Investiční vztahy mezi Itálií a Lucemburskem jsou pro některé finanční činnosti silné a pevné. Italští investoři, kteří chtějí investovat v Lucembursku, by si měli uvědomit, že sektor správy majetku je velmi dobře zastoupen dalšími italskými společnostmi, stejně jako další odvětví, včetně investičních fondů, bankovnictví, pojišťovnictví a dalších.
Jak fungují alternativní investiční fondy v Lucembursku?
Alternativní investiční fondy, jako je investiční společnost s proměnným kapitálem (SICAV ), jsou akciové společnosti, jejichž hlavním cílem je kolektivní investování do aktiv prostřednictvím veřejné nabídky akcií. Celková hodnota se rovná čisté práci kapitálového účtu vydělené počtem investorů.
Investiční společnost s proměnným kapitálem byla Italům poprvé představena legislativním nařízením č. 84/1992. Je charakterizována jako jediný investiční nástroj, který umožňuje akcionářům kdykoli do společnosti vstoupit a vystoupit z ní, a proto je svou povahou otevřenou společností.
Italští investoři mohou nakupovat akcie na jméno, což akcionářům SICAV poskytuje právo účastnit se valných hromad a ovlivňovat rozhodnutí vedení v poměru k počtu vlastněných akcií.
Podle článku 1 italského legislativního nařízení č. 58 ze dne 18. února 1998 nebo konsolidovaného zákona o financích zahrnuje alternativní investiční fondy, jako je SICAV, mezi způsobilé subjekty kolektivního investování. Investice SICAV budou zpravidla podléhat dohledu italské centrální banky a Consobu.
Alternativní investiční fondy (AIF), jako je SICAV, se zakládají na základě povolení italské centrální banky, přičemž minimální kapitál činí alespoň 1 milion eur.
Aktiva alternativního investičního fondu, jako je SICAV, se musí shodovat se základním kapitálem společnosti. To zvyšuje přístup nových akcionářů a jejich kapitálových zisků získaných v průběhu jejich podnikatelské činnosti v Lucembursku.
Vzhledem k tomu, že základní kapitál nemá jmenovitou hodnotu, budou mít alternativní investiční akcie počáteční emisní cenu a hodnotu odkupu, která se rovná čisté hodnotě aktiv vydělené počtem stávajících akcií.
Je důležité, aby si italští investoři nepletli alternativní investiční fondy, jako je SICAV, s podílovými investičními fondy. Zatímco obě varianty nabízejí investorům svobodu vstupu a výstupu ze společnosti, druhá varianta zahrnuje oddělení majetku fondu od majetku společnosti, která fond spravuje. Při přeshraniční správě alternativních investičních fondů má SICAV otevřený podíl na kapitálových investicích.
Jak vytvořit alternativní investici v Lucembursku pro Italy
Ze všech alternativních investičních fondů v Lucembursku je mezi italskými investory nejoblíbenější investiční společnost s proměnným kapitálem (SICAV ).
Důvody jeho obrovského počtu obyvatel jsou následující:
- Příznivý daňový režim
- Profesionalita a skvělá pověst mezi místními poskytovateli služeb
- Ideální domicilace a náklady na zřízení
- Hospodářská, politická a sociální stabilita Lucemburska
- Vynikající koordinace mezi dozorovými a legislativními orgány
V investiční společnosti s proměnlivou kapitálovou strukturou se aktiva vždy shodují s čistými aktivy společnosti. Představenstvo může plnit funkci dohledu nebo může pověřit řízením společnosti specializované společnosti, a to pod dohledem Komise pro dohled nad finančním sektorem (CSSF).
Správcovské banky se sídlem v Lucembursku budou uchovávat aktiva fondu a ručit za zájmy italských investorů. Investiční společnosti s proměnným kapitálem jsou obvykle finanční nástroje, do kterých lze investovat aktiva zúčastněné společnosti.
Část I, která se týká harmonizovaných SICAV. Jedná se o společnosti, které splňují požadavky směrnice o SKIPCP , a mohou být tedy distribuovány v zemích EU včetně Itálie.
Část II, která se týká neharmonizovaných SICAV, které nemohou být uváděny na trh v zemích EU, pokud nedodržují podmínky stanovené místními orgány.
Investiční společnost s proměnným kapitálem lze založit následujícím způsobem:
- Zastřešující fondy
- Nezávislé fondy
- Podniky kolektivního investování do převoditelných cenných papírů
- Retailové fondy, které nepodléhají směrnici o SKIPCP
Pokud jde o zastřešující fondy, mohou být vytvořeny z různých fondů, z nichž každý může být autonomní s vlastními aktivy, cíli, strategiemi a investičními politikami. Kromě toho může každý fun vydat specifickou strategii pro své akcie.
Investoři mohou nakupovat různé podílové listy jednoho nebo více fondů a mají právo přesouvat své investice z jednoho fondu do druhého, aniž by jim byly účtovány poplatky, ale pouhý převod podílových listů do jiného fondu. Každý fond má vlastní čistou hodnotu aktiv, a proto se upisovací cena za akcii může u jednotlivých fondů lišit.
Aktiva investiční společnosti s proměnným kapitálem jsou součtem aktiv jednotlivých fondů. Každý fond může být zlikvidován samostatně, aniž by ostatní fondy prošly likvidací. Pouze likvidace posledního fondu může vést k likvidaci celého SICAV.
Zdanění alternativních investičních fondů v Lucembursku
V případě Investiční společnosti s proměnným kapitálem nebude fond podléhat zdanění. Ta bude výhradně na odpovědnosti investora.
SICAV podléhají místním srážkovým daním z dividend, které ukládá země, v níž jsou dividendy vydávány. Pro snížení zdanění lze zavést platné smlouvy o zamezení dvojího zdanění mezi Itálií a Lucemburskem . Alternativní investiční fondy podléhají dani z úpisu ve výši 0,05 % ročně z čisté hodnoty aktiv fondu pro italské retailové investory a 0,01 % ročně z čisté hodnoty aktiv fondu pro institucionální investory.
Jako přední nezávislá poradenská společnost v Lucembursku nabízí Damalion komplexní řadu řešení, která pomáhají mezinárodním investorům založit alternativní investiční fond v Lucembursku. Díky dlouholetým zkušenostem a odborným znalostem víme, že investice do otevřené investiční společnosti, jako je SICAV, nabízí řadu výhod. Naše globální síť služebmá zkušenosti s jednáním s italskými investory, kteří chtějí rozšířit svůj růstový potenciál prostřednictvím alternativních struktur investičních fondů, jako je SICAV. Pomůžeme vám diverzifikovat vaše aktiva s vynikajícími výsledky. Pomůžeme vám při zakládání společnosti, zakládání bankovních účtů, vedení účetnictví, účetnictví i daňovém poradenství a budeme s vámi na každém kroku. Chcete-li se dozvědět více o tom, jak můžete založit lucemburský alternativní investiční fond, obraťte se na odborníka společnosti Damalion ještě dnes.
Tyto informace nejsou určeny jako náhrada za konkrétní individualizovanou daňovou nebo právní radu. Doporučujeme, abyste svou konkrétní situaci prodiskutovali s kvalifikovaným daňovým nebo právním poradcem.
