Luksemburgi maksuhaldurid on 9. jaanuaril 2015 välja andnud ringkirja, milles selgitatakse Luksemburgi usaldusühingute (LP) teenitud tulu maksustatust. Ringkirjaga rakendatakse AIFM direktiivi Luksemburgi õigusesse ja sellega luuakse spetsiaalne usaldusühing (société en commandite spéciale, SCSp) ning muudetakse tavalise usaldusühingu (société en commandite simple, SCS) suhtes kohaldatavaid äriühingu- ja maksuseadusi.
Luksemburgi usaldusühingute maksustamine
Kuigi SCS ja SCSp on maksustamise seisukohast läbipaistvad üksused, ei kuulu nad Luksemburgi ettevõtte tulumaksu (CIT) alla. Kui nad aga tegelikult tegelevad äritegevusega või kui nende tegevus on äriliselt kahjustatud, võib nende äritegevust pidada äriliseks ja seega kohaldatakse nende suhtes Luksemburgi munitsipaalettevõtlusmaksu (MBT), mida Luksemburgi linnas kogutakse 6,75 protsendi ulatuses) tingimusel, et SCS või SCSp täisosanik on aktsiaselts, mis omab vähemalt 5 % osalust).
2013. aastal vastu võetud AIFi valitsejate seadus lihtsustas Luksemburgi usaldusühingute suhtes kaubandusliku rikastamise kohaldamist. Enne 2013. aastat ei olnud minimaalse osaluse olemasolu nõue. Seega piisas SCSi tulude äriliseks muutmiseks aktsiaseltsina asutatud täisosaniku olemasolust.
Luksemburgi erakapitali investeerimisfondide, riskifondide ja kinnisvarafondide edendamine
Alternatiivsete investeerimisfondide fond ivalitsejate seaduse muudatust tervitas alternatiivsete investeerimisfondide sektor, kuna see muutis erakapitali investeerimisfondide, riskifondide ja kinnisvarafondide asutamise Luksemburgi usaldusühinguna atraktiivsemaks, vähendades nende tulude suhtes kohaldatava turukorraldusliku maksu kohaldamise juhtumeid. Kuna nende tulud võivad olla MBT-ga maksustatavad, kui äritegevus on edukas, oli ebaselge, kas see tegevus tuleb liigitada äritegevuseks või eraõiguslikuks varahaldustegevuseks, mis on MBT-st vabastatud.
Kohaldamine Luksemburgi alternatiivsete investeerimisfondide suhtes, mis on asutatud Luksemburgi LPdena
Ringkirjas käsitletakse kriteeriume, mida tuleb kasutada äritegevuse ja eravara haldamise eristamiseks, viidates Luksemburgi ja Saksamaa kohtupraktikale. Ringkirja kohaselt tuleb iga üksikjuhtumi puhul eraldi otsustada, kas SCS või SCSp tegeleb äritegevusega (või mitte), lähtudes fondi individuaalsest investeerimisstrateegiast. Fondi varade suurus ja asjaolu, et teatavaid varasid tuleb enne müüki hoida vaid lühikest aega, on olulised tegurid, mida tuleb arvesse võtta, kuid on oluline märkida, et need ei ole ainsad tegurid, mida tuleb arvesse võtta, kui määratakse kindlaks, kas tegevus kvalifitseerub Luksemburgi maksuseaduste kohaselt äritegevuseks.
Reguleeritud AIFide suhtes ei kohaldata kunagi turukorralduse maksu, sest nende maksukorraldus näeb ette maksuvabastuse, sealhulgas AIFid, mis on asutatud SIFi (spetsialiseeritud investeerimisfond), SICAV/SICAFi või SICARi (riskikapitali investeerimisühing) vormis.
See kehtib ka väljaspool Luksemburgi asuvate AIFide kohta, mis on AIFide valitsejate seaduse kohaselt vabastatud Luksemburgi netovara maksust, MBT-st ja CIT-st.
Muude AIFide puhul, mis kuuluvad AIFide valitsejate seaduse reguleerimisalasse, kuid ei ole reguleeritud SICARi alusel, SIF-i ehk UCI seaduse kohaselt selgitab maksuhaldur, et nende tegevus ei ole määratluse kohaselt äritegevus, arvestades investeerimisnõudeid, mida nad peavad täitma, ja suuniseid, mis on välja antud Euroopa Turvalisuse ja Turuamet. See tähendab, et AIFi valitseja seaduses määratletud AIFi suhtes ei kohaldata kunagi Luksemburgi turukorralduse maksu, välja arvatud juhul, kui täisosanik omab AIFis vähemalt 5% osalust, mis tähendab, et sellise investeerimisvahendi loomine on maksuvaba.
Damalion võib aidata teil käivitada oma alternatiivse investeerimisfondi Luksemburgis. Me ühendame oma pädevuse akrediteeritud ekspertide ja pankadega, et aidata teil luua oma investeerimisfond õigeaegselt ja mõistliku hinnaga. Võtke nüüd ühendust Damalioni eksperdiga, et käivitada oma SLP investeerimisfond.
