Luxemburgissa hallinnoidaan nyt yli 4,7 biljoonaa euroa, sillä se on maailmanlaajuinen rahastokeskus, joka on hallinnoitujen varojen määrässä mitattuna toiseksi suurin sijoitusrahastokeskus Yhdysvaltojen jälkeen ja Euroopan suurin rahastojen kotipaikka.
Tämän tarinan menestys perustuu pääasiassa yhteissijoitusyritysten eli siirtokelpoisiin arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavien yritysten maailmanlaajuiseen menestykseen.
Maa on Euroopan unionin jäsen, ja sen luottoluokitus on AAA. Luxemburgiin sijoittavat sijoitusrahastot leviävät helpommin koko Euroopan unioniin. Ne ovat saaneet maailmanlaajuista huomiota myös siksi, että niiden rajatylittävä jakelu on helppoa, koska Luxemburg on Euroopan unionin kotipaikka.
Seuraavassa luetellaan Luxemburgin tärkeimmät edut rahastojen kotipaikkana:
1. Vakaus
Luxemburg sijaitsee keskeisellä paikalla Euroopassa, joten se on ihanteellisessa asemassa voidakseen käyttää EU:n siirto-oikeuksia rahaston jakeluun eurooppalaisille ja maailmanlaajuisille sijoittajille.
2. Johtajuus globaalissa mittakaavassa
Tuoreen raportin mukaan Luxemburg on maailman johtava yhteissijoitusyritysten ja rajatylittävien rahastojen jakelukeskus. Luxemburgissa toimivat omaisuudenhoitoalan keskeisimmät palveluntarjoajat, jotka kaikki tarjoavat yhteissijoituspalveluja. Varainhoidon alalla maa on tunnettu kaikkialla maailmassa, ja sen rahastot ovat laajalti levinneet ja tunnettuja.
3. One-stop-shop
Yhteissijoitusyrityksen perustaminen eurooppalaisella passilla, yhteistyö alan johtavien toimijoiden kanssa, listautuminen hyvämaineisille pörssimarkkinoille ja tiettyjen toimintojen palauttaminen maahan, jossa ne alun perin suoritettiin. Sijoitusrahojen hallinnoinnin ja jakelun osalta Luxemburg tarjoaa joustavuutta, joka mahdollistaa yhden luukun järjestelmän tarjoamisen.
Epätavanomaiset kollektiiviset rahoitusvälineet
Rahastot voivat toimia vapaasti koko EU:n alueella yhdellä jäsenvaltion myöntämällä luvalla yhteissijoitusyritysten yhteissijoitusjärjestelmän ansiosta, joka perustuu Euroopan vähittäismarkkinoiden tiivistettyyn EU:n sääntelyyn. Luxemburg on yksi ensimmäisistä yhteissijoitusyrityksiä koskevan direktiivin täytäntöönpanijamaista, ja se on noussut alan edelläkävijäksi, sillä sen osuus kaikista yhteissijoitusyrityksistä on yli 35 prosenttia. Yhteissijoitusyritykset ovat nykyään maailman laajimmin hajautettuja sijoitusrahastoja, ja niiden osuus rajatylittävistä rahastoista on yli 62 prosenttia.
Mikä on yhteissijoitusyrityksen sijoituspolitiikka?
Sijoitukset listattuihin osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, indeksin osatekijöihin ja niihin rinnastettaviin omaisuuseriin ovat sallittuja yhteissijoitusyrityksille, mutta niiden on noudatettava tiukkoja sääntöjä. Johdannaistuotteet, käteisvarat ja erikoistuneet rahamarkkinavälineet kuuluvat tähän sateenvarjon alle. Jalometallien tai niitä heijastavien sertifikaattien ostaminen sekä lyhyeksi myynti ja lainanotto, jota ei ole julkistettu, on ehdottomasti kielletty.
Mikä organisaatio vastaa Yhdysvaltain verovapaista sijoitusrahastoista (UCITS)?
Luxemburgiin sijoittautunut rahastoyhtiö (ManCo) tai toiseen EU:n jäsenvaltioon sijoittautunut ManCo voi valvoa yhteissijoitusyrityksiä. Toisin kuin FCP:tä, jota on hallinnoitava ManCo, SICAV:itä ja SICAF:itä voidaan hallinnoida itse tai siirtää ManCo:lle. On tärkeää tietää, mitkä ovat yhteissijoitusyritysten tärkeimmät edut.
Yhteissijoitusyrityksen tärkeimmät edut ovat seuraavat:
- Yhteissijoitusyritys voidaan perustaa vaihtuvapääomaisena sijoitusyhtiönä (SICAV) tai kiinteäpääomaisena sijoitusyhtiönä(SICAF). Koska yhteissijoitusyritys ei ole oikeushenkilö, se voidaan vaihtoehtoisesti perustaa sopimusrahastona tai sijoitusrahastona (fonds commun de placement, FCP).
- Voit perustaa kattorahaston, jossa on useita erillisiä osastoja ja erillisistä osastoista koostuvia alarahastoja, yhtenä yhteissijoitusyrityksenä tai erillään siitä. Osakkeet voivat myös sisältää rajattoman määrän osakkeita tai osuuksien luokkia osakkeenomistajien tarpeiden mukaan.
- Jos yhteissijoitusyrityksen sääntömääräinen kotipaikka on toisessa Euroopan unionin jäsenvaltiossa, sinun on siirrettävä varat säilytyspankkiin, jolla on Luxemburgissa sivukonttori tai sääntömääräinen kotipaikka Luxemburgissa.
- Yhteissijoitusyrityksen on saatava Luxemburgin finanssivalvontaviranomaisen (CSSF) hyväksyntä ennen toimintansa aloittamista, ja sen on pysyttävä sen valvonnan ja suojan alaisena. Sijoittajat hyötyvät tästä ylimääräisestä hallinnointitasosta.
Mitä toimittajia yhteissijoitusyritykset tarvitsevat?
Yhteissijoitusyrityksen on palkattava kaikki seuraavat palveluntarjoajat:
- Luxemburgissa sijaitseva säilyttäjä- tai talletuspankki
- CSSF:n hyväksymä keskushallinto
Jos valitaan Luxemburgiin sijoittautunut ManCo, keskusvalvoja sijaitsee Luxemburgissa.
- Salkunhoitajat (sijoitusneuvojat), hallintoviranomaiset,
- siirtoasiamiehet,
- jakelijat ja
- maksuasiamiehet
- CSSF:n hyväksymä valtuutettu riippumaton tilintarkastaja ovat joitakin muita palveluntarjoajia.
Onko EU PASSPORT käytettävissä yhteissijoitusyrityksille rahastojen jakelua varten?
Yhteissijoitusyrityksillä on eurooppalainen passi, mikä tarkoittaa, että kun Luxemburgin CSSF on hyväksynyt ne, ne voidaan myöntää sijoittajille kaikissa muissa EU:n jäsenvaltioissa määritellyn hakumenettelyn perusteella. Tämä johtuu sen maailmanlaajuisesta maineesta eurooppalaisena vähittäisrahastona; yhteissijoitusyrityksistä on tullut maailman laajimmalle levinnyt rahastotyyppi.
Missä Luxemburgissa yhteissijoitusyrityksen perustaminen vie eniten aikaa?
Yhteissijoitusyrityksen perustamiseen kuluva aika riippuu rahaston rakenteen ja sijoituspolitiikan monimutkaisuudesta. Yhteissijoitusyrityksen perustaminen voi kestää tavallisesti kolmesta neljään kuukautta.
Kuinka paljon yhteissijoitusyrityksen perustaminen maksaa ja kuinka kauan se kestää?
EU:n yhteissijoitusyrityksen perustamiskustannukset voivat vaihdella suuresti palveluntarjoajien ja sijoituspolitiikkojen mukaan.
CSSF perii kustakin SICAR-hakemuksesta kertamaksun hakemuksen arvioinnista. Tällä hetkellä tutkintokustannukset ovat:
- 4 000 euroa tavanomaisen yhteissijoitusyrityksen osalta.
- Kahdeksantuhatta euroa UCITS-sateenvarjorahastojen osalta.
Lisäksi jokaisen SICARin on maksettava CSSF:lle vuosittainen kiinteämääräinen maksu:
- Tavallisen yhteissijoitusyrityksen kustannukset ovat 4 000 euroa.
- 8 000 euroa kattoyhteissijoitusyritykselle yhdestä viiteen alarahastoa varten.
- Kuudesta kahteenkymmeneen alarahastoa käsittävän kattoyhteissijoitusyrityksen osalta maksu on 15 000 euroa.
- 21-50 alarahastoa kattavan yhteissijoitusyrityksen kustannukset ovat 24 000 euroa.
- Yhteissijoitusyrityksen sateenvarjon alla yli 50 alarahaston osalta 35 000 euroa.
Jotta saat käsityksen kustannuksista, sinun ei tarvitse aloittaa alusta, vaan voit palkata olemassa olevan yhteissijoitusyrityksen alarahaston.
Damalion yhdistää sisäisen osaamisensa akkreditoiduista ammattilaisista koostuvaan paikalliseen verkostoonsa. Helpotamme oikeiden sijoitusrahastojen valintaa tavoitteidesi saavuttamiseksi hyvin riippumattomasti. Jos aiot käynnistää Luxemburgin yhteissijoitusyrityksen, ota yhteyttä Damalionin asiantuntijaan nyt.
