Az Olaszország és Luxemburg közötti befektetési kapcsolatok erősek és szilárdak bizonyos pénzügyi tevékenységek tekintetében. A Luxemburgban befektetni szándékozó olasz befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a vagyonkezelési ágazatban nagyon jól képviseltetik magukat más olasz vállalatok, valamint más ágazatokban is, beleértve a befektetési alapokat, a banki és biztosítási ágazatot.

Hogyan működnek az alternatív befektetési alapok Luxemburgban?

Az alternatív befektetési alapok, mint például a Változótőke-befektetési társaság (SICAV ) olyan részvénytársaságok, amelyek fő célja, hogy részvények nyilvános kibocsátásán keresztül kollektívan fektessenek be eszközökbe. A teljes érték a tőkeszámla nettó munkájának és a befektetők számának hányadosa.

A változótőke-befektetési társaságot először az olaszok számára a No. 84/1992. Ez az egyetlen olyan befektetési eszköz, amely lehetővé teszi a részvényesek számára, hogy bármikor belépjenek a társaságba és kilépjenek belőle; ezért természeténél fogva nyílt végű társaságnak minősül.

Az olasz befektetők névre szóló részvényeket vásárolhatnak, ami a SICAV részvényeseinek jogot biztosít arra, hogy részt vegyenek a részvényesi gyűléseken, és a tulajdonukban lévő részvények számának arányában befolyásolják a vezetői döntéseket.

Az 1998. február 18-i 58. sz. olasz törvényerejű rendelet 1. cikke, illetve az egységes szerkezetbe foglalt pénzügyi törvény értelmében a SICAV-hoz hasonló alternatív befektetési alapokat is a támogatható kollektív befektetési vállalkozások közé sorolja. A SICAV-befektetések a szabály szerint az Olasz Nemzeti Bank és a Consob felügyelete alá tartoznak.

Az alternatív befektetési alapok (ABA), mint például a SICAV, az Olasz Nemzeti Bank engedélyével jönnek létre, mivel a minimális tőke legalább 1 millió euró.

Egy alternatív befektetési alap, például a SICAV eszközeinek meg kell egyezniük a társaság alaptőkéjével. Ez növeli az új részvényesek hozzáférését, és a luxemburgi üzleti tevékenységük során szerzett tőkenyereségükkel együtt.

Mivel a részvénytőkének nincs névértéke, az alternatív befektetési jegyek kezdeti kibocsátási ára és visszaváltási értéke megegyezik a nettó eszközérték és a meglévő részvények számának hányadosával.

Alapvető fontosságú, hogy az olasz befektetők ne keverjék össze az olyan alternatív befektetési alapokat, mint a SICAV, a befektetési alapokkal. Míg mindkettő a befektetők számára biztosítja a vállalatba való belépés és kilépés szabadságát, az utóbbi az alap és az alapot kezelő vállalat eszközeinek szétválasztásával jár. Az alternatív befektetési alapok határokon átnyúló kezelése során a SICAV nyílt végű tőkebefektetési részesedéssel rendelkezik.

Hogyan hozzunk létre alternatív befektetést Luxemburgban az olaszok számára?

A luxemburgi alternatív befektetési alapok közül az olasz befektetők körében a Változótőke-befektetési társaság (SICAV ) a legnépszerűbb.

Hatalmas népességének okai a következők:

• Kedvező adórendszer
• Professzionalizmus és nagyszerű hírnév a helyi szolgáltatók körében
• Ideális letelepedési és létesítési költségek
• Luxemburg gazdasági, politikai és társadalmi stabilitása
• Kiváló koordináció a felügyelő és a jogalkotó hatóságok között

Egy változó tőkeszerkezetű befektetési társaságban az eszközök mindig egybeesnek a társaság nettó eszközeivel. Az igazgatótanács felügyeleti funkciót tölthet be, vagy a vállalat irányítását átruházhatja szakosodott társaságokra, a Pénzügyi Szektor Felügyeleti Bizottságának (CSSF) felügyelete mellett.

A luxemburgi székhelyű letétkezelő bankok őrzik az alap eszközeit és garantálják az olasz befektetők érdekeit. A változótőke-befektetési társaságok jellemzően olyan pénzügyi eszközök, amelyekbe egy részt vevő társaság eszközei befektethetők.

I. rész, amely a harmonizált SICAV-kra vonatkozik. Ezek olyan társaságok, amelyek megfelelnek az ÁÉKBV-irányelv követelményeinek, így az EU országaiban, így Olaszországban is forgalmazhatók.

II. rész, amely a nem harmonizált SICAV-okra vonatkozik, amelyek nem forgalmazhatók az EU országaiban, hacsak nem tartják be a helyi hatóságok által meghatározott feltételeket.

A változótőke-befektetési társaságot a következőképpen lehet létrehozni:

• Esernyőalapok
• Független alapok
• Átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások
• Az ÁÉKBV-irányelv hatálya alá nem tartozó lakossági alapok
  

Az esernyőalapok esetében különböző alapokból állhatnak, amelyek mindegyike önálló lehet, saját eszközökkel, célokkal, stratégiákkal és befektetési politikával. Ezen túlmenően minden egyes szórakozás sajátos stratégiát adhat ki a részvényeire.

A befektetők egy vagy több alap különböző befektetési jegyeit vásárolhatják meg, és joguk van arra, hogy befektetéseiket egyik alapból a másikba áthelyezzék anélkül, hogy díjat kellene fizetniük, hanem pusztán a befektetési jegyek átváltásával egy másik alapba. Minden alapnak saját nettó eszközértéke van, így a részvényenkénti jegyzési ár alaponként eltérő lehet.

A változótőke-befektetési társaság eszközei az egyes alapok eszközeinek összege. Az egyes alapok külön-külön felszámolhatók anélkül, hogy a többi alap felszámolás alá kerülne. Csak az utolsó alap felszámolása vezethet az egész SICAV felszámolásához.

Az alternatív befektetési alapok adóztatási rendszere Luxemburgban

A változó tőkébe fektető befektetési társaság esetében az alap nem lesz adóköteles. Ez utóbbi a befektető kizárólagos felelőssége.

A SICAV-ok a helyi osztalékadó forrásadójának hatálya alá tartoznak, amelyet az osztalék kibocsátásának helye szerinti ország vet ki. Az Olaszország és Luxemburg között alkalmazandó kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezményeket be lehet vezetni az adózás csökkentése érdekében. Az alternatív befektetési alapokra az alap nettó eszközértékének évi 0,05%-a után fizetendő jegyzési adó vonatkozik az olasz lakossági befektetők esetében, és évi 0,01%-a az alap nettó eszközértékének után az intézményi befektetők esetében.

A Damalion, mint Luxemburg első számú független tanácsadó cége, átfogó megoldásokat kínál a nemzetközi befektetők számára alternatív befektetési alapok luxemburgi létrehozásához. Sokéves tapasztalatunk és szakértelmünk révén tudjuk, hogy a nyílt végű befektetési társaságokba, például egy SICAV-ba történő befektetés számos előnnyel jár. Globális szolgáltatási hálózatunktapasztalattal rendelkezik olyan olasz befektetőkkel kapcsolatban, akik növekedési potenciáljukat alternatív befektetési alapstruktúrákon, például SICAV-okon keresztül kívánják bővíteni. Segítünk Önnek diverzifikálni a vagyonát, kiváló eredményekkel. A cégalapításban, bankszámlanyitásban, ügyvitelben, könyvelésben, könyvelésben és adózási tanácsadásban nyújtott segítségtől kezdve minden lépésnél Ön mellett állunk. Ha többet szeretne megtudni arról, hogyan hozhat létre luxemburgi alternatív befektetési alapot, forduljon még ma egy Damalion szakértőhöz.

Ez az információ nem helyettesíti az egyedi, személyre szabott adózási vagy jogi tanácsadást. Javasoljuk, hogy konkrét helyzetét beszélje meg egy képzett adó- vagy jogi tanácsadóval.