Инвестиционные отношения между Италией и Люксембургом являются прочными и надежными для определенных видов финансовой деятельности. Итальянские инвесторы, рассчитывающие на инвестиции в Люксембурге, должны знать, что сектор управления благосостоянием очень хорошо представлен другими итальянскими компаниями, а также в других секторах, включая инвестиционные фонды, банковское дело, страхование и многое другое.
Как работают альтернативные инвестиционные фонды в Люксембурге?
Альтернативные инвестиционные фонды типа Инвестиционной компании в переменном капитале (SICAV) – это акционерные компании, основной целью которых является коллективное инвестирование в активы посредством публичного размещения акций. Общая стоимость равна чистой работе по счету капитала, разделенной на количество инвесторов.
Инвестиционная компания с переменным капиталом была впервые представлена итальянцам Законодательным декретом №. 84/1992. Он характеризуется как единственный инвестиционный инструмент, который позволяет акционерам входить и выходить из компании в любое время; следовательно, по своей природе это бессрочная компания.
Итальянские инвесторы могут покупать именные акции; это дает акционерам SICAV право принимать участие в собраниях акционеров и влиять на управленческие решения пропорционально количеству акций, которыми они владеют.
Согласно статье 1 итальянского законодательного декрета № 58 от 18 февраля 1998 года или Сводного закона о финансах, он включает альтернативные инвестиционные фонды, такие как SICAV, в число правомочных предприятий коллективного инвестирования. По общему правилу, инвестиции SICAV будут подлежать надзору со стороны Банка Италии и Consob.
Альтернативные инвестиционные фонды (AIF), такие как SICAV, создаются по разрешению Банка Италии, при условии, что минимальный капитал составляет не менее 1 миллиона евро.
Активы альтернативного инвестиционного фонда, такого как SICAV, должны совпадать с уставным капиталом компании. Это расширяет доступ новых акционеров, а вместе с ними и прирост капитала, полученный в ходе их предпринимательской деятельности в Люксембурге.
Поскольку акционерный капитал не имеет номинальной стоимости, альтернативные инвестиционные акции будут иметь первоначальную цену выпуска и стоимость погашения, эквивалентную стоимости чистых активов, деленной на количество существующих акций.
Очень важно, чтобы итальянские инвесторы не путали альтернативные инвестиционные фонды, такие как SICAV, с паевыми инвестиционными фондами. Хотя оба варианта предлагают инвесторам свободу входа и выхода из компании, последний предполагает разделение активов фонда и активов компании, управляющей самим фондом. При трансграничном управлении альтернативными инвестиционными фондами SICAV имеет открытую долю капиталовложений.
Как создать альтернативные инвестиции в Люксембурге для итальянцев
Из всех альтернативных инвестиционных фондов Люксембурга инвестиционная компания с переменным капиталом (SICAV) является наиболее популярной среди итальянских инвесторов.
Причины огромной численности его населения следующие:
- Благоприятный налоговый режим
- Профессионализм и отличная репутация среди местных поставщиков услуг
- Идеальное домицилирование и затраты на установку
- Экономическая, политическая и социальная стабильность Люксембурга
- Отличная координация между надзорными и законодательными органами
В инвестиционной компании с переменной структурой капитала активы всегда будут совпадать с чистыми активами компании. Совет директоров может выполнять надзорную функцию или делегировать управление компанией специализированным компаниям, а также под контролем Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF).
Банки-кастодианы, расположенные в Люксембурге, будут хранить активы фонда и гарантировать интересы итальянских инвесторов. Как правило, инвестиционные компании с переменным капиталом представляют собой финансовые инструменты, в которые могут быть инвестированы активы компании-участника.
Часть I, в которой говорится о гармонизированных SICAV. Это компании, которые отвечают требованиям Директивы UCITS , поэтому могут быть распространены в странах ЕС, включая Италию.
Часть II, которая относится к негармонизированным SICAV, которые не могут быть представлены на рынке в странах ЕС, если они не придерживаются условий, установленных местными властями.
Инвестиционная компания с переменным капиталом может быть создана следующим образом:
- Зонтичные фонды
- Независимые фонды
- Предприятия по коллективному инвестированию в переводные ценные бумаги
- Розничные фонды, не подпадающие под действие Директивы UCITS
Когда речь идет о зонтичных фондах, они могут быть составлены из различных фондов, каждый из которых может быть автономным со своими собственными активами, целями, стратегиями и инвестиционной политикой. Кроме того, каждая забава может выпустить определенную стратегию на свои акции.
Инвесторы могут приобретать различные акции одного или нескольких фондов и имеют право переводить свои инвестиции из одного фонда в другой без взимания платы, а просто конвертировать акции в другой фонд. Каждый фонд имеет свою стоимость чистых активов, поэтому цена подписки на акции может отличаться от фонда к фонду.
Активы инвестиционной компании с переменным капиталом представляют собой сумму активов отдельных фондов. Каждый фонд может быть ликвидирован отдельно, без ликвидации других фондов. Только ликвидация последнего фонда может привести к ликвидации всего SICAV.
Режим налогообложения альтернативных инвестиционных фондов в Люксембурге
В случае Инвестиционной компании в переменный капитал, фонд не будет подлежать налогообложению. Ответственность за последнее будет нести исключительно инвестор.
SICAV подлежат налогообложению местным налогом у источника выплаты дивидендов, установленным страной, в которой выдаются дивиденды. Для снижения налогообложения могут быть введены соответствующие соглашения об избежании двойного налогообложения между Италией и Люксембургом . Альтернативные инвестиционные фонды облагаются налогом на подписку в размере 0,05% в год от стоимости чистых активов фонда для итальянских розничных инвесторов и 0,01% в год от стоимости чистых активов фонда для институциональных инвесторов.
Являясь ведущей независимой консалтинговой компанией в Люксембурге, Damalion предлагает полный спектр решений, чтобы помочь международным инвесторам создать альтернативный инвестиционный фонд в Люксембурге. Имея многолетний опыт и знания, мы знаем, что инвестирование в открытую инвестиционную компанию, такую как SICAV, предлагает множество преимуществ. Наша глобальная сеть обслуживанияимеет опыт работы с итальянскими инвесторами, желающими расширить свой потенциал роста с помощью альтернативных структур инвестиционных фондов, таких как SICAV. Мы поможем вам диверсифицировать ваши активы с отличными результатами. Мы окажем вам помощь в регистрации компании, открытии банковского счета, управлении, ведении бухгалтерии, бухгалтерском учете и консультировании по вопросам налогообложения – мы будем с вами на каждом шагу. Чтобы узнать больше о том, как вы можете создать люксембургский фонд альтернативных инвестиций, свяжитесь с экспертом Damalion уже сегодня.
Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.
