Luksemburški davčni organi so izdali okrožnico, izdano 9. januarja 2015 , ki pojasnjuje davčni status dohodka, ki ga zaslužijo luksemburške komanditne družbe (LP). Okrožnica uvaja direktivo UAIS (AIFMD) v luksemburško zakonodajo in s tem ustvarja posebno komanditno družbo (société en commandite spéciale, SCSp) ter spreminja korporativno in davčno zakonodajo, ki se uporablja za običajno komanditno družbo (société en commandite). preprosto, SCS).
Davčna obravnava luksemburških komanditnih družb (LP)
Čeprav sta SCS in SCSp davčno transparentna subjekta, nista zavezana luksemburškemu davku na dohodek pravnih oseb (CIT). Če pa dejansko opravljajo komercialno dejavnost ali če je njihova dejavnost komercialno okvarjena, se lahko njihovo poslovanje šteje za komercialno in je zato predmet Luksemburški občinski poslovni davek (MBT) , ki se v Luksemburgu obračunava po stopnji 6,75 odstotka), pod pogojem, da je generalni partner SCS ali SCSp delniška družba, ki ima v lasti najmanj 5-odstotni družbeni delež).
Zakon o UAIS, ki je bil sprejet leta 2013, je olajšal uporabo komercialne mamze za luksemburške komanditne družbe . Pred letom 2013 prisotnost minimalnega partnerskega deleža ni bila pogoj. Tako je za komercialni dohodek SCS zadostovala prisotnost komplementarja, ustanovljenega kot delniška družba.
Spodbujanje luksemburškega zasebnega kapitala, hedge skladov in investicijskih skladov v nepremičnine
Industrija alternativnih investicijskih skladov je sprejela spremembo zakona o UAIS, saj je z njo ustanavljanje skladov zasebnega kapitala , hedge skladov in nepremičninskih skladov kot luksemburške komanditne družbe postala privlačnejša, s čimer se je zmanjšalo število primerov, ko bi njihov dohodek bil predmet MBT. . Ker pa bi njihov prihodek lahko bil predmet MBT, če se komercialna dejavnost uspešno izvaja, ni bilo jasno, ali je treba to dejavnost opredeliti kot komercialno dejavnost ali kot zasebno dejavnost upravljanja premoženja, ki je izvzeta iz MBT.
Vloga za AIS, ustanovljene kot luksemburške LP
Okrožnica obravnava merila, ki jih je treba uporabiti za razlikovanje med upravljanjem komercialne dejavnosti in zasebnim premoženjem, pri čemer se sklicuje na luksemburško in nemško sodno prakso. V skladu z okrožnico je treba, ali se SCS ali SCSp ukvarja s komercialno dejavnostjo (ali ne), je treba določiti za vsak primer posebej na podlagi posamezne naložbene strategije sklada. Velikost sredstev sklada in dejstvo, da je treba določena sredstva hraniti le kratek čas, preden se prodajo, sta pomembna dejavnika, ki jih je treba upoštevati, vendar je pomembno opozoriti, da to niso edini dejavniki, ki jih je treba upoštevati pri ugotavljanju, ali dejavnost se po luksemburški davčni zakonodaji šteje za komercialno.
Regulirani AIS nikoli niso predmet MBT, ker njihov davčni režim predvideva takšne oprostitve, to vključuje AIS, ki so ustanovljeni kot SIF (specializirani investicijski sklad) , SICAV/SICAF ali SICAR (družba za naložbe tveganega kapitala).
To velja tudi za AIS s sedežem zunaj Luksemburga, ki so po zakonu o UAIS oproščeni plačila luksemburškega davka na neto premoženje, MBT in CIT.
V primeru drugih AIS, ki spadajo pod zakon o UAIS, vendar niso urejeni s SICAR, SIF ali zakon UCI, davčni organi pojasnjujejo, da njihova dejavnost po definiciji ni komercialna dejavnost, glede na naložbene zahteve, ki jih morajo izpolnjevati, in smernice, ki jih izda Evropski varnostni in tržni organ . To pomeni, da AIS, kot ga opredeljuje zakon o UAIS, razen generalnega partnerja, ki ima najmanj 5-odstotni družbeni delež v AIS, nikoli ni predmet luksemburškega MBT, kar pomeni, da je ustanovitev te oblike naložbenega nosilca davčno prost.
Damalion vam lahko pomaga pri ustanovitvi vašega alternativnega investicijskega sklada v Luksemburgu. Svoje kompetence artikuliramo z akreditiranimi strokovnjaki in bankami, da vam pomagamo pravočasno in po razumni ceni ustanoviti svoj investicijski sklad. Obrnite se na strokovnjaka Damalion, da začnete svoj naložbeni sklad SLP .
