רשויות המס בלוקסמבורג פרסמו חוזר שהוצא ב-9 בינואר 2015 המבהיר את מצב המס של הכנסה שהושגה על ידי שותפויות מוגבלות של לוקסמבורג (LP). החוזר מיישם את הוראת AIFM (AIFM) בחוק לוקסמבורג, ועל ידי כך הוא יוצר את השותפות המוגבלת המיוחדת (société en commandite spéciale, SCSp) , ומשנה את חוקי החברות והמס החלים על השותפות המוגבלת הרגילה (société en commandite) פשוט, SCS).
טיפול מס בשותפויות מוגבלות של לוקסמבורג (LPs)
בעוד SCS ו-SCSp הן ישויות שקופות מס, הן אינן כפופות למס הכנסה של לוקסמבורג (CIT). עם זאת, אם הם מבצעים בפועל פעילות מסחרית או אם פעילותם נגועה מסחרית, העסק שלהם עשוי להיחשב מסחרי ובכך כפוף ל מס עסקים עירוני של לוקסמבורג (MBT) , אשר מוטל בשיעור של 6.75 אחוז בעיר לוקסמבורג) בתנאי שהשותף הכללי של SCS או SCSp הוא חברת מניות המחזיקה בזכויות שותפות של לפחות 5 אחוזים).
חוק ה-AIFM, שנחקק ב-2013, הקל על החלת כתמים מסחריים על שותפויות מוגבלות של לוקסמבורג . לפני 2013, נוכחות של נתח שותפות מינימלי לא הייתה דרישה. לפיכך, כדי להפוך את ההכנסה של ה- SCS למסחרית, די היה בנוכחותו של שותף כללי שהוקם כחברת מניות.
קידום השקעות פרטיות בלוקסמבורג, קרנות גידור וקרנות השקעה בנדל”ן
השינוי של חוק ה- AIFM התקבל בברכה על ידי תעשיית קרנות ההשקעות האלטרנטיביות , שכן הוא הפך את הקמת קרנות הון פרטיות, קרנות גידור וקרנות נדל”ן כשותפות מוגבלת של לוקסמבורג למושך יותר, והקטין את מספר המקרים שבהם הכנסתם תהיה כפופה ל-MBT . ובכל זאת, מכיוון שהכנסותיהם עשויות להיות כפופות ל-MBT אם פעילות מסחרית תתבצע בהצלחה, לא היה ברור אם פעילות זו חייבת להיות מסווגת כפעילות מסחרית או כפעילות ניהול הון פרטי הפטורה מ-MBT.
יישום ל-AIFs שהוגדרו כ-LPs של לוקסמבורג
החוזר דן בקריטריונים שיש להשתמש בהם כדי להבחין בין ניהול פעילות מסחרית לבין עושר פרטי, תוך ציון הפסיקה של לוקסמבורג וגרמניה. על פי החוזר, האם SCS או SCSp עוסקים בפעילות מסחרית (או לא) יש לקבוע על בסיס כל מקרה לגופו, בהתבסס על אסטרטגיית ההשקעה האישית של הקרן. גודל נכסי הקרן והעובדה שיש להחזיק נכסים מסוימים רק לפרק זמן קצר לפני מכירתם הם גורמים חשובים שיש לקחת בחשבון, אולם חשוב לציין כי אלו אינם הגורמים היחידים שיש לקחת בחשבון בעת קביעה אם הפעילות מתאימה כמסחרית לפי חוקי המס בלוקסמבורג.
AIFs בפיקוח לעולם אינם כפופים ל-MBT מכיוון שמשטר המס שלהם מספק פטורים כאלה, אלה כוללים AIFs שהוקמה כ- SIF (קרן השקעות מיוחדת) , SICAV/SICAF או SICAR (חברת השקעות הון סיכון).
זה חל גם על AIFs שבסיסם מחוץ ללוקסמבורג הפטורים ממס הון נטו של לוקסמבורג, MBT ו-CIT לפי חוק AIFM.
במקרה של AIFs אחרים שנופלים תחת חוק AIFM אך אינם מוסדרים תחת SICAR, SIF , או חוק UCI, רשויות המס מבהירות כי פעילותן אינה פעילות מסחרית מעצם הגדרתה, בהתחשב בדרישות ההשקעה שעליהן לעמוד ובהנחיות שהוציאו רשות הביטחון והשוק האירופית . המשמעות היא שלמעט שותף כללי שיש לו 5% ממניות שותפות מינימליות ב-AIF, AIF כהגדרתו בחוק AIFM לעולם אינו כפוף ל-Luxembourg MBT, מה שמרמז כי הקמת סוג זה של אמצעי השקעה הוא מס- חינם.
Damalion עשויה לסייע לך להשיק את קרן ההשקעות האלטרנטיביות שלך בלוקסמבורג. אנו מנסחים את היכולות שלנו עם מומחים ובנקים מוסמכים כדי לעזור לך להקים את קרן ההשקעות שלך בזמן ובעלות סבירה. צור קשר כעת עם מומחה Damalion כדי להשיק את קרן ההשקעות SLP שלך.
