Vad gör Luxemburg unikt?

Luxemburg erbjuder flera alternativ för att etablera riskkapitalbolag. Luxemburg har blivit en internationellt ledande destination för private equity-fonder, den näst största investeringsfondshubben efter USA, och den offentliga finansens hemvist i Europa, med cirka 5 biljoner euro i förvaltade tillgångar.

Dessutom kan private equity-fonder som bildats i Luxemburg lättare distribueras inom EU tack vare det befintliga passet enligt direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder.

Varför ska man starta en investeringsfond i Luxemburg?

Landet är en av grundarna av Europeiska unionen.

• Politisk stabilitet
• Ekonomiskt säker.
• AAA-klassad.

Den har:

• Tillförlitliga investeringsregler.
• Det finns över 4 200 övervakade investeringsenheter med över 14 500 delfonder.
• Ett strikt ramverk för fondpassager inom EU.
• Luxemburgs fonder säljs i över 70 länder, vilket gör Luxemburg till den ledande jurisdiktionen för fonddistribution.
• En välkänd finansiell tillsynsmyndighet.

Den erbjuder:

• Ett mångsidigt sortiment av övervakade och icke övervakade investeringsfonder finns tillgängliga.
• Paraplyfonderna.
• Obevakade medel.
• Skattefördelar

Beroende på investerarnas behov erbjuder Luxemburg skattefria eller skattepliktiga investeringsinstrument.

Vad är egentligen Private Equity?

Liksom ett private equity-företag investerar en private equity-fond i privatägda företags aktier och fokuserar på de långsiktiga utsikterna för förvärvet. Sådana investeringar görs vanligen efter sådd-, försådd- och riskkapitalfonders rundor.

Investeringsfaserna i private equity betraktas vanligtvis som före börsintroduktionen.

Hur lång tid tar det att starta en fond eller ett företag i Luxemburg?

Uppläggningslängden bestäms av om fonden är övervakad eller oövervakad. Ett icke övervakat investeringsalternativ kan upprättas på två veckor, medan ett övervakat investeringskonto kan upprättas på en till fyra månader, baserat på fondens struktur och dess investeringsfilosofi.

Hur kan du starta en private equity-fond i Luxemburg?

Luxemburg erbjuder en mängd olika fondformer för private equity-affärer.

Den specialiserade investeringsfonden, SIF, är den mest anpassningsbara formen av investeringsfond och lämpar sig för olika tillgångsklasser och investeringstekniker, inklusive private equity-transaktioner.

Luxemburgs SIF är en övervakad affärsenhet som vanligtvis endast är tillgänglig för professionella eller erfarna investerare. Den har små diversifieringsbehov och kan utformas som en paraplyfond med många delfonder, vilket möjliggör olika transaktioner inom samma struktur.

Den reserverade alternativa investeringsfonden RAIF (Reserved Alternative Investment Fund ) kan också vara av intresse eftersom det är en oreglerad alternativ investering som förvaltas av en förvaltare av alternativa investeringar som måste övervakas av CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier eller kommissionen för övervakning av finanssektorn).

Ett luxemburgskt SLP, eller Special Limited Partnership, är en oregistrerad alternativ investeringsfond (AIF ) som kan bildas i Luxemburg med en generalpartner (GP) som fungerar som fondförvaltare och en limited partner (LP) som investerare.

Den luxemburgska SLP-strukturen bygger på partnerskap som etablerats i andra länder som USA, Storbritannien och Caymanöarna. Deras taktik är vanligtvis illikvid, med typiska investeringar i fastigheter, private equity eller skuldmarknader. Det finns dock inga restriktioner för tillgångsklasser eller fondstrategier.

Ett avtal om kommanditbolag övervakar SLP:s verksamhet och ger fonden avtalsmässig flexibilitet för att bilda fonden. Ett SLP är inte begränsat till en specifik tillgångsklass eller föremål för bestämmelser om riskspridning.

Fördelar med att etablera ett luxemburgskt SLP:

Följande är fördelarna med att etablera ett SLP i Luxemburg:

• Den kan vara igång på 2-3 veckor.
• Det behövs inget förhandstillstånd från myndigheterna.
• Som en icke övervakad fond omfattas den inte av några betungande regler.
• När AUM överstiger 100 miljoner euro måste den allmänna förvaltaren vara reglerad (när det gäller slutna fonder måste AUM överstiga 500 miljoner euro).
• Det finns inga begränsningar för hedgefondstrategier.
• Det finns inget behov av förvaringsinstitut, revision eller prime broker.
• Fordonet i sig är skattemässigt neutralt.

Kan en luxemburgsk SLP få ett europeiskt pass?

Ja, det kan det verkligen. Den måste välja en förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM ) för SLP som ska utfärdas till auktoriserade investerare i Europeiska unionen. Det tar ungefär en månad att slutföra processen.

Hur lång tid tar det i Luxemburg att etablera en private equity-fond?

En icke övervakad fondram kan upprättas på två veckor, medan en övervakad fond kan ta en till fyra månader. En stor del av detta beror delvis på det långdragna förfarandet för att öppna ett bankkonto, som traditionellt sett kan ta upp till en månad.

SOPARFI är ett holdingbolag i Luxemburg (finansiellt holdingbolag).

SOPARFI har blivit det mest populära instrumentet för gränsöverskridande private equity-affärer i Europa. Företag, statliga fonder, familjekontor och fondförvaltare använder luxemburgska SOPARFIpå grund av deras flexibilitet, strukturella fördelar och tillgång till dubbelbeskattningsavtal.

Vad kostar det att etablera en private equity-enhet i Luxemburg?

Kostnaden varierar beroende på vilken struktur som väljs och vilken kvalitet ansvaret har. Övervakade fonder är dyrare än icke övervakade fonder.

Ett SOPARFI kan till exempel bildas tre dagar efter att ett bankkonto har öppnats och ett aktiekapital på 12 000 euro har satts in. Notarieavgifterna är cirka 1 700 euro och SOPARFI kan ingå ett hemvistavtal med en tjänsteleverantör för att få en registrerad adress.

För att bilda ett specialkommanditbolag, Kostnaden för ett specialkommanditbolag bestäms således endast av typen av bolagsordning (notariell handling eller privat handling). När avtalet om kommanditbolag är färdigt kan det registreras i Luxemburgs handels- och företagsregister.

Övriga kostnader varierar beroende på hur byggnaden ser ut och om man väljer övervakning eller inte.

Damalion specialiserar sig på att hjälpa fondpromotorer och utländska investerare att etablera en private equity-struktur i Luxemburg.

Vi förstår hur viktig din tid är och hur viktiga dina investeringsmål är. Vårt globala servicenätverk drar nytta av många års expertis och erfarenhet för att leverera exceptionella resultat till välinformerade investerare som vill utöka sin portfölj i Luxemburg. Våra Damalion-konsulter har omfattande branschkunskaper som tillsammans med vår förståelse för den lokala finansmarknaden gör att vi kan hjälpa dig att fastställa den optimala företagsstrukturen, förvaltningen, bokföringen, skapandet av bankkonton, beskattningen och andra områden för att driva en fond i Luxemburg till kostnadseffektiva priser. Vi anser att varje kund förtjänar relevant och engagerad kundservice som driver deras företag framåt. Kontakta en Damalion-expert idag för att få veta mer om vårt nätverk för att etablera en private equity-struktur i Luxemburg.