Τι κάνει το Λουξεμβούργο μοναδικό;

Το Λουξεμβούργο παρέχει διάφορες επιλογές για την ίδρυση επιχειρήσεων ιδιωτικών κεφαλαίων. Το Λουξεμβούργο έχει καταστεί διεθνώς κορυφαίος προορισμός για τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, ο 2ος μεγαλύτερος κόμβος επενδυτικών κεφαλαίων μετά τις Ηνωμένες Πολιτείες και η έδρα των δημόσιων οικονομικών στην Ευρώπη, με περίπου 5 τρισεκατομμύρια ευρώ σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.

Επιπλέον, τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια που ιδρύονται στο Λουξεμβούργο μπορούν να διανέμονται ευκολότερα εντός της ΕΕ λόγω του υφιστάμενου διαβατηρίου σύμφωνα με την οδηγία για τους διαχειριστές εναλλακτικών επενδύσεων.

Γιατί να δημιουργήσετε ένα επενδυτικό ταμείο στο Λουξεμβούργο;

Η χώρα είναι ιδρυτικό μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

• Πολιτική σταθερότητα
• Οικονομικά ασφαλής.
• Βαθμολογία ΑΑΑ.

Έχει:

• Αξιόπιστοι επενδυτικοί κανονισμοί.
• Υπάρχουν πάνω από 4.200 εποπτευόμενες επενδυτικές οντότητες με πάνω από 14.500 υποκεφάλαια.
• Ένα αυστηρό πλαίσιο για τη διακίνηση κεφαλαίων εντός της ΕΕ.
• Τα αμοιβαία κεφάλαια του Λουξεμβούργου πωλούνται σε περισσότερες από 70 χώρες, καθιστώντας το την κορυφαία δικαιοδοσία διανομής αμοιβαίων κεφαλαίων.
• Μια γνωστή ρυθμιστική αρχή του χρηματοπιστωτικού τομέα.

Προσφέρει:

• Διατίθεται μια ποικιλία εποπτευόμενων και μη εποπτευόμενων επενδυτικών κεφαλαίων.
• Τα ταμεία ομπρέλα.
• Μη εποπτευόμενα κεφάλαια.
• Φορολογικά πλεονεκτήματα

Ανάλογα με τις ανάγκες των επενδυτών, το Λουξεμβούργο παρέχει αφορολόγητα ή φορολογητέα επενδυτικά οχήματα.

Τι ακριβώς είναι τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια;

Όπως και μια εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων, ένα ταμείο ιδιωτικών κεφαλαίων επενδύει σε μετοχές ιδιωτικών επιχειρήσεων, εστιάζοντας στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εξαγοράς. Τέτοιες επενδύσεις πραγματοποιούνται συνήθως μετά από γύρους κεφαλαίου σποράς, προ-σποράς και κεφαλαίου επιχειρηματικών συμμετοχών.

Οι φάσεις επένδυσης ιδιωτικών κεφαλαίων θεωρούνται συνήθως ως προ-IPO.

Πόσο χρόνο θα πάρει η ίδρυση ενός ιδιωτικού επενδυτικού κεφαλαίου ή μιας εταιρείας στο Λουξεμβούργο;

Η διάρκεια εγκατάστασης καθορίζεται από το αν το ταμείο είναι εποπτευόμενο ή μη εποπτευόμενο. Μια μη εποπτευόμενη επενδυτική επιλογή μπορεί να δημιουργηθεί σε δύο εβδομάδες, ενώ ένας εποπτευόμενος επενδυτικός λογαριασμός μπορεί να δημιουργηθεί σε ένα έως τέσσερις μήνες, ανάλογα με τη δομή του αμοιβαίου κεφαλαίου και την επενδυτική φιλοσοφία του.

Πώς μπορείτε να συστήσετε ένα ιδιωτικό μετοχικό κεφάλαιο στο Λουξεμβούργο;

Το Λουξεμβούργο παρέχει μια ποικιλία μορφών κεφαλαίων για συμφωνίες ιδιωτικών μετοχών.

Το Εξειδικευμένο Επενδυτικό Ταμείο, ή SIF, είναι η πιο προσαρμόσιμη μορφή επενδυτικού κεφαλαίου, κατάλληλη για κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και επενδυτικές τεχνικές, συμπεριλαμβανομένων των συναλλαγών ιδιωτικών μετοχών.

Η SIF του Λουξεμβούργου είναι μια εποπτευόμενη επιχειρηματική οντότητα που συνήθως είναι διαθέσιμη μόνο σε επαγγελματίες ή έμπειρους επενδυτές. Έχει μέτριες ανάγκες διαφοροποίησης και μπορεί να συσταθεί όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ομπρέλα με πολλά επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια, επιτρέποντας διάφορες συναλλαγές στην ίδια δομή.

Το αποθεματικό ταμείο εναλλακτικών επενδύσεων (RAIF) μπορεί επίσης να παρουσιάζει ενδιαφέρον, δεδομένου ότι πρόκειται για μη ρυθμιζόμενες εναλλακτικές επενδύσεις που διαχειρίζεται διαχειριστής εναλλακτικών επενδύσεων ο οποίος πρέπει να εποπτεύεται από την CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier ή Επιτροπή Εποπτείας Χρηματοπιστωτικού Τομέα).

Το SLP του Λουξεμβούργου, ή Ειδική Ετερόρρυθμη Εταιρεία, είναι ένα μη εγγεγραμμένο Ταμείο Εναλλακτικών Επενδύσεων (Ο ΕΕ) που μπορεί να συσταθεί στο Λουξεμβούργο με έναν Γενικό Εταίρο (ΓΕ) που λειτουργεί ως διαχειριστής του κεφαλαίου και έναν Ετερόρρυθμο Εταίρο (ΕΕ) ως επενδυτή.

Η δομή SLP του Λουξεμβούργου βασίζεται σε εταιρικές σχέσεις που έχουν συσταθεί σε άλλες χώρες όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες, το Ηνωμένο Βασίλειο και οι Νήσοι Κέιμαν. Οι τακτικές τους είναι συνήθως μη ρευστοποιήσιμες, με τυπικές επενδύσεις σε ακίνητα, ιδιωτικά κεφάλαια ή αγορές χρέους. Ωστόσο, δεν υπάρχουν περιορισμοί όσον αφορά τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ή τις στρατηγικές των αμοιβαίων κεφαλαίων.

Μια συμφωνία περιορισμένης ευθύνης εποπτεύει τη λειτουργία της SLP και παρέχει στο ταμείο συμβατική ευελιξία για τη διαμόρφωση του ταμείου. Ένα SLP δεν περιορίζεται σε μια συγκεκριμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ούτε υπόκειται σε κανονισμούς διαφοροποίησης κινδύνου.

Οφέλη από την ίδρυση SLP στο Λουξεμβούργο:

Ακολουθούν τα πλεονεκτήματα της ίδρυσης SLP στο Λουξεμβούργο:

• Μπορεί να λειτουργήσει σε 2-3 εβδομάδες.
• Δεν απαιτείται προηγούμενη κανονιστική άδεια.
• Ως μη εποπτευόμενο ταμείο, δεν υπόκειται σε επαχθείς ρυθμιστικούς κανονισμούς.
• Όταν το Α.Ε.Μ. υπερβαίνει τα 100 εκατ. ευρώ, ο Γενικός Διευθυντής πρέπει να υπόκειται σε ρύθμιση (στην περίπτωση των κλειστών ταμείων, όταν το Α.Ε.Μ. υπερβαίνει τα 500 εκατ. ευρώ).
• Δεν υπάρχουν περιορισμοί στη στρατηγική των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου.
• Δεν υπάρχει ανάγκη για θεματοφύλακα, έλεγχο ή πρωτεύοντα μεσίτη.
• Το ίδιο το όχημα είναι φορολογικά ουδέτερο.

Μπορεί ένας SLP του Λουξεμβούργου να επωφεληθεί από το ευρωπαϊκό διαβατήριο;

Ναι, σίγουρα μπορεί. Θα πρέπει να επιλέξει έναν διαχειριστή οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ ) για το SLP που θα εκδοθεί σε εγκεκριμένους επενδυτές σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χρειάζεται περίπου ένας μήνας για να ολοκληρωθεί η διαδικασία.

Πόσος χρόνος απαιτείται στο Λουξεμβούργο για τη σύσταση ενός ιδιωτικού επενδυτικού κεφαλαίου;

Το πλαίσιο ενός μη εποπτευόμενου ταμείου μπορεί να δημιουργηθεί σε δύο εβδομάδες, ενώ ένα εποπτευόμενο ταμείο μπορεί να χρειαστεί έναν έως τέσσερις μήνες. Ένα σημαντικό μέρος αυτού οφείλεται εν μέρει στη χρονοβόρα διαδικασία ανοίγματος τραπεζικού λογαριασμού, η οποία μπορεί να διαρκέσει έως και ένα μήνα, παραδοσιακά.

ΗSOPARFI είναι εταιρεία χαρτοφυλακίου του Λουξεμβούργου (Financial holding company).

Το SOPARFI έχει αναδειχθεί ως το αγαπημένο όχημα για διασυνοριακές συμφωνίες ιδιωτικών κεφαλαίων στην Ευρώπη. Οι εταιρείες, τα κρατικά ταμεία, τα οικογενειακά γραφεία και οι διαχειριστές κεφαλαίων χρησιμοποιούν τα SOPARFI του Λουξεμβούργουλόγω της ευελιξίας, των διαρθρωτικών πλεονεκτημάτων και της πρόσβασης σε διπλές φορολογικές συμφωνίες.

Ποιο είναι το κόστος ίδρυσης μιας οντότητας ιδιωτικών κεφαλαίων στο Λουξεμβούργο;

Το κόστος ποικίλλει ανάλογα με τη δομή που επιλέγεται και την ποιότητα της ευθύνης. Τα εποπτευόμενα κεφάλαια είναι ακριβότερα από τα μη εποπτευόμενα κεφάλαια.

Μια SOPARFI, για παράδειγμα, μπορεί να συσταθεί τρεις ημέρες μετά τη δημιουργία τραπεζικού λογαριασμού και την κατάθεση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 12.000 ευρώ. Τα συμβολαιογραφικά τέλη είναι περίπου 1.700 ευρώ, και ο SOPARFI μπορεί να συνάψει συμφωνία κατοικίας με έναν πάροχο υπηρεσιών για να αποκτήσει εγγεγραμμένη διεύθυνση.

Για τη σύσταση μιας ειδικής ετερόρρυθμης εταιρείας, Το κόστος της SLP θα καθοριζόταν έτσι μόνο από τον τύπο σύστασης ( συμβολαιογραφική πράξη ή ιδιωτική πράξη). Αφού ολοκληρωθεί, η συμφωνία περιορισμένης ευθύνης μπορεί να καταχωρηθεί στο μητρώο εμπορίου και εταιρειών του Λουξεμβούργου.

Το υπόλοιπο κόστος ποικίλλει ανάλογα με τη δομή και την επιλογή ή μη της επίβλεψης.

Η Damalion ειδικεύεται στην παροχή βοήθειας σε φορείς προώθησης κεφαλαίων και ξένους επενδυτές για τη δημιουργία δομής ιδιωτικών μετοχών στο Λουξεμβούργο.

Καταλαβαίνουμε πόσο σημαντικός είναι ο χρόνος σας και πόσο σημαντικοί είναι οι επενδυτικοί σας στόχοι. Το παγκόσμιο δίκτυο υπηρεσιών μας βασίζεται σε πολυετή τεχνογνωσία και εμπειρία για να προσφέρει εξαιρετικά αποτελέσματα σε ενημερωμένους επενδυτές που επιθυμούν να επεκτείνουν το χαρτοφυλάκιό τους στο Λουξεμβούργο. Οι σύμβουλοί μας στο Damalion διαθέτουν εκτεταμένη γνώση του κλάδου, η οποία, σε συνδυασμό με την κατανόηση της τοπικής χρηματοπιστωτικής αγοράς, μας επιτρέπει να σας βοηθήσουμε να καθορίσετε τη βέλτιστη επιχειρηματική δομή, τη διαχείριση, τη λογιστική, τη δημιουργία τραπεζικού λογαριασμού, τη φορολογία και άλλους τομείς της λειτουργίας ενός αμοιβαίου κεφαλαίου στο Λουξεμβούργο σε οικονομικά αποδοτικές τιμές. Πιστεύουμε ότι κάθε πελάτης αξίζει μια σχετική και αφοσιωμένη εξυπηρέτηση πελατών που θα ωθήσει την επιχείρησή του προς τα εμπρός. Επικοινωνήστε με έναν εμπειρογνώμονα της Damalion σήμερα για να μάθετε περισσότερα για το δίκτυό μας στη δημιουργία μιας δομής ιδιωτικών κεφαλαίων στο Λουξεμβούργο.