Податкові органи Люксембургу випустили циркуляр, виданий 9 січня 2015 року , який роз’яснює податковий статус доходу, отриманого товариствами з обмеженою відповідальністю Люксембургу (LP). Циркуляр імплементує Директиву AIFM (AIFMD) у законодавство Люксембургу, і, роблячи це, створює спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю (société en commandite spéciale, SCSp) і змінює корпоративне та податкове законодавство, що застосовуються до звичайного товариства з обмеженою відповідальністю (société en commandite). простий, SCS).

Податковий режим Люксембургських товариств з обмеженою відповідальністю (LP)

Хоча SCS і SCSp є податково прозорими організаціями, вони не обкладаються податком на прибуток підприємств у Люксембургу (CIT). Однак, якщо вони ефективно здійснюють комерційну діяльність або якщо їхня діяльність комерційно зіпсована, їхній бізнес може вважатися комерційним і, таким чином, підлягає Люксембургський муніципальний податок на підприємницьку діяльність (MBT) , який стягується за ставкою 6,75 відсотка в місті Люксембург) за умови, що генеральним партнером SCS або SCSp є акціонерне товариство, яке володіє часткою товариства не менше 5 відсотків).

Закон про AIFM, прийнятий у 2013 році, спростив застосування комерційного забруднення до товариств з обмеженою відповідальністю Люксембургу . До 2013 року наявність мінімальної частки партнерства не була обов’язковою. Таким чином, щоб прибуток ДКС був комерційним, достатньо було наявності генерального партнера, створеного як акціонерне товариство.

Просування люксембурзьких інвестиційних фондів приватного капіталу, хедж-фондів та інвестиційних фондів нерухомості

Індустрія альтернативних інвестиційних фондів схвалювала зміни до Закону про AIFM , оскільки вони зробили створення приватних інвестиційних фондів , хедж-фондів та фондів нерухомості як товариства з обмеженою відповідальністю Люксембургу більш привабливим, зменшивши кількість випадків, коли їхні доходи підлягали б MBT. . Проте, оскільки їхні доходи можуть бути обкладені MBT, якщо комерційна діяльність буде успішно здійснена, було незрозуміло, чи потрібно класифікувати цю діяльність як комерційну діяльність, чи як діяльність з управління приватним капіталом, звільнену від MBT.

Заявка до AIF, створених як люксембурзькі LP

Циркуляр обговорює критерії, які слід використовувати для розрізнення управління комерційною діяльністю та приватним багатством, посилаючись на прецедентне право Люксембургу та Німеччини. Згідно з Циркуляром, чи займається SCS чи SCSp комерційною діяльністю (чи ні), має визначатися в кожному окремому випадку на основі індивідуальної інвестиційної стратегії фонду. Розмір активів фонду та той факт, що певні активи повинні зберігатися лише протягом короткого періоду часу перед продажем, є важливими факторами, які слід враховувати, однак важливо зазначити, що це не єдині фактори, які слід враховувати при визначенні того, чи діяльність кваліфікується як комерційна згідно з податковим законодавством Люксембургу.

Регульовані AIF ніколи не підлягають MBT, оскільки їх податковий режим передбачає такі звільнення, до них належать AIF, які створені як SIF (спеціалізований інвестиційний фонд) , SICAV/SICAF або SICAR (компанія з інвестування ризикового капіталу).

Це також стосується АІФ, які розташовані за межами Люксембургу, які звільнені від сплати податку на чисте майно Люксембургу, MBT та CIT відповідно до Закону про AIFM.

У випадку інших AIF, які підпадають під дію Закону про AIFM, але не регулюються SICAR, SIF , або Закон про UCI, податкові органи роз’яснюють, що їхня діяльність не є комерційною діяльністю за визначенням, враховуючи вимоги щодо інвестицій, яким вони повинні відповідати, та інструкції, видані Європейський орган безпеки та ринку . Це означає, що, за винятком генерального партнера, який має не менше 5% частки в AIF, AIF, як визначено Законом про AIFM, ніколи не підпадає під дію Люксембургського MBT, що означає, що створення цієї форми інвестиційного засобу є податковим. безкоштовно.

Damalion може допомогти вам відкрити свій альтернативний інвестиційний фонд у Люксембурзі. Ми пояснюємо наші компетенції з акредитованими експертами та банками, щоб допомогти вам створити свій інвестиційний фонд вчасно та за розумною ціною. Зверніться до експерта Damalion зараз, щоб запустити свій інвестиційний фонд SLP .