أكثر من 4،7 تريليون يورو هي الآن تحت الإدارة في لوكسمبورغ كمركز تمويل عالمي ، وثاني أكبر مركز لصناديق الاستثمار في الأصول الخاضعة للإدارة بعد الولايات المتحدة وأكبر مركز للصناديق في أوروبا.
يعتمد نجاح هذه القصة بشكل أساسي على النجاح العالمي لـ UCITS ، أو التعهدات للاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل .
الأمة عضو في الاتحاد الأوروبي ولديها تصنيف ائتماني AAA . صناديق الاستثمار الكائنة في لوكسمبورغ أكثر سهولة في الانتشار في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي. لقد اكتسبوا أيضًا اهتمامًا عالميًا لسهولة توزيعهم عبر الحدود نظرًا لوضع لوكسمبورغ كموطن في الاتحاد الأوروبي.
فيما يلي الفوائد الأساسية التي تتمتع بها لوكسمبورغ باعتبارها موطنًا للصندوق:
1. الاستقرار
من خلال موقعها المركزي في أوروبا ، تتمتع لوكسمبورغ بموقع مثالي لاستخدام حقوق نقل جواز الاتحاد الأوروبي لتوزيع الأموال على المستثمرين الأوروبيين والعالميين.
2. القيادة على الصعيد العالمي
وفقًا لتقرير حديث ، فإن لوكسمبورغ هي مركز توزيع الأموال عبر الحدود UCITS الرائد في العالم. لوكسمبورغ هي موطن لأهم مزودي الخدمات في صناعة إدارة الأصول ، وكلهم يقدمون خدمات UCITS. من حيث إدارة الأصول ، فإن الأمة مشهورة في جميع أنحاء العالم ، وأموالها منتشرة على نطاق واسع ومعروفة.
3. متجر شامل
دمج UCITS بجواز سفر أوروبي ، والعمل مع قادة الصناعة ، والطرح للجمهور في سوق الأوراق المالية ذي السمعة الطيبة ، وإعادة وظائف معينة إلى الدولة التي تم إجراؤها فيها في البداية. فيما يتعلق بإدارة وتوزيع أموال الاستثمار ، توفر لكسمبورغ المرونة لتوفير محطة واحدة.
الأدوات المالية الجماعية غير التقليدية
يمكن أن تعمل الصناديق بحرية في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي بتفويض واحد من دولة عضو بفضل مخطط الاستثمار الجماعي UCITS ، المبني على أساس لائحة الاتحاد الأوروبي المكثفة لسوق التجزئة الأوروبية. باعتبارها واحدة من أوائل البلدان التي نفذت توجيه UCITS ، برزت لوكسمبورغ كشركة رائدة في هذه الصناعة ، حيث تمثل أكثر من 35 ٪ من جميع UCITS. اليوم ، UCITS هي أكثر صناديق الاستثمار انتشارًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 62٪ من الأموال الموزعة عبر الحدود.
ما هي سياسة الاستثمار الخاصة بـ UCITS؟
يُسمح بالاستثمارات في الأسهم والسندات ومكونات المؤشر والأصول المندرجة المدرجة في UCITS ، لكن يجب أن تلتزم بمجموعة صارمة من اللوائح. تندرج المنتجات المشتقة المالية والنقدية وأدوات سوق المال المتخصصة تحت هذه المظلة. يحظر تمامًا شراء المعادن الثمينة أو الشهادات التي تعكسها والبيع على المكشوف والاقتراضات التي لم يتم الكشف عنها.
ما هي المنظمة المسؤولة عن صناديق الاستثمار الأمريكية المعفاة من الضرائب (UCITS)؟
يجوز لشركة إدارة مقرها لوكسمبورغ (ManCo) أو ManCo مقرها في دولة أخرى عضو في الاتحاد الأوروبي أن تشرف على UCITS. على عكس FCP ، والتي يجب أن تدار من قبل ManCo ، قد تكون SICAVs و SICAFs تدار ذاتيًا أو تفوض إلى ManCo. من المهم معرفة الفوائد الرئيسية لجامعة UCITS.
فيما يلي الفوائد الأساسية لـ UCITS:
- كشركة استثمار برأس مال متغير (SICAV) أو كشركة استثمار برأس مال ثابت ، يمكن تأسيس UCITS ( SICAF ). مع عدم وجود شخصية قانونية ، يمكن إنشاء UCITS بدلاً من ذلك كصندوق تعاقدي أو fonds commun de placement (FCP).
- يمكنك إنشاء صندوق شامل به العديد من الأقسام والصناديق الفرعية التي تتكون من أجزاء منفصلة ، مثل UCITS واحد أو منفصل عنه. قد تحتوي المقصورات أيضًا على عدد لا حصر له من الأسهم أو فئات من الوحدات ، اعتمادًا على متطلبات المساهمين.
- إذا كان المكتب المسجل لـ UCITS موجودًا في دولة عضو أخرى في الاتحاد الأوروبي ، فيجب عليك تحويل الأصول إلى بنك أمين له فرع لوكسمبورغ أو مكتب مسجل في لوكسمبورغ.
- يجب أن تتم الموافقة على UCITS من قبل هيئة التنظيم المالي في لوكسمبورغ (CSSF) قبل البدء في أنشطتها وأن تظل خاضعة لإشرافها وحمايتها. يستفيد المستثمرون من هذا المستوى الإضافي من الإدارة.
ما هي الموردين اللازمين لـ UCITS ؟
يتعين على UCITS تعيين جميع مقدمي الخدمات التاليين:
- وديع أو بنك إيداع في لوكسمبورغ
- إدارة مركزية معتمدة من CSSF
إذا تم اختيار ManCo ومقرها لوكسمبورغ ، فسيكون المسؤول المركزي في لوكسمبورغ.
- مدراء المحافظ (مستشارو الاستثمار) ، والمسؤولون ،
- وكلاء النقل ،
- الموزعين و
- وكلاء الدفع
- المدقق المستقل المعتمد من CSSF هم بعض مزودي الخدمة الآخرين.
هل جواز السفر الأوروبي متاح لـ UCITS لتوزيع الأموال؟
تمتلك UCITS جواز سفر أوروبيًا ، مما يعني أنه بمجرد الموافقة عليها من قبل CSSF في لوكسمبورغ ، قد يتم إصدارها للمستثمرين في جميع الدول الأعضاء الأخرى في الاتحاد الأوروبي بناءً على عملية تقديم محددة. هذا بسبب سمعتها العالمية كصندوق تجزئة أوروبي. أصبح UCITS أكثر أنواع الصناديق انتشارًا في العالم.
أين يستغرق الأمر معظم الوقت في لوكسمبورغ لإنشاء UCITS؟
تحدد درجة تعقيد هيكل الصندوق وسياساته الاستثمارية مقدار الوقت الذي يستغرقه إنشاء UCITS. عادة ، قد يستغرق إنشاء UCITS من ثلاثة إلى أربعة أشهر.
ما هي تكلفة إعداد UCITS ، وكم من الوقت يستغرق؟
وفقًا لمقدمي الخدمات وسياسات الاستثمار ، قد تختلف تكلفة إنشاء UCITS في الاتحاد الأوروبي بشكل كبير.
لكل تطبيق SICAR ، سيتقاضى CSSF رسومًا لمرة واحدة لتقييم الطلب. حاليًا ، تكلفة الفحص هي:
- 4000 يورو ل UCITS التقليدية.
- ثمانية آلاف يورو لصناديق UCITS المظلة.
بالإضافة إلى ذلك ، يجب على كل SICAR دفع مبلغ مقطوع سنوي لـ CSSF:
- تكلفة UCITS القياسية 4000 يورو.
- 8000 يورو لمظلة UCITS من واحد إلى خمسة صناديق فرعية.
- بالنسبة لمظلة UCITS لستة إلى عشرين صندوقًا فرعيًا ، تبلغ الرسوم 15000 يورو
- بالنسبة لمظلة UCITS للصناديق الفرعية من 21 إلى 50 ، تبلغ التكلفة 24000 يورو
- تحت مظلة UCITS لأكثر من 50 صندوقًا فرعيًا ، 35000 يورو
للحصول على فكرة عن التكاليف ، ليس عليك أن تبدأ من نقطة الصفر ، ويمكنك استئجار صندوق فرعي حالي من UCITS بدلاً من ذلك.
توضح Damalion كفاءاتها الداخلية من خلال شبكتها المحلية المكونة من محترفين معتمدين. نحن نسهل اختيار الصناديق الاستثمارية المناسبة لتحقيق أهدافك بطريقة مستقلة للغاية. إذا كنت تخطط لإطلاق UCITS في لوكسمبورغ ، فيرجى الاتصال بخبير Damalion الآن .
