Luxembourg skattemyndigheter har utstedt et rundskriv utstedt 9. januar 2015 som klargjør skattestatusen til inntekt opptjent av luxembourgske kommandittselskaper (LP). Rundskrivet implementerer AIFM-direktivet (AIFMD) i luxembourgsk lov, og ved å gjøre det oppretter det det spesielle kommandittselskapet (société en commandite spéciale, SCSp) , og endrer selskaps- og skattelovgivningen som gjelder for det vanlige begrenset partnerskap (société en commandite). enkelt, SCS).
Skattemessig behandling av Luxembourg Limited Partnerships (LPs)
Mens SCS og SCSp er skattetransparente enheter, er de ikke underlagt Luxembourg selskapsskatt (CIT). Imidlertid, hvis de faktisk utfører en kommersiell aktivitet eller hvis aktiviteten deres er kommersielt tilsmusset, kan deres virksomhet anses som kommersiell og dermed underlagt Luxembourg kommunal næringsskatt (MBT) , som pålegges med en sats på 6,75 prosent i Luxembourg by) forutsatt at generalpartneren til SCS eller SCSp er et aksjeselskap som eier en partnerskapsandel på minst 5 prosent).
AIFM-loven, som ble vedtatt i 2013, gjorde det lettere å bruke kommersiell smuss på luxembourgske kommandittselskaper . Før 2013 var tilstedeværelsen av en minimumsandel i partnerskap ikke et krav. For å gjøre SCSs inntekter kommersielle, var tilstedeværelsen av en komplementær etablert som et aksjeselskap derfor nok.
Fremme Luxembourg private equity, hedgefond og eiendomsinvesteringsfond
AIFM -lovens modifikasjon ble ønsket velkommen av industrien for alternative investeringsfond siden den gjorde det mer attraktivt å opprette private equity-fond , hedgefond og eiendomsfond som et Luxembourg Limited Partnership , og reduserte antallet tilfeller der inntektene deres ville være underlagt MBT . Likevel, fordi inntektene deres kan være underlagt MBT hvis en kommersiell aktivitet blir vellykket utført, var det uklart om denne aktiviteten måtte klassifiseres som en kommersiell aktivitet eller som en privat formuesforvaltningsaktivitet unntatt fra MBT.
Søknad til AIF-er satt opp som Luxembourg-LP-er
Rundskrivet diskuterer kriteriene som skal brukes for å skille mellom forvaltning av kommersiell aktivitet og privat formue, med henvisning til luxembourgsk og tysk rettspraksis. I følge rundskrivet må hvorvidt en SCS eller SCSp driver kommersiell aktivitet (eller ikke) avgjøres fra sak til sak, basert på fondets individuelle investeringsstrategi . Størrelsen på fondets eiendeler og det faktum at enkelte eiendeler bare må holdes i en kort periode før de selges er viktige faktorer å vurdere, men det er viktig å merke seg at dette ikke er de eneste faktorene som må vurderes når man avgjør om aktiviteten kvalifiserer som kommersiell i henhold til luxembourgsk skattelovgivning.
Regulerte AIF-er er aldri underlagt MBT fordi deres skatteregime gir slike fritak, disse inkluderer AIF-er som er etablert som SIF (spesialiserte investeringsfond) , SICAV/SICAF eller SICAR (investeringsselskap for risikokapital).
Dette gjelder også for AIF-er som er basert utenfor Luxembourg og som er fritatt fra Luxembourgs nettoformueskatt, MBT og CIT i henhold til AIFM-loven.
Når det gjelder andre AIF-er som faller inn under AIFM-loven, men som ikke er regulert under SICAR, SIF , eller UCI-loven, klargjør skattemyndighetene at deres aktivitet per definisjon ikke er en kommersiell aktivitet, gitt investeringskravene de må oppfylle og retningslinjene gitt av European Security and Market Authority . Det betyr at, med unntak av en generell partner som har minst 5 % partnerskapsandel i AIF, er en AIF som definert av AIFM-loven aldri underlagt Luxembourg MBT, noe som innebærer at etableringen av denne formen for investeringsinstrument er skatte- gratis.
Damalion kan hjelpe deg med å lansere ditt alternative investeringsfond i Luxembourg. Vi artikulerer kompetansen vår med akkrediterte eksperter og banker for å hjelpe deg med å sette opp investeringsfondet ditt til rett tid og til en rimelig pris. Kontakt en Damalion-ekspert nå for å lansere ditt SLP-investeringsfond .
