A luxemburgi adóhatóság 2015. január 9-én körlevelet adott ki, amely tisztázza a luxemburgi betéti társaságok (LP) által szerzett jövedelmek adójogi státuszát. A körlevél az ABAK-irányelvet (AIFMD) ülteti át a luxemburgi jogba, és ezáltal létrehozza a különleges betéti társaságot (société en commandite spéciale, SCSp), valamint megváltoztatja a normál betéti társaságra (société en commandite simple, SCS) alkalmazandó társasági és adójogszabályokat.
A luxemburgi korlátolt felelősségű betéti társaságok (LP-k) adóügyi kezelése
Bár az SCS és az SCSp adózási szempontból átlátható szervezetek, nem tartoznak a luxemburgi társasági adó (CIT) hatálya alá. Ha azonban ténylegesen kereskedelmi tevékenységet végeznek, vagy ha tevékenységük kereskedelmi jellegű, akkor üzleti tevékenységük kereskedelmi jellegűnek tekinthető, és így a következők hatálya alá tartozik luxemburgi önkormányzati iparűzési adó (MBT), amelyet 6,75 százalékos kulccsal vetnek ki Luxemburg városában), feltéve, hogy az SCS vagy SCSp általános partnere olyan részvénytársaság, amely legalább 5 százalékos részesedéssel rendelkezik ).
A 2013-ban hatályba lépett ABAK-törvény megkönnyítette a kereskedelmi szennyezés alkalmazását a luxemburgi korlátolt felelősségű társaságokra. 2013 előtt a minimális partneri részesedés megléte nem volt követelmény. Így ahhoz, hogy az SCS jövedelme kereskedelmi jellegű legyen, elegendő volt egy részvénytársaságként létrehozott közkereseti társaság jelenléte.
Luxemburgi magántőke-, fedezeti és ingatlanbefektetési alapok támogatása
Az ABAK-törvény módosítását az alternatív befektetési alapok ágazata üdvözölte, mivel vonzóbbá tette a magántőkealapok, fedezeti alapok és ingatlanalapok luxemburgi betéti társaságként történő létrehozását, csökkentve azon esetek számát, amikor jövedelmük a tranzakciós adó hatálya alá kerül. Mégis, mivel bevételeik az MBT hatálya alá tartozhatnak, ha sikeresen végeznek kereskedelmi tevékenységet, nem volt egyértelmű, hogy ezt a tevékenységet kereskedelmi tevékenységnek vagy az MBT alól mentesített magánvagyonkezelési tevékenységnek kell-e minősíteni.
Alkalmazás a luxemburgi LP-ként létrehozott ABA-kra
A körlevél tárgyalja a kereskedelmi tevékenység és a magánvagyon kezelése közötti különbségtételre alkalmazandó kritériumokat, a luxemburgi és a német ítélkezési gyakorlatra hivatkozva. A körlevél szerint azt, hogy egy SCS vagy SCSp kereskedelmi tevékenységet folytat-e (vagy sem), eseti alapon, az alap egyedi befektetési stratégiája alapján kell meghatározni. Az alap eszközeinek nagysága és az a tény, hogy bizonyos eszközöket csak rövid ideig kell tartani az eladás előtt, fontos tényezők, amelyeket figyelembe kell venni, azonban fontos megjegyezni, hogy nem ezek az egyetlen tényezők, amelyeket figyelembe kell venni annak meghatározásakor, hogy a tevékenység a luxemburgi adójog szerint kereskedelmi tevékenységnek minősül-e.
A szabályozott ABA-k soha nem tartoznak az MBT hatálya alá, mivel az adórendszerük ilyen mentességet biztosít; ezek közé tartoznak a SIF (specializált befektetési alap), SICAV/SICAF vagy SICAR (kockázatitőke-befektetési társaság) néven létrehozott ABA-k is.
Ez vonatkozik azokra a Luxemburgon kívüli székhelyű ABA-kra is, amelyek az ABAK-törvény értelmében mentesülnek a luxemburgi nettó vagyonadó, az MBT és a CIT alól.
Az ABAK-ról szóló törvény hatálya alá tartozó, de a SICAR által nem szabályozott egyéb ABA-k esetében, SIF-ről vagy az UCI-törvényről szóló törvény értelmében az adóhatóságok egyértelművé teszik, hogy tevékenységük nem minősül kereskedelmi tevékenységnek, tekintettel az általuk teljesítendő befektetési követelményekre és az adóhatóság által kiadott iránymutatásokra. Európai Biztonsági és Piacfelügyeleti Hatóság. Ez azt jelenti, hogy az ABA-król szóló törvényben meghatározott ABA-k – a legalább 5%-os partneri részesedéssel rendelkező közkereseti partner kivételével – soha nem tartoznak a luxemburgi MBT hatálya alá, ami azt jelenti, hogy a befektetési eszközök e formájának létrehozása adómentes.
A Damalion segíthet Önnek alternatív befektetési alapjának elindításában Luxemburgban. Kompetenciáinkat akkreditált szakértőkkel és bankokkal egyeztetjük, hogy segítsük Önt befektetési alapjának időben és ésszerű költségekkel történő létrehozásában. Lépjen kapcsolatba egy Damalion szakértővel most, hogy elindítsa SLP befektetési alapját.
