Інвестиційні відносини між Італією та Люксембургом міцні та міцні для певної фінансової діяльності. Італійські інвестори, які бажають інвестувати в Люксембурзі, повинні знати, що сектор управління капіталом дуже добре представлений іншими італійськими компаніями, а також в інших секторах, включаючи інвестиційні фонди, банківську справу, страхування тощо.
Як працюють альтернативні інвестиційні фонди в Люксембурзі?
Альтернативні інвестиційні фонди, такі як Investment Company in Variable Capital (SICAV) , є акціонерними компаніями, основною метою яких є спільне інвестування в активи шляхом публічного розміщення акцій. Загальна вартість складає чистий рахунок капіталу, поділений на кількість інвесторів.
Інвестиційна компанія зі змінним капіталом була вперше представлена італійцям Законодавчим декретом № 84/1992. Він характеризується як єдиний інвестиційний інструмент, який дозволяє акціонерам увійти та вийти з компанії в будь-який час; отже це компанія відкритого типу за своєю природою.
Італійські інвестори можуть купувати іменні акції; який надає акціонерам SICAV право брати участь у зборах акціонерів та впливати на прийняття управлінських рішень пропорційно кількості акцій, якими вони володіють.
Згідно зі статтею 1 Законодавчого декрету Італії № 58 від 18 лютого 1998 р. або Зведеного закону про фінанси , він включає альтернативні інвестиційні фонди, такі як SICAV, серед своїх прийнятних підприємств колективного інвестування. За правилом, інвестиції SICAV будуть під наглядом Банку Італії та Consob .
Альтернативні інвестиційні фонди (AIF), такі як SICAV, створюються з дозволу Банку Італії, враховуючи, що мінімальний капітал становить не менше 1 мільйона євро.
Активи альтернативного інвестиційного фонду, такого як SICAV, повинні збігатися з акціонерним капіталом компанії. Це збільшує доступ нових акціонерів, а також приріст їх капіталу, отриманий під час їхньої підприємницької діяльності в Люксембурзі.
Враховуючи, що акціонерний капітал не має номінальної вартості, альтернативні інвестиційні акції матимуть початкову емісійну ціну та вартість викупу, яка еквівалентна вартості чистих активів, поділеній на кількість існуючих акцій.
Дуже важливо, щоб італійські інвестори не плутали альтернативні інвестиційні фонди, такі як SICAV, як пайові інвестиційні фонди. Хоча обидва пропонують інвесторам свободу входити та виходити з компанії, останнє передбачає поділ між активами фонду та активами компанії, яка керує самим фондом. У транскордонному управлінні альтернативними інвестиційними фондами SICAV має відкриту частку капітальних інвестицій.
Як створити альтернативну інвестицію в Люксембурзі для італійців
З усіх альтернативних інвестиційних фондів у Люксембурзі, Investment Company in Variable Capital (SICAV) є найпопулярнішим серед італійських інвесторів.
Причини його величезного населення наступні:
- Сприятливий податковий режим
- Професіоналізм та велика репутація серед місцевих постачальників послуг
- Ідеальні витрати на проживання та встановлення
- Економічна, політична та соціальна стабільність Люксембургу
- Відмінна координація між наглядовими та законодавчими органами
В інвестиційній компанії зі змінною структурою капіталу активи завжди збігатимуться з чистими активами компанії. Рада директорів може виконувати наглядову функцію або делегувати управління компанією спеціалізованим компаніям, а також під наглядом Комісії з нагляду за фінансовим сектором (CSSF) .
Банки-зберігачі, що базуються в Люксембурзі, зберігатимуть активи фонду та гарантують інтереси італійських інвесторів. Як правило, інвестиційні компанії в змінний капітал є фінансовими інструментами, в які можна інвестувати активи компанії-учасника.
Частина I, яка стосується гармонізованих SICAV. Це компанії, які відповідають вимогам Директиви про UCITS , тому можуть розповсюджуватися в країнах ЄС, включаючи Італію.
Частина II, яка стосується негармонізованих SICAV, які не можуть продаватися в країнах ЄС, якщо вони не дотримуються умов, встановлених місцевими органами влади.
Інвестиційна компанія зі змінним капіталом може бути створена таким чином:
- Парасолькові кошти
- Незалежні фонди
- Суб’єкти спільного інвестування в переказні цінні папери
- Роздрібні кошти не підпадають під дію Директиви про UCITS
Що стосується парасолькових фондів, то їх можна створити з різних фондів, кожен з яких може бути автономним зі своїми власними активами, цілями, стратегіями та інвестиційною політикою. Крім того, кожна забава може випускати конкретну стратегію для своїх акцій.
Інвестори можуть придбати різні акції одного або кількох фондів і мають право переміщувати свої інвестиції з одного фонду в інший без стягнення плати, а лише шляхом конвертації акцій в інший фонд. Кожен фонд має власну вартість чистих активів, тому ціна підписки на акцію може відрізнятися від одного фонду до іншого.
Активи інвестиційної компанії зі змінним капіталом є сумою активів окремих фондів. Кожен фонд може бути ліквідований окремо, без ліквідації інших фондів. Лише ліквідація останнього фонду може призвести до ліквідації всього SICAV.
Режим оподаткування альтернативних інвестиційних фондів у Люксембурзі
У випадку з Інвестиційною компанією зі змінним капіталом , фонд не підлягає оподаткуванню. Останнє буде виключною відповідальністю інвестора.
SICAV підлягають сплаті місцевого податку на утримання дивідендів відповідно до країни, в якій випущено дивіденди. Для зменшення оподаткування між Італією та Люксембургом можуть бути запроваджені відповідні угоди про уникнення подвійного оподаткування. Альтернативні інвестиційні фонди підлягають оподаткуванню податку на підписку за ставкою 0,05% на рік від вартості чистих активів фонду для італійських роздрібних інвесторів і 0,01% на рік від вартості чистих активів фонду для інституційних інвесторів.
Як провідна незалежна консалтингова фірма в Люксембурзі, Damalion пропонує широкий спектр рішень, щоб допомогти міжнародним інвесторам створити альтернативний інвестиційний фонд у Люксембурзі . Маючи багаторічний досвід і знання, ми знаємо, що інвестування у відкриту інвестиційну компанію, таку як SICAV, пропонує безліч переваг. Наша глобальна мережа послуг k має досвід роботи з італійськими інвесторами, які прагнуть розширити свій потенціал зростання за допомогою альтернативних структур інвестиційних фондів, таких як SICAV. Ми допоможемо вам диверсифікувати свої активи з чудовими результатами. Ми будемо поруч із вами на кожному кроці, починаючи від надання вам допомоги в реєстрації компанії, відкриття банківського рахунку , управління, ведення бухгалтерського обліку та податкового консультування. Щоб дізнатися більше про те, як створити альтернативний інвестиційний фонд у Люксембурзі, зверніться до експерта Damalion сьогодні.
Ця інформація не призначена для заміни конкретних індивідуальних податкових або юридичних консультацій. Ми пропонуємо вам обговорити вашу конкретну ситуацію з кваліфікованим податковим або юридичним радником.
