יותר מ-4.7 טריליון אירו נמצא כעת תחת ניהול בלוקסמבורג כמרכז קרנות גלובלי, מרכז קרנות ההשקעות השני בגודלו בנכסים בניהול מאחורי מרכז הקרן הגדול ביותר של ארצות הברית ואירופה.
הצלחתו של סיפור זה מבוססת בעיקר על ההצלחה העולמית של UCITS, או התחייבויות להשקעה קולקטיבית בניירות ערך להעברה .
המדינה היא חברה באיחוד האירופי ויש לה דירוג אשראי AAA . קרנות השקעה מבוססות לוקסמבורג מופצות ביתר קלות ברחבי האיחוד האירופי. הם גם זכו לתשומת לב עולמית בשל קלות ההפצה שלהם בין גבולות בשל מעמדה של לוקסמבורג כמקום מגוריו של האיחוד האירופי.
להלן היתרונות העיקריים של לוקסמבורג כמקום מגוריו של הקרן:
1. יציבות
עם מיקומה המרכזי באירופה, לוקסמבורג נמצאת במיקום אידיאלי לשימוש בזכויות העברה של כרטיס האיחוד האירופי כדי להפיץ את הקרן למשקיעים באירופה ובעולם.
2. מנהיגות בקנה מידה עולמי
לפי דיווח שנערך לאחרונה, לוקסמבורג היא מרכז ההפצה המוביל בעולם של UCITS וקרנות חוצות גבולות. לוקסמבורג היא ביתם של ספקי השירותים החיוניים ביותר בתעשיית ניהול הנכסים, כולם מספקים שירותי UCITS. במונחים של ניהול נכסים, האומה ידועה ברחבי העולם, והכספים שלה מופצים וידועים.
3. One-stop-shop
שילוב של UCITS עם דרכון אירופאי, עבודה עם מובילים בתעשייה, פרסום בבורסה בעל מוניטין והחזרת פונקציות מסוימות למדינה שבה בוצעו לראשונה. בנוגע לניהול והפצה של כספי השקעה, לוקסמבורג מציעה את הגמישות לספק חנות אחת.
מכשירים פיננסיים קיבוציים לא שגרתיים
קרנות יכולות לפעול בחופשיות ברחבי האיחוד האירופי עם אישור יחיד ממדינה חברה הודות לתכנית ההשקעות הקולקטיביות של UCITS, הבנויה על הבסיס של רגולציה דחוסה של האיחוד האירופי לשוק הקמעונאי האירופי. כאחת המדינות הראשונות ליישם את הנחיית UCITS, לוקסמבורג התגלתה כחלוצה בענף זה, כשהיא מהווה למעלה מ-35% מכלל UCITS. כיום, UCITS היא קרן ההשקעות הפזורת ביותר בעולם, המהווה יותר מ-62% מהכספים המופצים בין גבולות.
מהי מדיניות ההשקעות של UCITS?
השקעות במניות נסחרות, אג”ח, רכיבי מדדים ונכסים נטמעים מותרות עבור UCITS, אך עליהם לעמוד בסט תקנות נוקשה. מוצרים נגזרים פיננסיים, מזומן ומכשירי שוק כספים מיוחדים נופלים תחת מטריה זו. רכישת מתכות יקרות או תעודות המשקפות אותן ומכירות בחסר והלוואות שאינן נחשפות אסורות בהחלט.
איזה ארגון אחראי על קרנות השקעות פטורות ממס בארה”ב (UCITS)?
חברת ניהול מלוקסמבורג (ManCo) או ManCo שבסיסה במדינה אחרת של האיחוד האירופי עשויה לפקח על UCITS. בניגוד ל-FCP, אשר חייב להיות מנוהל על ידי ManCo, SICAVs ו-SICAFs עשויים להיות מנוהלים בעצמם או מואצלים ל-ManCo. חשוב לדעת מהן היתרונות העיקריים של UCITS.
להלן היתרונות העיקריים של UCITS:
- כחברת השקעות עם הון משתנה (SICAV) או כחברת השקעות עם הון קבוע, ניתן להקים את UCITS ( SICAF ). ללא אישיות משפטית, ניתן לחילופין להקים UCITS כקרן חוזית או כקרן קהילתית (FCP).
- אתה יכול ליצור קרן גג עם הרבה תאים ותת קרנות העשויות מתאים מופרדים, כ-UCITS יחיד או מלבדו. התאים עשויים להכיל גם אינסוף מניות או סוגי יחידות, בהתאם לדרישות בעלי המניות.
- אם המשרד הרשום של ה- UCITS נמצא במדינה אחרת של האיחוד האירופי, עליך להעביר את הנכסים לבנק שומר עם סניף או משרד רשום בלוקסמבורג בלוקסמבורג.
- נדרש שה- UCITS יאושר על ידי הרשות הרגולטורית הפיננסית של לוקסמבורג (CSSF) לפני תחילת פעילותו ושהוא יישאר כפוף לפיקוח והגנתם. המשקיעים נהנים מרמה נוספת זו של ניהול.
אילו ספקים דרושים עבור UCITS ?
כל ספקי השירותים הבאים נדרשים להתקבל לעבודה על ידי UCITS:
- אפוטרופוס או בנק פיקדון בלוקסמבורג
- מינהל מרכזי שאושר על ידי CSSF
אם נבחר ManCo מבוסס לוקסמבורג, המנהל המרכזי יהיה ממוקם בלוקסמבורג.
- מנהלי תיקים (יועצי השקעות), מנהלים,
- סוכני העברות,
- מפיצים, ו
- סוכני תשלום
- מבקר עצמאי מורשה שאושר על ידי CSSF הם חלק מספקי השירותים האחרים.
האם PASSPORT של האיחוד האירופי זמין ל-UCITS להפצת קרנות?
ל-UCITS יש דרכון אירופאי, כלומר לאחר אישור ה-CSSF בלוקסמבורג, הם עשויים להיות מונפקים למשקיעים בכל שאר המדינות החברות באיחוד האירופי בהתבסס על תהליך הגשת בקשה מוגדר. הסיבה לכך היא המוניטין העולמי שלה כקרן קמעונאית אירופאית; UCITS הפך לסוג הקרן המפוזר ביותר בעולם.
איפה בלוקסמבורג לוקח הכי הרבה זמן להקים UCITS?
המורכבות של מבנה הקרן ומדיניות ההשקעה שלה קובעים את משך הזמן שלוקח להקמת UCITS. בדרך כלל, יצירת UCITS עשויה להימשך שלושה עד ארבעה חודשים.
כמה עולה להקים UCITS וכמה זמן זה לוקח?
על פי ספקי השירותים ומדיניות ההשקעות, עלות הקמת UCITS של האיחוד האירופי עשויה להשתנות מאוד.
עבור כל יישום SICAR, ה-CSSF יגבה תשלום חד פעמי עבור הערכת הבקשה. נכון לעכשיו, עלות הבדיקה היא:
- 4,000 אירו עבור UCITS רגיל.
- שמונה אלף יורו לקרנות גג של UCITS.
בנוסף, כל SICAR חייב לשלם ל-CSSF סכום חד פעמי שנתי:
- העלות של UCITS הסטנדרטי היא 4,000 יורו.
- 8,000 אירו עבור UCITS המטרייה עבור קרנות משנה אחת עד חמש.
- עבור UCITS המטרייה לשש עד עשרים קרנות משנה, העמלה היא 15,000 אירו
- עבור UCITS המטרייה עבור 21-50 קרנות משנה, העלות היא 24,000 אירו
- תחת המטריה של UCITS עבור יותר מ-50 קרנות משנה, 35,000 אירו
כדי לקבל מושג לגבי העלויות, אינך צריך להתחיל מאפס ועשוי לשכור במקום זאת קרן משנה קיימת של UCITS.
Damalion מבטאת את היכולות הפנימיות שלה עם הרשת המקומית שלה העשויה מאנשי מקצוע מוסמכים. אנו מאפשרים לבחור את קרנות ההשקעה הנכונות כדי להשיג את המטרות שלך בצורה מאוד עצמאית. אם אתה מתכנן להשיק את UCITS שלך בלוקסמבורג, אנא פנה למומחה Damalion שלך כעת .
