Lüksemburg vergi makamları , 9 Ocak 2015 tarihinde Lüksemburg limited ortaklıkları (LP) tarafından kazanılan gelirlerin vergi durumunu netleştiren bir genelge yayınlamıştır . Genelge, AIFM Direktifini (AIFMD) Lüksemburg yasalarına uygular ve bunu yaparak, özel sınırlı ortaklığı (société en commandite spéciale, SCSp) oluşturur ve normal Sınırlı Ortaklık (société en commandite) için geçerli olan kurumlar ve vergi yasalarını değiştirir. basit, SCS).
Lüksemburg Limited Ortaklıklarının (LP’ler) vergi muamelesi
SCS ve SCSP vergi konusunda şeffaf kuruluşlar olmakla birlikte, Lüksemburg kurumlar vergisine (CIT) tabi değildirler. Ancak, etkin bir şekilde ticari bir faaliyet yürütüyorlarsa veya faaliyetleri ticari olarak kusurluysa, işleri ticari olarak kabul edilebilir ve bu nedenle, SCS veya SCSp’nin genel ortağının en az yüzde 5 ortaklık payına sahip bir anonim şirket olması koşuluyla, Lüksemburg şehrinde yüzde 6,75 oranında alınan Lüksemburg belediye işletme vergisi (MBT ).
2013 yılında yürürlüğe giren AIFM Yasası, Lüksemburg sınırlı ortaklıklarına ticari lekelemenin uygulanmasını kolaylaştırdı. 2013’ten önce, minimum ortaklık payının varlığı bir gereklilik değildi. Böylece SCS’nin gelirini ticari hale getirmek için anonim şirket olarak kurulmuş bir genel ortağın varlığı yeterliydi.
Lüksemburg özel sermayesini, riskten korunma fonlarını ve gayrimenkul yatırım fonlarını teşvik etmek
AIFM Yasası’nın değişikliği, bir Lüksemburg Limited ortaklığı olarak özel sermaye fonları , riskten korunma fonları ve gayrimenkul fonlarının kurulmasını daha çekici hale getirdiği ve gelirlerinin MBT’ye tabi olacağı durumların sayısını azalttığı için alternatif yatırım fonu endüstrisi tarafından memnuniyetle karşılandı. . Yine de, ticari bir faaliyet başarılı bir şekilde yürütülürse gelirleri MBT’ye tabi olabileceğinden, bu faaliyetin ticari bir faaliyet olarak mı yoksa MBT’den muaf özel bir varlık yönetimi faaliyeti olarak mı sınıflandırılması gerektiği açık değildi.
Lüksemburg LP’leri olarak kurulan AIF’lere başvuru
Genelge, Lüksemburg ve Alman içtihatlarına atıfta bulunarak, ticari faaliyetin yönetimi ile özel servet arasında ayrım yapmak için kullanılacak kriterleri tartışmaktadır. Genelgeye göre, bir SCS’nin veya SCSp’nin ticari faaliyette bulunup bulunmadığı (ya da olmadığı), fonun bireysel yatırım stratejisine dayalı olarak duruma göre belirlenmelidir. Fonun varlıklarının büyüklüğü ve belirli varlıkların satılmadan önce yalnızca kısa bir süre elde tutulması gerektiği gerçeği dikkate alınması gereken önemli faktörlerdir, ancak bunların, fonun varlıklarını belirlerken dikkate alınması gereken tek faktör olmadığını belirtmek önemlidir. faaliyet Lüksemburg vergi kanununa göre ticari olarak nitelendirilir.
Düzenlenmiş AIF’ler hiçbir zaman MBT’ye tabi değildir, çünkü vergi rejimleri bu tür muafiyetler sağlar; bunlara SIF (uzman yatırım fonu) , SICAV/ SICAF veya SICAR (risk sermayesi yatırım şirketi) olarak kurulan AIF’ler dahildir.
Bu aynı zamanda, Lüksemburg dışında bulunan ve AIFM Yasası kapsamında Lüksemburg net servet vergisinden, MBT’den ve CIT’den muaf olan AIF’ler için de geçerlidir.
AIFM Kanunu kapsamına giren ancak SICAR kapsamında düzenlenmeyen diğer AIF’ler için, SIF veya UCI Yasasına göre vergi makamları, karşılamaları gereken yatırım gereklilikleri ve vergi dairesi tarafından yayınlanan yönergeler göz önüne alındığında, faaliyetlerinin tanımı gereği ticari bir faaliyet olmadığını açıklığa kavuşturur. Avrupa Güvenlik ve Piyasa Otoritesi . Bu, AIF’de en az %5 ortaklık payına sahip bir genel ortak dışında, AIFM Yasası ile tanımlanan bir AIF’nin hiçbir zaman Lüksemburg MBT’ye tabi olmadığı anlamına gelir ve bu yatırım aracının kurulmasının vergiye tabi olduğu anlamına gelir. Bedava.
Damalion, Lüksemburg’da alternatif yatırım fonunuzu başlatmanıza yardımcı olabilir. Yatırım fonunuzu zamanında ve makul bir maliyetle kurmanıza yardımcı olmak için yetkinliğimizi akredite uzmanlar ve bankalarla ifade ediyoruz. SLP yatırım fonunuzu başlatmak için şimdi bir Damalion uzmanıyla iletişime geçin.
