvide markeder. En proaktiv tilgang vil hjælpe private equity-virksomheder med at undgå unødvendige risici, som normalt følger med forhastede beslutninger.
Der vil altid være en chance for, at uventede begivenheder til enhver tid kan forstyrre markedsforholdene. Det er derfor bedre at sikre sig aktivt mod betydelige valutarisici end at gå ud fra, at forretningen vil gå glat.
Private equity-former har brug for en pålidelig og erfaren valutapartner, der har en grundig forståelse for behovene i din virksomhed og den branche, du er i. Som en uafhængig virksomhedskonsulent med mange års ekspertise inden for valutamarkederne,
Damalions eksperter kan give dig den nødvendige støtte til at åbne en bankkonto for at mindske eksponeringen for valutaeksponering og skabe en omfattende strategi, der passer til dine fondskrav. Vores erfarne Damalion-konsulenter kan anbefale forskellige afdækningsmuligheder, herunder terminskontrakter og valutaoptioner. Vi udarbejder de bedste løsninger til at minimere risici og din eksponering, når du handler med forskellige valutaer. Damalion har støttet private equity-sektoren i årevis, og vores brede vifte af afdækningsløsninger kan hjælpe dig med at forberede dig på alle typer scenarier fremadrettet. Hvis du gerne vil vide mere om vores forretningsløsninger, kan du kontakte en Damalion-ekspert i dag.
Disse oplysninger er ikke beregnet til at erstatte specifik individualiseret skat eller juridisk rådgivning. Vi foreslår, at du diskuterer din specifikke situation med en kvalificeret skatte- eller juridisk rådgiver.
