Qu’est-ce qui rend le Luxembourg unique ?

Le Luxembourg offre plusieurs options pour la création de sociétés de capital-investissement. Le Luxembourg est devenu une destination internationale de premier plan pour les fonds de capital-investissement, le deuxième centre de fonds d’investissement après les États-Unis, et le domicile des finances publiques en Europe, avec environ 5 000 milliards d’euros d’actifs sous gestion.

En outre, les fonds de capital-investissement fondés au Luxembourg peuvent être distribués plus facilement au sein de l’UE grâce au passeport existant en vertu de la directive sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs.

Pourquoi créer un fonds d’investissement luxembourgeois ?

Le pays est un membre fondateur de l’Union européenne.

• Stabilité politique
• Sécurité financière.
• Classé AAA.

C’est le cas :

• Des règlements d’investissement dignes de confiance.
• Il existe plus de 4 200 entités d’investissement contrôlées avec plus de 14 500 compartiments.
• Un cadre rigoureux pour le passeport des fonds au sein de l’UE.
• Les fonds luxembourgeois sont vendus dans plus de 70 pays, ce qui en fait la première juridiction de distribution de fonds.
• Un régulateur financier bien connu.

Il offre :

• Un assortiment varié de fonds d’investissement supervisés et non supervisés est disponible.
• Les fonds parapluie.
• Fonds non supervisés.
• Avantages fiscaux

En fonction des besoins des investisseurs, le Luxembourg propose des véhicules d’investissement exonérés d’impôt ou imposables.

Qu’est-ce que le capital-investissement ?

Comme une société de capital-investissement, un fonds de capital -investissement investit dans les fonds propres d’entreprises privées en se concentrant sur les perspectives à long terme de l’acquisition. Ces investissements sont généralement réalisés à la suite de tours de table d’amorçage, de pré-amorçage et de fonds de capital-risque.

Les phases d’investissement en private equity sont généralement considérées comme des phases pré-IPO.

Combien de temps faut-il pour créer un fonds ou une société de capital-investissement au Luxembourg ?

La longueur de l’installation est déterminée par le fait que le fonds est supervisé ou non supervisé. Une option d’investissement non supervisée peut être établie en deux semaines, tandis qu’un compte d’investissement supervisé peut être établi en un à quatre mois, en fonction de la structure du fonds et de sa philosophie d’investissement.

Comment créer un fonds de capital-investissement au Luxembourg ?

Le Luxembourg offre une variété de formes de fonds pour les opérations de capital-investissement.

Le fonds d’investissement spécialisé, ou FIS, est la forme de fonds d’investissement la plus adaptable, convenant aux classes d’actifs et aux techniques d’investissement, y compris les opérations de capital-investissement.

Le FIS luxembourgeois est une entité commerciale contrôlée qui n’est généralement accessible qu’aux investisseurs professionnels ou expérimentés. Ses besoins de diversification sont modestes et il peut être constitué comme un fonds à compartiments multiples, ce qui permet d’effectuer diverses transactions dans la même structure.

Le Fonds d’investissement alternatif réservé (RAIF) peut également présenter un intérêt car il s’agit d’un investissement alternatif non réglementé géré par un gestionnaire d’investissement alternatif qui doit être supervisé par la CSSF (Commission de surveillance du secteur financier).

Une SLP luxembourgeoise, ou société en commandite spéciale, est un fonds d’investissement alternatif (FIA) non enregistré qui peut être constitué au Luxembourg avec un commandité (GP) qui sert de gestionnaire du fonds et un commanditaire (LP) qui est l’investisseur.

La structure de la SLP luxembourgeoise est basée sur des partenariats établis dans d’autres pays comme les États-Unis, le Royaume-Uni et les îles Caïmans. Leurs tactiques sont généralement illiquides, avec des investissements typiques dans l’immobilier, le capital-investissement ou les marchés de la dette. Il n’y a cependant aucune restriction sur les classes d’actifs ou les stratégies de fonds.

Un contrat de société en commandite supervise le fonctionnement de la SLP et offre au fonds une flexibilité contractuelle pour sa constitution. Une SLP n’est pas limitée à une classe d’actifs spécifique ou soumise à des règles de diversification des risques.

Avantages de la création d’une SLP luxembourgeoise :

Les avantages de l’établissement d’une SLP au Luxembourg sont les suivants :

• Il peut être opérationnel en 2 ou 3 semaines.
• Il n’est pas nécessaire d’obtenir une autorisation réglementaire préalable.
• En tant que fonds non supervisé, il n’est pas soumis à des réglementations onéreuses.
• Lorsque les actifs sous gestion dépassent 100 millions d’euros, le commanditaire doit être réglementé (dans le cas des fonds fermés, lorsque les actifs sous gestion dépassent 500 millions d’euros).
• Il n’y a pas de limites à la stratégie des fonds spéculatifs.
• Il n’est pas nécessaire de recourir à un dépositaire, à un audit ou à un courtier principal.
• Le véhicule lui-même est fiscalement neutre.

Une SLP luxembourgeoise peut-elle bénéficier du passeport européen ?

Oui, c’est possible. Elle devra sélectionner un gestionnaire de fonds d’investissement alternatif (AIFM ) pour que le SLP soit émis à l’intention des investisseurs autorisés dans toute l’Union européenne. Il faut environ un mois pour que le processus soit complet.

Combien de temps faut-il au Luxembourg pour créer un fonds de capital-investissement ?

Un cadre de fonds non supervisé peut être établi en deux semaines, alors qu’un fonds supervisé peut prendre de un à quatre mois. Une grande partie de cette situation est due à la longueur de la procédure d’ouverture d’un compte bancaire, qui peut prendre jusqu’à un mois, traditionnellement.

SOPARFI est une société holding luxembourgeoise (Holding financier).

Le SOPARFI s’est imposé comme le véhicule privilégié pour les opérations transfrontalières de capital-investissement en Europe. Les entreprises, les fonds souverains, les family offices et les gestionnaires de fonds font appel aux SOPARFI luxembourgeoisesen raison de leur flexibilité, de leurs avantages structurels et de leur accès aux conventions de double imposition.

Quel est le coût de l’établissement d’une entité de capital-investissement au Luxembourg ?

Le coût varie en fonction de la structure choisie et de la qualité de la responsabilité. C’est que les fonds supervisés sont plus chers que les fonds non supervisés.

Une SOPARFI, par exemple, peut être créée trois jours après la création d’un compte bancaire et le dépôt d’un capital social de 12 000 euros. Les frais de notaire s’élèvent à environ 1 700 euros, et la SOPARFI peut conclure un accord de domiciliation avec un prestataire de services pour obtenir une adresse enregistrée.

Pour établir une société en commandite spéciale, le coût de la SLP ne serait donc déterminé que par le type de constitution ( acte notarié ou acte privé). Une fois complété, le contrat de société en commandite peut être enregistré auprès du registre du commerce et des sociétés du Luxembourg.

Les autres coûts varient en fonction de la structure et du choix de la supervision ou non.

Damalion est spécialisé dans l’aide aux promoteurs de fonds et aux investisseurs étrangers pour établir une structure de capital-investissement au Luxembourg.

Nous comprenons combien votre temps est important et combien vos objectifs d’investissement sont significatifs. Notre réseau mondial de services s’appuie sur des années d’expertise et d’expérience pour fournir des résultats exceptionnels aux investisseurs avertis qui souhaitent développer leur portefeuille au Luxembourg. Nos consultants Damalion ont une connaissance approfondie du secteur, qui, associée à notre compréhension du marché financier local, nous permet de vous aider à déterminer la structure d’entreprise optimale, la gestion, la comptabilité, la création de comptes bancaires, la fiscalité et d’autres domaines de la gestion d’un fonds au Luxembourg à des prix rentables. Nous pensons que chaque client mérite un service client pertinent et engagé qui propulse son entreprise vers l’avant. Contactez un expert de Damalion dès aujourd’hui pour en savoir plus sur notre réseau pour établir une structure de capital-investissement au Luxembourg.