Luksemburgis kui ülemaailmses fondikeskuses hallatakse praegu rohkem kui 4,7 triljonit eurot, mis on hallatavate varade poolest suuruselt teine investeerimisfondide keskus Ameerika Ühendriikide järel ja Euroopa suurim fondide asukoht.
Selle loo edu põhineb peamiselt eurofondide ehk avatud investeerimisfondide (UCITS) ehk avatud investeerimisfondide (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) ülemaailmsele edule.
Riik on Euroopa Liidu liige ja tal on AAA krediidireiting. Luksemburgis asuvad investeerimisfondid on kogu Euroopa Liidus kergemini levitatavad. Samuti on nad saanud ülemaailmse tähelepanu osaliseks tänu Luksemburgi kui Euroopa Liidu asukoha lihtsale piiriülesele turustamisele.
Luksemburgi kui fondi asukoha peamised eelised on järgmised:
1. Stabiilsus
Tänu oma kesksele asukohale Euroopas on Luksemburgi asukoht ideaalne, et kasutada ELi ülekandmisõigust fondi levitamiseks Euroopa ja maailma investoritele.
2. Juhtimine globaalses mastaabis
Hiljutise aruande kohaselt on Luksemburg maailma juhtiv eurofondide ja piiriüleste fondide levitamise keskus. Luksemburgis asuvad varahaldussektori kõige olulisemad teenusepakkujad, kes kõik pakuvad eurofondide teenuseid. Varahalduse osas on riik tuntud kogu maailmas ning tema fondid on laialt levinud ja tuntud.
3. Ühtne kauplus
Euroopa passiga eurofondi asutamine, koostöö valdkonna juhtivate ettevõtjatega, börsile minek mainekal börsil ja teatavate funktsioonide tagasiviimine riiki, kus neid algselt täideti. Investeerimisraha haldamise ja jaotamise osas pakub Luksemburg paindlikkust, mis võimaldab teha kõik ühest kohast.
Ebatraditsioonilised kollektiivsed rahastamisvahendid
Fondid võivad vabalt tegutseda kogu ELis ühe liikmesriigilt saadud ühekordse loaga tänu avatud investeerimisfondide kollektiivsele investeerimisskeemile, mis põhineb Euroopa jaemüügituru koondatud ELi regulatsioonil. Luksemburg on üks esimesi riike, kes rakendas eurofondide direktiivi, ning on selle valdkonna teerajaja, kelle arvele langeb üle 35% kõigist eurofondidest. Tänapäeval on eurofondid kõige enam levinud investeerimisfondid maailmas, moodustades üle 62% piiriüleselt levitatavatest fondidest.
Mis on eurofondi investeerimispoliitika?
Investeeringud börsil noteeritud aktsiatesse, võlakirjadesse, indeksikomponentidesse ja samalaadsetesse varadesse on eurofondidele lubatud, kuid nad peavad järgima ranget reeglistikku. Selle alla kuuluvad tuletisinstrumendid, sularaha ja spetsialiseeritud rahaturuinstrumendid. Väärismetallide või neid kajastavate sertifikaatide ostmine ning avalikustamata lühikeseks müük ja laenamine on rangelt keelatud.
Milline organisatsioon vastutab USA maksuvabade investeerimisfondide (UCITS) eest?
Luksemburgis asuv fondivalitseja (ManCo) või mõnes teises ELi liikmesriigis asuv ManCo võib teostada eurofondide järelevalvet. Erinevalt FCP-st, mida peab haldama fondivalitseja, võivad SICAV ja SICAF olla ise hallatavad või delegeeritud fondivalitsejale. Oluline on teada, millised on eurofondi peamised eelised.
Järgnevalt on toodud eurofondi peamised eelised:
- Eurofondi võib asutada muutuva kapitaliga investeerimisühinguna (SICAV) või fikseeritud kapitaliga investeerimisühinguna(SICAF). Kuna eurofond ei ole juriidiline isik, võib alternatiivselt asutada lepingulise fondi või fonds commun de placement (FCP).
- Te võite luua katusfondi, millel on palju osakuid ja eraldiseisvatest osakutest koosnevaid allfonde, kas ühe eurofondina või sellest eraldi. Osakud võivad sisaldada ka piiramatut arvu aktsiaid või osakuklasse, sõltuvalt aktsionäride vajadustest.
- Kui eurofondi registrijärgne asukoht on mõnes teises Euroopa Liidu liikmesriigis, peate vara üle andma hoiupangale, millel on Luksemburgi filiaal või registrijärgne asukoht Luksemburgis.
- Enne tegevuse alustamist peab Luksemburgi finantsjärelevalveasutus (CSSF) heaks kiitma eurofondi ning see peab jääma selle järelevalve ja kaitse alla. Investorid saavad sellest täiendavast juhtimisest kasu.
Milliseid tarnijaid on vaja eurofondide jaoks?
Kõik järgmised teenusepakkujad peavad olema eurofondi poolt palgatud:
- Luksemburgis asuv hoiupank või depositooriumi pank
- CSSFi heakskiidetud keskvalitsus
Kui valitakse Luksemburgis asuv ManCo, asub keskhaldur Luksemburgis.
- Portfellihaldurid (investeerimisnõustajad), haldurid,
- ülekandevahendajad,
- turustajad ja
- maksevahendajad
- CSSFi poolt heakskiidetud volitatud sõltumatu audiitor on mõned muud teenusepakkujad.
Kas ELi PASSPORT on avatud investeerimisfondide jaoks fondide levitamiseks kättesaadav?
Avatud investeerimisfondidel on Euroopa pass, mis tähendab, et kui Luksemburgi CSSF on need heaks kiitnud, võib neid väljastada investoritele kõigis teistes ELi liikmesriikides kindlaksmääratud taotlusprotsessi alusel. Selle põhjuseks on selle ülemaailmne maine Euroopa jaefondina; avatud investeerimisfondidest on saanud maailma enim levinud fonditüüp.
Kus Luksemburgis võtab eurofondi asutamine kõige rohkem aega?
Fondide struktuuri ja investeerimispoliitika keerukus määrab, kui palju aega võtab eurofondi asutamine. Tavaliselt võib eurofondi loomine võtta aega kolm kuni neli kuud.
Kui palju maksab eurofondi asutamine ja kui kaua see aega võtab?
ELi eurofondi asutamise kulud võivad sõltuvalt teenusepakkujatest ja investeerimispoliitikast olla väga erinevad.
Iga SICARi taotluse eest nõuab CSSF ühekordset tasu taotluse hindamise eest. Praegu on eksami maksumus:
- 4000 eurot tavapäraste eurofondide puhul.
- Kaheksa tuhat eurot avatud investeerimisfondide katusfondide puhul.
Lisaks peab iga SICAR maksma CSSFile iga-aastase kindlasummalise makse:
- Tavapärase eurofondi maksumus on 4000 eurot.
- 8 000 eurot ühe kuni viie allfondi puhul katus-eurofondi puhul.
- Kuue kuni kahekümne allfondi katuse-eurofondi puhul on tasu 15 000 eurot.
- 21-50 allfondi katuse-eurofondi puhul on maksumus 24 000 eurot.
- eurofondide raames rohkem kui 50 allfondi puhul 35 000 eurot.
Et saada ettekujutust kuludest, ei pea alustama nullist ja võite selle asemel palgata olemasoleva eurofondi allfondi.
Damalion ühendab oma sisemise pädevuse akrediteeritud spetsialistidest koosneva kohaliku võrgustikuga. Me hõlbustame teie eesmärkide saavutamiseks sobivate investeerimisfondide valimist väga sõltumatult. Kui kavatsete oma Luksemburgi eurofondi käivitada, võtke kohe ühendust oma Damalioni eksperdiga.
