Lucemburské daňové orgány vydaly 9. ledna 2015 oběžník, který objasňuje daňový status příjmů dosažených lucemburskými komanditními společnostmi (LP). Oběžník implementuje směrnici o správcích alternativních investičních fondů (AIFMD) do lucemburského práva, čímž vytváří zvláštní komanditní společnost (société en commandite spéciale, SCSp) a mění korporátní a daňové zákony platné pro běžnou komanditní společnost (société en commandite simple, SCS).
Daňový režim lucemburských komanditních společností (LP)
SCS a SCSp jsou sice daňově transparentní subjekty, ale nepodléhají lucemburské dani z příjmu právnických osob (CIT). Pokud však skutečně vykonávají obchodní činnost nebo pokud je jejich činnost obchodně poznamenána, může být jejich podnikání považováno za obchodní, a tudíž podléhá Lucemburská obecní daň z podnikání (MBT), která se v Lucembursku vybírá v sazbě 6,75 %) za předpokladu, že komplementářem SCS nebo SCSp je akciová společnost, která vlastní podíl ve výši nejméně 5 %.)
Zákon o správcích alternativních investičních fondů, který byl přijat v roce 2013, usnadnil uplatňování obchodního znehodnocení na lucemburské komanditní společnosti. Před rokem 2013 nebyla přítomnost minimálního partnerského podílu podmínkou. K tomu, aby příjmy SCS byly komerční, tedy stačila přítomnost komplementáře založeného jako akciová společnost.
Podpora lucemburských fondů soukromého kapitálu, hedgeových fondů a nemovitostních investičních fondů
Úpravu zákona o správcích alternativních investičních fondů uvítalo odvětví alternativních investičních fondů, neboť se díky ní stalo zakládání fondů soukromého kapitálu, hedgeových fondů anemovitostních fondů jako lucemburských komanditních společností atraktivnějším a snížil se počet případů, kdy by jejich příjmy podléhaly dani z obratu. Přesto, protože jejich příjmy by mohly podléhat dani z obratu, pokud by byla úspěšně prováděna komerční činnost, nebylo jasné, zda je třeba tuto činnost klasifikovat jako komerční činnost nebo jako činnost správy soukromého majetku osvobozenou od daně z obratu.
Použití na alternativní investiční fondy zřízené jako lucemburské LP
Oběžník se zabývá kritérii, která je třeba použít k rozlišení mezi správou obchodní činnosti a soukromého majetku, a cituje lucemburskou a německou judikaturu. Podle oběžníku musí být to, zda se SCS nebo SCSp podílí na obchodní činnosti (či nikoli), určeno případ od případu na základě individuální investiční strategie fondu. Velikost aktiv fondu a skutečnost, že některá aktiva musí být držena pouze po krátkou dobu před prodejem, jsou důležitými faktory, které je třeba zvážit, nicméně je důležité poznamenat, že to nejsou jediné faktory, které je třeba zvážit při určování, zda je činnost kvalifikována jako obchodní podle lucemburského daňového práva.
Regulované alternativní investiční fondy nikdy nepodléhají MBT, protože jejich daňový režim poskytuje takové výjimky, včetně alternativních investičních fondů, které jsou založeny jako SIF (specializovaný investiční fond), SICAV/SICAF nebo SICAR (investiční společnost rizikového kapitálu).
To platí i pro alternativní investiční fondy se sídlem mimo Lucembursko, které jsou podle zákona o správcích alternativních investičních fondů osvobozeny od lucemburské daně z čistého majetku, daně z příjmů z převodu nemovitostí a daně z příjmů právnických osob.
V případě ostatních alternativních investičních fondů, které spadají pod zákon o správcích alternativních investičních fondů, ale nejsou regulovány podle SICAR, SIF nebo zákona o UCI, daňové úřady objasňují, že jejich činnost není z definice komerční činností, vzhledem k investičním požadavkům, které musí splňovat, a pokynům, které vydaly Evropský úřad pro bezpečnost a trh. To znamená, že s výjimkou komplementáře s minimálním 5% podílem na alternativním investičním fondu nepodléhá alternativní investiční fond ve smyslu zákona o správcích alternativních investičních fondů nikdy lucemburské dani z obratu, což znamená, že založení této formy investičního nástroje je osvobozeno od daně.
Společnost Damalion vám může pomoci se spuštěním vašeho alternativního investičního fondu v Lucembursku. Spojujeme naše kompetence s akreditovanými odborníky a bankami, abychom vám pomohli založit investiční fond včas a za rozumnou cenu. Kontaktujte nyní odborníka společnosti Damalion a založte svůj investiční fond SLP.
