Co sprawia, że Luksemburg jest wyjątkowy?

Luksemburg oferuje kilka możliwości zakładania przedsiębiorstw typu private equity. Luksemburg stał się wiodącym na świecie ośrodkiem dla funduszy private equity, drugim co do wielkości po Stanach Zjednoczonych centrum funduszy inwestycyjnych oraz domem dla finansów publicznych w Europie, z aktywami w zarządzaniu o wartości około 5 bln EUR.

Ponadto fundusze private equity założone w Luksemburgu mogą być łatwiej dystrybuowane na terenie UE dzięki istniejącemu systemowi paszportowemu na mocy dyrektywy w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

Dlaczego warto założyć luksemburski fundusz inwestycyjny?

Kraj ten jest członkiem założycielem Unii Europejskiej.

• Stabilność polityczna
• Bezpieczeństwo finansowe.
• AAA-rated.

Posiada:

• Zaufane przepisy inwestycyjne.
• Istnieje ponad 4 200 monitorowanych podmiotów inwestycyjnych z ponad 14 500 subfunduszami.
• Rygorystyczne ramy dla paszportowania funduszy w UE.
• Fundusze luksemburskie są sprzedawane w ponad 70 krajach, co sprawia, że jest to wiodąca jurysdykcja w zakresie dystrybucji funduszy.
• Znany regulator finansowy.

Oferuje on:

• Dostępna jest szeroka gama nadzorowanych i nienadzorowanych funduszy inwestycyjnych.
• Fundusze parasolowe.
• Fundusze bez nadzoru.
• Korzyści podatkowe

W zależności od potrzeb inwestorów Luksemburg oferuje nieopodatkowane lub opodatkowane instrumenty inwestycyjne.

Czym dokładnie jest Private Equity?

Podobnie jak firma private equity, fundusz private equity inwestuje w kapitał własny przedsiębiorstw prywatnych, koncentrując się na długoterminowych perspektywach przejęcia. Takie inwestycje są zwykle dokonywane po rundach funduszy seed, pre-seed i Venture Capital.

Fazy inwestowania na niepublicznym rynku kapitałowym są zwykle uważane za fazy przed IPO.

Jak długo trwa założenie luksemburskiego funduszu private equity lub spółki?

Długość konfiguracji zależy od tego, czy fundusz jest nadzorowany czy nienadzorowany. Nienadzorowany rachunek inwestycyjny można założyć w ciągu dwóch tygodni, natomiast nadzorowany rachunek inwestycyjny – w ciągu jednego do czterech miesięcy, w zależności od struktury funduszu i jego filozofii inwestycyjnej.

Jak założyć fundusz private equity w Luksemburgu?

Luksemburg oferuje różnorodne formy funduszy dla transakcji private equity.

Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny (SIF) jest najbardziej elastyczną formą funduszu inwestycyjnego, odpowiednią dla klas aktywów i technik inwestycyjnych, w tym dla transakcji private equity.

Luksemburski SIF jest monitorowanym podmiotem gospodarczym, dostępnym zazwyczaj tylko dla profesjonalnych lub doświadczonych inwestorów. Ma niewielkie potrzeby dywersyfikacyjne i może być skonfigurowany jak fundusz parasolowy z wieloma subfunduszami, co pozwala na dokonywanie różnych transakcji w ramach tej samej struktury.

Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) może być również interesujący, ponieważ jest to nieuregulowana inwestycja alternatywna zarządzana przez menedżera inwestycji alternatywnych, który musi być nadzorowany przez CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier lub Komisję Nadzoru Sektora Finansowego).

Luksemburska SLP (Special Limited Partnership) jest niezarejestrowanym Alternatywnym Funduszem Inwestycyjnym (AFI), który może być utworzony w Luksemburgu z jednym partnerem generalnym (GP), który służy do zarządzania funduszem, oraz z jednym partnerem komandytowym (LP) jako inwestorem.

Luksemburska struktura SLP opiera się na partnerstwach zakładanych w innych krajach, takich jak Stany Zjednoczone, Wielka Brytania i Kajmany. Ich taktyka jest zazwyczaj niepłynna, a typowe inwestycje dotyczą nieruchomości, inwestycji na niepublicznym rynku kapitałowym lub rynkach dłużnych. Nie ma jednak ograniczeń co do klas aktywów czy strategii funduszy.

Umowa spółki kom andytowej nadzoruje działalność SLP i zapewnia funduszowi elastyczność umowną w zakresie tworzenia funduszu. SLP nie jest ograniczony do określonej klasy aktywów ani nie podlega przepisom dotyczącym dywersyfikacji ryzyka.

Korzyści wynikające z założenia luksemburskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością:

Poniżej przedstawiamy korzyści wynikające z założenia SLP w Luksemburgu:

• Można go uruchomić w ciągu 2-3 tygodni.
• Nie ma potrzeby uzyskiwania wcześniejszego pozwolenia od władz.
• Jako fundusz nienadzorowany nie podlega on uciążliwym regulacjom prawnym.
• Gdy suma bilansowa przekracza 100 mln euro, podmiot publiczny musi podlegać regulacjom prawnym (w przypadku funduszy zamkniętych, gdy suma bilansowa przekracza 500 mln euro).
• Nie ma ograniczeń co do strategii funduszy hedgingowych.
• Nie ma potrzeby korzystania z usług powiernika, audytora ani prime brokera.
• Sam pojazd jest neutralny pod względem podatkowym.

Czy luksemburski OPP może korzystać z paszportu europejskiego?

Tak, z pewnością jest to możliwe. Musiałaby wybrać zarządzającego alternatywnym funduszem inwestycyjnym (AIFM), aby SLP mogły być emitowane do autoryzowanych inwestorów w całej Unii Europejskiej. Na zakończenie procesu potrzeba około miesiąca.

Jak długo w Luksemburgu trwa założenie funduszu private equity?

Fundusz nieobjęty nadzorem można utworzyć w ciągu dwóch tygodni, natomiast fundusz objęty nadzorem może zająć od jednego do czterech miesięcy. Znaczna część tego zjawiska wynika z długotrwałej procedury otwierania rachunku bankowego, która tradycyjnie może trwać nawet miesiąc.

SOPARFI jest luksemburską spółką holdingową (Finansowa spółka holdingowa).

Fundusz SOPARFI stał się ulubionym narzędziem do przeprowadzania transgranicznych transakcji private equity w Europie. Spółki, państwowe fundusze majątkowe, biura rodzinne i zarządzający funduszami korzystają z luksemburskich SPOARFIze względu na ich elastyczność, zalety strukturalne i dostęp do umów o unikaniu podwójnego opodatkowania.

Jaki jest koszt założenia podmiotu typu private equity w Luksemburgu?

Koszty różnią się w zależności od wybranej struktury i jakości odpowiedzialności. Fundusze nadzorowane są droższe od nienadzorowanych.

Na przykład SOPARFI może zostać założone trzy dni po założeniu konta bankowego i wpłaceniu kapitału zakładowego w wysokości 12 000 euro. Opłaty notarialne wynoszą około 1700 euro, a SOPARFI może zawrzeć umowę o domicyliację z usługodawcą, aby uzyskać adres zameldowania.

Aby założyć Specjalną Spółkę Komandytową, koszt SLP zależy wyłącznie od rodzaju umowy (akt notarialny lub prywatny). Po wypełnieniu umowy spółki komandytowej można ją zarejestrować w luksemburskim Rejestrze Handlowym i Spółek.

Inne koszty różnią się w zależności od struktury i tego, czy wybrano nadzór, czy nie.

Damalion specjalizuje się w pomocy promotorom funduszy i inwestorom zagranicznym w tworzeniu struktur private equity w Luksemburgu.

Rozumiemy, jak ważny jest Twój czas i jak istotne są Twoje cele inwestycyjne. Nasza globalna sieć usług korzysta z wieloletniej wiedzy i doświadczenia, aby zapewnić wyjątkowe wyniki świadomym inwestorom pragnącym rozszerzyć swoje portfolio w Luksemburgu. Nasi konsultanci Damalion posiadają rozległą wiedzę branżową, która w połączeniu ze znajomością lokalnego rynku finansowego pozwala nam pomóc Państwu w określeniu optymalnej struktury biznesowej, zarządzaniu, księgowości, tworzeniu rachunków bankowych, opodatkowaniu i innych obszarach prowadzenia funduszu w Luksemburgu po opłacalnych cenach. Uważamy, że każdy klient zasługuje na odpowiednią i zaangażowaną obsługę klienta, która napędza rozwój jego firmy. Skontaktuj się z ekspertem Damalion już dziś, aby dowiedzieć się więcej o naszej sieci w zakresie tworzenia struktur private equity w Luksemburgu.