룩셈부르크 세무 당국은 2015년 1월 9일에 룩셈부르크 합자회사(LP)가 벌어들인 소득의 과세 상태를 설명하는 회보를 발행했습니다 . Circular는 AIFM 지침(AIFMD)을 룩셈부르크 법으로 구현하고 이를 통해 특별 합자회사(société en commandite spéciale, SCSp) 를 만들고 일반 합자회사(société en commandite)에 적용되는 기업 및 세법을 변경합니다. 단순, SCS).
룩셈부르크 합자회사(LP)의 세금 처리
SCS 및 SCSp는 세금이 투명한 법인이지만 룩셈부르크 법인 소득세(CIT)가 적용되지 않습니다. 그러나 그들이 상업적 활동을 효과적으로 수행하거나 그들의 활동이 상업적으로 오염된 경우, 그들의 사업은 상업적으로 간주될 수 있으므로 SCS 또는 SCSp의 무한책임사원이 최소 5%의 합자회사 지분을 소유한 주식회사인 경우 룩셈부르크 시에서 6.75%의 세율로 부과되는 룩셈부르크 시 사업세(MBT ).
2013년에 제정된 AIFM 법은 룩셈부르크 합자회사 에 상업적 오염을 적용하는 것을 더 쉽게 만들었습니다. 2013년 이전에는 최소 파트너십 지분의 존재가 요구 사항이 아니었습니다. 따라서 SCS의 수입을 상업화하려면 합자회사로 설립된 무한책임사원의 존재만으로 충분했습니다.
룩셈부르크 사모펀드, 헤지펀드 및 부동산 투자 펀드 홍보
AIFM 법률의 수정은 사모펀드 , 헤지펀드, 부동산 펀드 를 룩셈부르크 유한회사 파트너십 으로 설정하는 것을 더욱 매력적으로 만들고 소득이 MBT의 대상이 되는 경우를 줄였기 때문에 대체 투자 펀드 업계에서 환영했습니다. . 다만, 상업활동이 성공적으로 이루어지면 이들의 수익이 MBT 대상이 될 수 있기 때문에 이 활동이 상업활동으로 분류되어야 하는지, MBT가 면제되는 민간자산관리 활동으로 분류되어야 하는지는 불분명하다.
룩셈부르크 LP로 설정된 AIF에 적용
회람은 룩셈부르크와 독일 판례를 인용하여 상업 활동의 관리와 사적 재산을 구별하는 데 사용되는 기준에 대해 논의합니다. 회람에 따르면 SCS 또는 SCSp 가 상업 활동에 참여하는지 여부는 펀드의 개별 투자 전략 에 따라 사례별로 결정되어야 합니다. 펀드 자산의 규모와 특정 자산을 매각하기 전에 단기간 동안만 보유해야 한다는 사실은 고려해야 할 중요한 요소이지만, 활동은 룩셈부르크 세법에 따라 상업적으로 간주됩니다.
규제된 AIF는 조세 제도가 그러한 면제를 제공하기 때문에 MBT의 적용을 받지 않습니다. 여기에는 SIF(전문 투자 펀드) , SICAV/SICAF 또는 SICAR(위험 자본 투자 회사)로 설립된 AIF가 포함됩니다.
이는 AIFM 법에 따라 룩셈부르크 순자산세, MBT 및 CIT가 면제되는 룩셈부르크 외부에 기반을 둔 AIF에도 적용됩니다.
AIFM 법에 해당하지만 SICAR에 따라 규제되지 않는 다른 AIF의 경우, SIF 또는 UCI 법에 따라 세무 당국은 반드시 충족해야 하는 투자 요구 사항 및 유럽 안보 및 시장 당국 . 이는 AIF에서 최소 5%의 파트너십 지분을 가진 무한책임사원을 제외하고 AIFM 법에 정의된 AIF는 룩셈부르크 MBT의 적용을 받지 않는다는 것을 의미하며, 이는 이러한 형태의 투자 수단을 설립하는 것이 과세 대상임을 의미합니다. 무료.
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