Hva gjør Luxembourg unikt?

Luxembourg gir flere alternativer for å etablere private equity-foretak. Luxembourg har blitt en internasjonalt ledende destinasjon for private equity-fond, det nest største investeringsfondsknutepunktet etter USA, og de offentlige finansene hjemmehørende i Europa, med rundt 5 billioner euro i forvaltningskapital.

Videre kan private equity -fond stiftet i Luxembourg distribueres lettere innenfor EU på grunn av eksisterende pass under direktivet til forvalteren av alternative investeringsfond .

Hvorfor etablere et Luxembourg investeringsfond?

Landet er et grunnleggermedlem av Den europeiske union.

• Politisk stabilitet
• Økonomisk sikker.
• AAA-vurdert.

Det har:

• Pålitelige investeringsforskrifter.
• Det er over 4 200 overvåkede investeringsenheter med over 14 500 underfond.
• Et strengt rammeverk for å finansiere pass innenfor EU.
• Luxembourg-fond selges i over 70 land, noe som gjør det til den ledende jurisdiksjonen for fondsdistribusjon.
• En velkjent finansregulator.

Den tilbyr:

• Et mangfoldig utvalg av overvåkede og uovervåkede investeringsfond er tilgjengelig.
• Paraplyfondene.
• Ukontrollerte midler.
• Skattefordeler

Avhengig av investorenes behov, tilbyr Luxembourg skattefrie eller skattepliktige investeringsbiler.

Hva er egentlig Private Equity?

Som et private equity-selskap investerer et private equity-fond i egenkapitalen til privateide foretak med fokus på de langsiktige utsiktene for oppkjøpet. Slike investeringer gjøres vanligvis etter seed-, pre-seed- og Venture Capital Fund-runder.

Private equity-investeringsfaser betraktes vanligvis som før børsnotering.

Hvor lang tid vil det ta å starte et Luxembourg private equity-fond eller -selskap?

Oppsettlengden bestemmes av om fondet er under tilsyn eller uten tilsyn. En ikke-overvåket investeringsopsjon kan etableres på to uker, mens en overvåket investeringskonto kan opprettes på én til fire måneder, basert på fondsstrukturen og investeringsfilosofien.

Hvordan kan du opprette et private equity-fond i Luxembourg?

Luxembourg tilbyr en rekke fondsformer for private equity-avtaler.

Specialized Investment Fund, eller SIF , er den mest tilpasningsdyktige investeringsfondformen, egnet for aktivaklasser og investeringsteknikker, inkludert private equity-transaksjoner.

Luxembourg SIF er en overvåket forretningsenhet som vanligvis bare er tilgjengelig for profesjonelle eller erfarne investorer. Det har beskjedne diversifiseringsbehov og kan settes opp som et paraplyfond med mange underfond, noe som gir mulighet for ulike transaksjoner i samme struktur.

Det reserverte alternative investeringsfondet (RAIF) kan også være av interesse siden det er en uregulert alternativ investering forvaltet av en alternativ investeringsforvalter som må være under tilsyn av CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier eller Financial Sector Supervisory Commission)

Et Luxembourg SLP, eller Special Limited Partnership , er et uregistrert alternativt investeringsfond (AIF) som kan dannes i Luxembourg med én General Partner (GP) som fungerer som fondsforvaltning og én Limited Partner (LP) som investor.

Luxembourg SLP-strukturen er basert på partnerskap etablert i andre land som USA, Storbritannia og Caymanøyene. Taktikken deres er vanligvis illikvid, med typiske investeringer i eiendoms-, private equity- eller gjeldsmarkeder. Det er imidlertid ingen begrensninger på aktivaklasser eller fondsstrategier.

En begrenset partnerskapsavtale fører tilsyn med driften av SLP og gir fondet kontraktsmessig fleksibilitet til å danne fondet. En SLP er ikke begrenset til en spesifikk aktivaklasse eller underlagt risikospredningsforskrifter.

Fordeler med å etablere en Luxembourg SLP:

Følgende er fordelene ved å etablere en SLP i Luxembourg:

• Den kan være oppe og går i løpet av 2-3 uker.
• Det er ikke behov for forhåndstillatelse fra myndighetene.
• Som et fond uten tilsyn er det ikke underlagt tyngende reguleringsbestemmelser.
• Når AUM overstiger 100 millioner euro, må fastlegen reguleres (i tilfelle av lukkede fond, når AUM krysser 500 millioner euro).
• Det er ingen begrensninger på hedgefondstrategi.
• Det er ikke behov for en depotmottaker, revisjon eller hovedmegler.
• Selve kjøretøyet er avgiftsnøytralt.

Kan en Luxembourg SLP dra nytte av europeisk pass?

Ja, det kan det absolutt. Den må velge en forvalter av alternative investeringsfond (AIFM) for at SLP skal utstedes til autoriserte investorer over hele EU. Det tar omtrent en måned å fullføre prosessen.

Hvor lang tid vil det ta i Luxembourg å etablere et Private Equity Fund?

En ikke-overvåket fondsramme kan etableres på to uker, mens et overvåket fond kan ta en til fire måneder. En betydelig del av dette skyldes delvis den lange prosedyren med å åpne en bankkonto, som tradisjonelt kan ta opptil en måned.

SOPARFI er et Luxembourg-holdingselskap (finansielt holdingselskap) .

SOPARFI har dukket opp som det foretrukne kjøretøyet for grenseoverskridende private equity-avtaler i Europa. Selskaper, suverene fond, familiekontorer og fondsforvaltere bruker Luxembourg SOPARFI- er på grunn av deres fleksibilitet, strukturelle fordeler og tilgang til dobbeltskatteavtaler.

Hva koster det å etablere en private equity-enhet i Luxembourg?

Kostnaden varierer avhengig av valgt struktur og kvaliteten på ansvaret. Det er tilsynsfond er dyrere enn uovervåket fond.

En SOPARFI kan for eksempel opprettes tre dager etter at en bankkonto er opprettet og en aksjekapital på EUR 12 000 er satt inn. Notarius honorar er på rundt 1 700 EURO, og SOPARFI kan inngå en domisilieringsavtale med en tjenesteleverandør for å få en registrert adresse.

For å etablere et spesielt begrenset partnerskap, vil kostnadene for SLP derfor kun bestemmes av typen konstitusjon (notarisk skjøte eller privat skjøte). Når den er fullført, kan begrenset partnerskapsavtale registreres i Luxembourg Trade and Companies Register.

Andre kostnader varierer avhengig av strukturen og om tilsyn er valgt eller ikke.

Damalion spesialiserer seg på å hjelpe fondspromotører og utenlandske investorer med å etablere en private equity -struktur i Luxembourg.

Vi forstår hvor viktig tiden din er og hvor viktige investeringsmålene dine er. Vårt globale servicenettverk trekker på mange års ekspertise og erfaring for å levere eksepsjonelle resultater til informerte investorer som ønsker å utvide sin portefølje i Luxembourg. Våre Damalion-konsulenter har omfattende bransjekunnskap, som, sammen med vår forståelse av lokale finansmarkeder, gjør oss i stand til å hjelpe deg med å bestemme den optimale forretningsstrukturen, ledelse, regnskap, bankkontooppretting, skattlegging og andre områder for drift av et fond i Luxembourg til kostnadseffektive priser. Vi mener at hver kunde fortjener relevant og engasjert kundeservice som driver virksomheten deres fremover. Kontakt en Damalion-ekspert i dag for å lære mer om nettverket vårt for å etablere en private equity-struktur i Luxembourg .