Mer än 4,7 biljoner euro förvaltas nu i Luxemburg som ett globalt fondcentrum, det näst största centret för investeringsfonder i fråga om förvaltade tillgångar efter Förenta staterna och Europas största fondhemvist.
Framgången för denna berättelse bygger främst på den globala framgången för UCITS, dvs. företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper.
Landet är medlem i Europeiska unionen och har ett AAA-kreditbetyg. Luxemburgbaserade investeringsfonder är lättare att sprida i hela Europeiska unionen. De har också uppmärksammats över hela världen för att de är lätta att distribuera över gränserna tack vare Luxemburgs status som en av EU:s hemorter.
Följande är Luxemburgs främsta fördelar som fondhemvist:
1. Stabilitet
Med sitt centrala läge i Europa är Luxemburg idealiskt beläget för att använda EU:s passporträttigheter för att distribuera fonden till europeiska och globala investerare.
2. Ledarskap på global nivå
Enligt en färsk rapport är Luxemburg världens ledande centrum för fondföretag och gränsöverskridande fonddistribution. Luxemburg är hemvist för kapitalförvaltningsbranschens viktigaste tjänsteleverantörer, som alla tillhandahåller UCITS-tjänster. När det gäller kapitalförvaltning är nationen känd över hela världen och dess fonder är allmänt spridda och välkända.
3. En enda kontaktpunkt
Införande av ett fondföretag med ett europeiskt pass, samarbete med branschledare, börsnotering på en välrenommerad aktiemarknad och återföring av vissa funktioner till det land där de ursprungligen utfördes. När det gäller förvaltning och distribution av investeringspengar erbjuder Luxemburg flexibiliteten att tillhandahålla en enda kontaktpunkt.
Okonventionella kollektiva finansiella instrument
Fonder kan verka fritt i hela EU med ett enda tillstånd från en medlemsstat tack vare UCITS-systemet för kollektiva investeringar, som bygger på en komprimerad EU-förordning för den europeiska detaljhandelsmarknaden. Som ett av de första länderna att genomföra UCITS-direktivet har Luxemburg blivit en pionjär inom denna bransch och står för över 35 % av alla UCITS. I dag är fondföretag de mest spridda investeringsfonderna i världen och står för mer än 62 procent av de fonder som distribueras över gränserna.
Vad är ett fondföretags investeringspolicy?
Investeringar i börsnoterade aktier, obligationer, indexkomponenter och likställda tillgångar är tillåtna för fondföretag, men de måste följa ett strikt regelverk. Finansiella derivatprodukter, kontanter och specialiserade penningmarknadsinstrument faller under detta paraply. Det är strängt förbjudet att köpa ädelmetaller eller certifikat som återspeglar dem samt blankning och upplåning som inte är offentliggjorda.
Vilken organisation ansvarar för de amerikanska skattebefriade investeringsfonderna (UCITS)?
Ett förvaltningsbolag med säte i Luxemburg eller ett förvaltningsbolag med säte i en annan EU-medlemsstat kan utöva tillsyn över fondföretag. Till skillnad från en FCP, som måste förvaltas av ett ManCo, kan SICAV:er och SICAF:er förvaltas av en egen företagare eller delegeras till ett ManCo. Det är viktigt att veta vilka de viktigaste fördelarna med fondföretag är.
Följande är de främsta fördelarna med fondföretag:
- Fondbolaget kan grundas som ett investeringsbolag med rörligt kapital (SICAV) eller som ett investeringsbolag med fast kapital (SICAF). Ett fondföretag som inte är en juridisk person kan alternativt inrättas som en avtalsfond eller fond commun de placement (FCP).
- Du kan skapa en paraplyfond med många avdelningar och delfonder som består av separata avdelningar, som ett enda fondföretag eller separat från det. Facken kan också innehålla ett oändligt antal aktier eller andelsklasser, beroende på aktieägarnas behov.
- Om fondföretagets säte är beläget i en annan EU-medlemsstat måste du överföra tillgångarna till en depåbank som har en filial i Luxemburg eller ett säte i Luxemburg.
- Det krävs att fondföretaget godkänns av den luxemburgska finansinspektionen (CSSF) innan det börjar sin verksamhet och att det förblir föremål för deras tillsyn och skydd. Investerare drar nytta av denna extra förvaltningsnivå.
Vilka leverantörer behövs för fondföretag?
Alla följande tjänsteleverantörer måste anlitas av fondföretaget:
- En förvarings- eller depåbank i Luxemburg.
- En CSSF-godkänd central administration.
Om ett Luxemburgbaserat ManCo väljs kommer den centrala förvaltaren att vara placerad i Luxemburg.
- Portföljförvaltare (investeringsrådgivare), administratörer,
- överföringsagenter,
- distributörer, och
- betalningsombud.
- En CSSF-godkänd auktoriserad oberoende revisor är några av de andra tjänsteleverantörerna.
Är EU PASSPORT tillgängligt för fondföretag för fonddistribution?
Fondföretag har ett europeiskt pass, vilket innebär att när de väl har godkänts av CSSF i Luxemburg kan de utfärdas till investerare i alla andra EU-medlemsstater enligt en fastställd ansökningsprocess. Detta beror på att UCITS är känt över hela världen som en europeisk fond för privatpersoner och mindre företag och har blivit världens mest spridda fondtyp.
Var i Luxemburg tar det längst tid att starta ett fondföretag?
Hur komplicerad fondens struktur och dess investeringspolicy är avgör hur lång tid det tar att inrätta ett fondföretag. Att skapa ett fondföretag kan vanligtvis ta tre till fyra månader.
Hur mycket kostar det att bilda ett fondföretag och hur lång tid tar det?
Beroende på tjänsteleverantörerna och investeringspolitiken kan kostnaderna för att inrätta ett EU-baserat fondföretag variera kraftigt.
För varje SICAR-ansökan tar CSSF ut en engångsavgift för utvärderingen av ansökan. För närvarande är kostnaden för undersökningen följande:
- 4 000 euro för ett konventionellt fondföretag.
- Åtta tusen euro för UCITS-paraplyfonder.
Dessutom måste varje SICAR betala en årlig klumpsumma till CSSF:
- Kostnaden för ett standardfondföretag är 4 000 euro.
- 8 000 euro för paraplyfondföretag för en till fem delfonder.
- För paraplyfondföretag med sex till tjugo delfonder är avgiften 15 000 euro.
- För paraplyfondföretag med 21-50 delfonder är kostnaden 24 000 euro.
- Under fondföretagets paraply för mer än 50 delfonder, 35 000 euro.
För att få en uppfattning om kostnaderna behöver du inte börja från början utan kan istället anlita en befintlig UCITS-delfond.
Damalion kopplar samman sin interna kompetens med sitt lokala nätverk av ackrediterade yrkesmän. Vi underlättar valet av rätt investeringsfonder för att uppnå dina mål på ett mycket oberoende sätt. Om du planerar att lansera ditt fondföretag i Luxemburg, kontakta din Damalion-expert nu.
