Luksemburgā kā pasaules fondu centrā šobrīd tiek pārvaldīti vairāk nekā 4,7 triljoni EUR, kas ir otrs lielākais ieguldījumu fondu centrs pēc pārvaldīto aktīvu apjoma aiz ASV un lielākā fondu mītne Eiropā.
Šā stāsta pamatā ir PVKIU jeb pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumu panākumi visā pasaulē.
Šī valsts ir Eiropas Savienības dalībvalsts, un tai ir AAA kredītreitings. Luksemburgā bāzētie ieguldījumu fondi ir vieglāk izplatīti visā Eiropas Savienībā. Tie ir ieguvuši arī pasaules uzmanību, jo, pateicoties Luksemburgas kā Eiropas Savienības domicila statusam, tos ir viegli izplatīt pāri robežām.
Luksemburgas kā fonda domicila galvenās priekšrocības ir šādas:
1. Stabilitāte
Tā kā Luksemburga atrodas Eiropas centrālajā daļā, tā ir ideālā vietā, lai izmantotu ES caurlaides tiesības fonda izplatīšanai Eiropas un pasaules investoriem.
2. Līderība globālā mērogā
Saskaņā ar nesen publicēto ziņojumu Luksemburga ir pasaulē vadošais PVKIU un pārrobežu fondu izplatīšanas centrs. Luksemburgā atrodas aktīvu pārvaldības nozares būtiskākie pakalpojumu sniedzēji, kuri visi sniedz PVKIU pakalpojumus. Aktīvu pārvaldības jomā valsts ir pazīstama visā pasaulē, un tās fondi ir plaši izplatīti un labi zināmi.
3. Vienas pieturas aģentūra
PVKIU iekļaušana ar Eiropas pasi, sadarbība ar nozares līderiem, publiskošana atzītā biržā un atsevišķu funkciju atgriešana valstī, kurā tās sākotnēji tika veiktas. Attiecībā uz ieguldījumu naudas pārvaldību un sadali Luksemburga piedāvā elastību, lai nodrošinātu vienas pieturas aģentūru.
Netradicionāli kolektīvie finanšu instrumenti
Pateicoties PVKIU kolektīvo ieguldījumu shēmai, kas izveidota uz Eiropas mazumtirdzniecības tirgum paredzētās ES regulas pamata, fondi var brīvi darboties visā ES, saņemot tikai vienu dalībvalsts atļauju. Luksemburga ir viena no pirmajām valstīm, kas ieviesa PVKIU direktīvu, un tā ir kļuvusi par šīs nozares pionieri, jo vairāk nekā 35 % no visiem PVKIU ir tieši Luksemburga. Pašlaik PVKIU ir visplašāk izplatītie ieguldījumu fondi pasaulē, un tie veido vairāk nekā 62 % no visiem pārrobežu fondiem.
Kas ir PVKIU ieguldījumu politika?
Ieguldījumi biržā kotētās akcijās, obligācijās, indeksu komponentos un pielīdzinātajos aktīvos ir pieļaujami PVKIU, taču tiem ir jāievēro stingri noteikumi. Šajā kategorijā ietilpst atvasinātie finanšu instrumenti, nauda un specializētie naudas tirgus instrumenti. Dārgmetālu vai tos atspoguļojošu sertifikātu iegāde, kā arī īsās pozīcijas pārdošana un aizņēmumi, kas nav atklāti, ir stingri aizliegti.
Kura organizācija ir atbildīga par ASV no nodokļiem atbrīvoto ieguldījumu fondu (UCITS) darbību?
PVKIU uzraudzību var veikt Luksemburgā reģistrēta pārvaldības sabiedrība (ManCo) vai citā ES dalībvalstī reģistrēta ManCo. Atšķirībā no FCP, kas jāpārvalda ManCo, SICAV un SICAF var pārvaldīt pašpārvaldnieki vai deleģēt to ManCo. Ir svarīgi zināt, kādas ir PVKIU galvenās priekšrocības.
PVKIU galvenās priekšrocības ir šādas:
- PVKIU var dibināt kā ieguldījumu sabiedrību ar mainīgu kapitālu (SICAV) vai kā ieguldījumu sabiedrību ar fiksētu kapitālu(SICAF). Ja PVKIU nav juridiskas personas statusa, to var izveidot arī kā līgumisku fondu jeb fonds commun de placement (FCP).
- Jūs varat izveidot jumta fondu ar daudziem nodalījumiem un apakšfondiem, kas sastāv no atsevišķiem nodalījumiem, kā vienu PVKIU vai atsevišķi no tā. Atkarībā no akcionāru prasībām nodalījumos var būt arī neierobežots skaits akciju vai daļu klašu.
- Ja PVKIU juridiskā adrese ir citā Eiropas Savienības dalībvalstī, aktīvi jāpārskaita turētājbankai ar Luksemburgas filiāli vai juridisko adresi Luksemburgā.
- Pirms PVKIU darbības uzsākšanas ir nepieciešams, lai to apstiprinātu Luksemburgas Finanšu regulatīvā iestāde (CSSF) un lai tas arī turpmāk būtu tās pārraudzībā un aizsardzībā. Ieguldītāji gūst labumu no šī papildu pārvaldības līmeņa.
Kādi piegādātāji ir nepieciešami PVKIU?
PVKIU ir jāalgo visi turpmāk minētie pakalpojumu sniedzēji:
- Turētājbanka vai depozitārija banka Luksemburgā
- CSSF apstiprināta centrālā administrācija
Ja tiek izvēlēta Luksemburgā reģistrēta ManCo, centrālais administrators atradīsies Luksemburgā.
- portfeļu pārvaldnieki (ieguldījumu konsultanti), administratori,
- nodošanas aģentiem,
- izplatītājiem un
- maksājumu aģenti
- daži no citiem pakalpojumu sniedzējiem ir CSSF apstiprināts pilnvarots neatkarīgs revidents.
Vai EU PASSPORT ir pieejams PVKIU fondu izplatīšanai?
PVKIU ir Eiropas pase, kas nozīmē, ka pēc tam, kad tos ir apstiprinājusi CSSF Luksemburgā, tos var izsniegt ieguldītājiem visās citās ES dalībvalstīs, pamatojoties uz noteiktu pieteikšanās procesu. Tas ir tāpēc, ka PVKIU kā Eiropas privātklientu fonds ir ieguvis reputāciju visā pasaulē; PVKIU ir kļuvis par pasaulē visplašāk izplatīto fondu veidu.
Kur Luksemburgā PVKIU izveide aizņem visvairāk laika?
Fonda struktūras un ieguldījumu politikas sarežģītība nosaka laiku, kas nepieciešams PVKIU izveidei. Parasti PVKIU izveide var aizņemt trīs līdz četrus mēnešus.
Cik izmaksā PVKIU izveide un cik ilgi tas prasa?
Atkarībā no pakalpojumu sniedzējiem un ieguldījumu politikas ES PVKIU izveides izmaksas var ievērojami atšķirties.
Par katru SICAR pieteikumu CSSF iekasē vienreizēju maksu par pieteikuma izvērtēšanu. Pašlaik eksāmena izmaksas ir:
- 4 000 eiro parastam PVKIU.
- astoņi tūkstoši eiro PVKIU jumta fondiem.
Turklāt katram SICAR ir jāmaksā CSSF ikgadēja vienreizēja summa:
- Standarta PVKIU izmaksas ir 4000 eiro.
- 8000 EUR jumta PVKIU vienam līdz pieciem apakšfondiem.
- Par jumta PVKIU sešiem līdz divdesmit apakšfondiem maksa ir EUR 15 000.
- “jumta” PVKIU ar 21-50 apakšfondiem izmaksas ir EUR 24 000.
- PVKIU ietvaros vairāk nekā 50 apakšfondiem – 35 000 EUR.
Lai gūtu priekšstatu par izmaksām, jums nav jāsāk no nulles, un tā vietā varat nolīgt jau esošu PVKIU apakšfondu.
Damalion apvieno savas iekšējās kompetences ar vietējo tīklu, ko veido akreditēti profesionāļi. Mēs palīdzam izvēlēties pareizos ieguldījumu fondus, lai sasniegtu jūsu mērķus ļoti neatkarīgā veidā. Ja plānojat uzsākt savu Luksemburgas PVKIU darbību, lūdzu, sazinieties ar Damalion ekspertu.
