Itaalia ja Luksemburgi vahelised investeerimissuhted on teatavate finantstegevuste puhul tugevad ja kindlad. Itaalia investorid, kes soovivad investeerida Luksemburgi, peaksid teadma, et varahaldussektor on väga hästi esindatud teiste Itaalia ettevõtete poolt, samuti muudes sektorites, sealhulgas investeerimisfondid, pangandus, kindlustus ja muud.
Kuidas alternatiivsed investeerimisfondid Luksemburgis toimivad?
Alternatiivsed investeerimisfondid, nagu SICAV (Investment Company in Variable Capital) , on aktsiaseltsid, mille peamine eesmärk on investeerida varadesse ühiselt aktsiate avaliku pakkumise kaudu. Koguväärtus võrdub kapitalikonto netotööga, mis on jagatud investorite arvuga.
Muutuvkapitali investeerimisühing kehtestati itaallastele esimest korda seadusandliku dekreediga nr. 84/1992. Seda iseloomustatakse kui ainukest investeerimisvahendit, mis võimaldab aktsionäridel igal ajal ettevõttesse siseneda ja sealt väljuda; seega on tegemist oma olemuselt avatud äriühinguga.
Itaalia investorid saavad osta nimelisi aktsiaid, mis annab SICAVi aktsionäridele õiguse osaleda aktsionäride koosolekutel ja mõjutada juhtimisotsuseid proportsionaalselt neile kuuluvate aktsiate arvuga.
Vastavalt Itaalia 18. veebruari 1998. aasta seadusandliku dekreedi nr 58 artiklile 1 ehk konsolideeritud rahandusseadusele kuuluvad alternatiivsed investeerimisfondid, nagu SICAV, aktsepteeritavate ühisinvesteerimisettevõtjate hulka. SICAVi investeeringute üle teostavad reeglina järelevalvet Itaalia Pank ja Consob.
Alternatiivsed investeerimisfondid (AIF), nagu SICAV, moodustatakse Itaalia Panga loal, arvestades, et miinimumkapital töötab vähemalt 1 miljon eurot.
Alternatiivse investeerimisfondi, näiteks SICAVi, varad peavad kattuma äriühingu aktsiakapitaliga. See suurendab uute aktsionäride juurdepääsu ja nende Luksemburgis toimuva äritegevuse käigus teenitud kapitali kasvutulu.
Arvestades, et aktsiakapitalil ei ole nimiväärtust, on alternatiivsete investeerimisosakute esialgne väljalaskehind ja tagasivõtmisväärtus võrdne varade puhasväärtusega, mis on jagatud olemasolevate osakute arvuga.
On väga oluline, et Itaalia investorid ei ajaks alternatiivseid investeerimisfonde, nagu SICAV, segi investeerimisfondidega. Kuigi mõlemad pakuvad investoritele vabadust ettevõttesse siseneda ja sealt väljuda, hõlmab viimane fondi varade ja fondi haldava ettevõtte enda varade eraldamist. Alternatiivsete investeerimisfondide piiriülese haldamise puhul on SICAV-l avatud osa kapitaliinvesteeringutest.
Kuidas luua alternatiivne investeering Luksemburgis itaallastele
Kõikidest Luksemburgi alternatiivsetest investeerimisfondidest on Itaalia investorite seas kõige populaarsem investeerimisühing SICAV (Investment Company in Variable Capital ).
Selle tohutu rahvaarvu põhjused on järgmised:
- Soodne maksukorraldus
- Professionaalsus ja hea maine kohalike teenusepakkujate seas
- Ideaalne asukoha muutmine ja asutamiskulud
- Luksemburgi majanduslik, poliitiline ja sotsiaalne stabiilsus
- Suurepärane kooskõlastamine järelevalve- ja õigusloomeasutuste vahel
Muutuva kapitalistruktuuriga investeerimisühingu puhul langevad varad alati kokku ettevõtte netovara suurusega. Juhatus võib täita järelevalvefunktsiooni või delegeerida ettevõtte juhtimise spetsialiseerunud ettevõtetele ning finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) järelevalve all.
Luksemburgis asuvad hoiupangad hoiavad fondi varasid ja tagavad Itaalia investorite huvid. Tavaliselt on muutuvkapitali investeerimisühingud finantsinstrumendid, millesse saab investeerida osaleva ettevõtte vara.
I osa, mis viitab ühtlustatud SICAVidele. Need on äriühingud, mis vastavad eurofondide direktiivi nõuetele, seega võib neid levitada ELi riikides, sealhulgas Itaalias.
II osa, mis viitab ühtlustamata SICAVidele, mida ei saa ELi riikides turustada, kui nad ei järgi kohalike ametiasutuste kehtestatud tingimusi.
Muutuvkapitali investeerimisühingu võib asutada järgmiselt:
- Katusfondid
- Sõltumatud fondid
- Ülekantavatesse väärtpaberitesse ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjad
- Jaefondid, mille suhtes ei kohaldata eurofondide direktiivi
Mis puutub vihmavarjufondidesse, siis neid saab teha erinevatest fondidest, millest igaüks võib olla iseseisev oma varade, eesmärkide, strateegiate ja investeerimispoliitikaga. Lisaks sellele võib iga lõbu anda välja konkreetse strateegia oma aktsiate kohta.
Investorid võivad osta ühe või mitme fondi erinevaid osakuid ja neil on õigus oma investeeringuid ühest fondist teise liigutada ilma tasu võtmata, vaid lihtsalt osakute vahetamine teise fondi. Igal fondil on oma puhasväärtus, seega võib aktsia märkimishind fonditi erineda.
Muutuvkapitali investeerimisühingu varad on üksikute fondide varade summa. Iga fondi saab likvideerida eraldi, ilma et teised fondid läheksid likvideerimisele. Ainult viimase fondi likvideerimine võib kaasa tuua kogu SICAVi likvideerimise.
Alternatiivsete investeerimisfondide maksustamise kord Luksemburgis
Muutuvkapitali investeerimisühingu puhul ei maksustata fondi. Viimane on investori ainuvastutus.
SICAVide suhtes kohaldatakse kohalikku dividendide kinnipeetavat maksu, mille kehtestab riik, kus dividendid välja makstakse. Itaalia ja Luksemburgi vaheliste kohaldatavate topeltmaksustamise vältimise lepingute abil saab vähendada maksustamist. Alternatiivsete investeerimisfondide suhtes kohaldatakse Itaalia jaeinvestorite puhul märkimismaksu 0,05% aastas fondi puhasväärtuselt ja institutsionaalsete investorite puhul 0,01% aastas fondi puhasväärtuselt.
Damalion pakub Luksemburgi juhtiva sõltumatu konsultatsioonifirmana laia valikut lahendusi, mis aitavad rahvusvahelistel investoritel luua alternatiivseid investeerimisfonde Luksemburgis. Tänu aastatepikkusele kogemusele ja asjatundlikkusele teame, et investeerimine avatud investeerimisfondi, näiteks SICAVi, pakub palju eeliseid. Meie globaalsel teenindusvõrgustikulon kogemusi Itaalia investoritega, kes soovivad laiendada oma kasvupotentsiaali alternatiivsete investeerimisfondide, näiteks SICAVi struktuuride kaudu. Me aitame teil mitmekesistada oma varasid ja saavutada suurepäraseid tulemusi. Alates abi pakkumisest ettevõtte asutamisel, pangakonto avamisel, haldamisel, raamatupidamises, raamatupidamises ja maksualases nõustamises, oleme teiega igal sammul. Kui soovite rohkem teada, kuidas saate luua Luksemburgi alternatiivse investeerimisfondi, võtke juba täna ühendust Damalioni eksperdiga.
See teave ei ole mõeldud konkreetse individuaalse maksu- või õigusnõustamise asendamiseks. Soovitame arutada oma konkreetset olukorda kvalifitseeritud maksu- või õigusnõustajaga.
