În prezent, peste 4,7 trilioane de euro sunt administrate în Luxemburg, în calitate de centru global de fonduri, al doilea centru de fonduri de investiții ca mărime în ceea ce privește activele administrate, după Statele Unite și cel mai mare centru de administrare de fonduri din Europa.
Succesul acestei povești se bazează în primul rând pe succesul mondial al OPCVM sau al organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare.
Țara este membră a Uniunii Europene și are un rating de credit AAA. Fondurile de investiții cu sediul în Luxemburg sunt mai ușor de diseminat în întreaga Uniune Europeană. De asemenea, acestea au atras atenția la nivel mondial pentru ușurința cu care pot fi distribuite la nivel transfrontalier, datorită statutului Luxemburgului ca domiciliu al Uniunii Europene.
Iată care sunt principalele avantaje ale Luxemburgului în calitate de sediu al unui fond:
1. Stabilitate
Datorită poziției sale centrale în Europa, Luxemburgul este situat ideal pentru a utiliza drepturile de transfer în UE pentru a distribui fondul către investitori europeni și mondiali.
2. Leadership la scară globală
Potrivit unui raport recent, Luxemburgul este principalul centru mondial de distribuție a OPCVM și a fondurilor transfrontaliere. În Luxemburg se află cei mai importanți furnizori de servicii din sectorul de gestionare a activelor, care oferă toți servicii OPCVM. În ceea ce privește gestionarea activelor, țara este renumită în întreaga lume, iar fondurile sale sunt larg răspândite și bine cunoscute.
3. Ghișeu unic
Constituirea unui OPCVM cu pașaport european, colaborarea cu lideri din industrie, listarea pe o piață bursieră de renume și revenirea anumitor funcții în țara în care au fost îndeplinite inițial. În ceea ce privește gestionarea și distribuirea fondurilor de investiții, Luxemburgul oferă flexibilitatea necesară pentru a oferi un ghișeu unic.
Instrumente financiare colective neconvenționale
Fondurile pot funcționa liber pe întreg teritoriul UE cu o singură autorizație din partea unui stat membru, datorită sistemului de investiții colective OPCVM, construit pe baza unui regulament UE condensat pentru piața europeană de retail. Fiind una dintre primele țări care au pus în aplicare Directiva OPCVM, Luxemburgul a devenit un pionier în acest sector, reprezentând peste 35% din totalul OPCVM-urilor. În prezent, OPCVM-urile sunt cele mai răspândite fonduri de investiții din lume, reprezentând peste 62% din fondurile distribuite la nivel transfrontalier.
Ce este politica de investiții a unui OPCVM?
Investițiile în acțiuni cotate la bursă, obligațiuni, componente ale indicilor și active asimilate sunt permise pentru OPCVM-uri, dar acestea trebuie să respecte un set rigid de reglementări. Produsele financiare derivate, numerarul și instrumentele specializate de pe piața monetară se încadrează în această categorie. Achiziționarea de metale prețioase sau de certificate care le reflectă, precum și vânzările în lipsă și împrumuturile care nu sunt declarate sunt strict interzise.
Ce organizație se ocupă de trusturile de investiții scutite de impozit din SUA (UCITS)?
O societate de administrare (ManCo) cu sediul în Luxemburg sau o ManCo cu sediul în alt stat membru al UE poate supraveghea OPCVM-uri. Spre deosebire de un FCP, care trebuie să fie administrat de o societate de administrare, SICAV-urile și SICAF-urile pot fi autoadministrate sau delegate unei societăți de administrare. Este important să știți care sunt principalele avantaje ale OPCVM-urilor.
Principalele avantaje ale OPCVM-urilor sunt următoarele:
- Ca societate de investiții cu capital variabil (SICAV) sau ca societate de investiții cu capital fix, OPCVM-ul poate fi înființat(SICAF). Fără personalitate juridică, un OPCVM poate fi înființat, ca alternativă, ca fond contractual sau fond comun de plasament (FCP).
- Puteți crea un fond-umbrelă cu mai multe compartimente și subfonduri care sunt alcătuite din compartimente separate, ca un singur OPCVM sau separat de acesta. Compartimentele pot conține, de asemenea, un număr infinit de acțiuni sau de clase de unități, în funcție de cerințele acționarilor.
- În cazul în care sediul social al OPCVM-ului se află într-un alt stat membru al Uniunii Europene, trebuie să transferați activele către o bancă custode cu o sucursală sau un sediu social în Luxemburg.
- Este necesar ca OPCVM-ul să fie aprobat de către autoritatea de reglementare financiară din Luxemburg (CSSF) înainte de a-și începe activitățile și să rămână sub supravegherea și protecția acesteia. Investitorii beneficiază de acest nivel suplimentar de gestionare.
Ce furnizori sunt necesari pentru OPCVM-uri?
Toți furnizorii de servicii de mai jos trebuie să fie angajați de către OPCVM:
- Un custode sau o bancă depozitară din Luxemburg
- O administrație centrală aprobată de CSSF
În cazul în care se alege o ManCo cu sediul în Luxemburg, administratorul central va fi situat în Luxemburg.
- Managerii de portofoliu (consilieri de investiții), administratorii,
- agenți de transfer,
- distribuitori și
- agenți de plată
- un auditor independent autorizat aprobat de CSSF sunt alți furnizori de servicii.
Este PAȘAPORTUL UE disponibil pentru OPCVM-uri în vederea distribuirii fondurilor?
OPCVM-urile au un pașaport european, ceea ce înseamnă că, odată aprobate de către CSSF din Luxemburg, acestea pot fi emise pentru investitori din toate celelalte state membre ale UE, pe baza unui proces de cerere definit. Acest lucru se datorează reputației sale la nivel mondial ca fond european cu amănuntul; OPCVM a devenit cel mai răspândit tip de fond din lume.
În ce țară din Luxemburg este nevoie de cel mai mult timp pentru a înființa un OPCVM?
Complexitatea structurii fondului și a politicilor sale de investiții determină timpul necesar pentru înființarea unui OPCVM. În mod normal, crearea unui OPCVM poate dura între trei și patru luni.
Cât costă înființarea unui OPCVM și cât timp durează acest proces?
În funcție de furnizorii de servicii și de politicile de investiții, costul înființării unui OPCVM din UE poate varia foarte mult.
Pentru fiecare cerere SICAR, CSSF va percepe o taxă unică pentru evaluarea cererii. În prezent, costul examenului este:
- 4.000 de euro pentru un OPCVM convențional.
- Opt mii de euro pentru fondurile-umbrelă OPCVM.
În plus, fiecare SICAR trebuie să plătească CSSF o sumă forfetară anuală:
- Costul unui OPCVM standard este de 4.000 de euro.
- 8.000 EUR pentru OPCVM-ul-umbrelă pentru unul până la cinci subfonduri.
- Pentru OPCVM-ul-umbrelă pentru șase până la douăzeci de subfonduri, taxa este de 15.000 EUR.
- Pentru OPCVM-ul-umbrelă pentru 21-50 de subfonduri, costul este de 24.000 EUR.
- Sub umbrela OPCVM pentru mai mult de 50 de subfonduri, 35.000 EUR
Pentru a vă face o idee despre costuri, nu trebuie să porniți de la zero și puteți contracta în schimb un subfond OPCVM existent.
Damalion își articulează competențele interne cu rețeaua sa locală formată din profesioniști acreditați. Vă facilităm alegerea fondurilor de investiții potrivite pentru a vă atinge obiectivele într-un mod foarte independent. Dacă intenționați să vă lansați un OPCVM luxemburghez, vă rugăm să vă contactați acum expertul Damalion.
