Küresel bir fon merkezi olarak Lüksemburg’da şu anda 4,7 trilyon Avro’dan fazla yönetim altında, Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa’nın en büyük fon merkezinin arkasında yönetim altındaki ikinci en büyük yatırım fonu merkezi.
Bu hikayenin başarısı öncelikle UCITS’in veya Devredilebilir Menkul Kıymetlerde Kolektif Yatırım Teşebbüslerinin dünya çapındaki başarısına dayanmaktadır.
Ülke, Avrupa Birliği üyesidir ve AAA kredi notuna sahiptir. Lüksemburg merkezli yatırım fonları , Avrupa Birliği’nde daha kolay bir şekilde dağıtılmaktadır. Ayrıca Lüksemburg’un Avrupa Birliği mukim statüsü nedeniyle sınır ötesi dağıtım kolaylığı nedeniyle dünya çapında dikkat çekmişlerdir.
Aşağıdakiler, bir fon yerleşim yeri olarak Lüksemburg’un başlıca faydalarıdır:
1. Kararlılık
Avrupa’daki merkezi konumu ile Lüksemburg, fonu Avrupalı ve dünya çapındaki yatırımcılara dağıtmak için AB geçiş taşıma haklarını kullanmak için ideal bir konumdadır.
2. Küresel Ölçekte Liderlik
Yakın tarihli bir rapora göre, Lüksemburg dünyanın önde gelen UCITS ve sınır ötesi fon dağıtım merkezidir. Lüksemburg, tümü UCITS hizmetleri sağlayan varlık yönetimi endüstrisinin en temel hizmet sağlayıcılarına ev sahipliği yapmaktadır. Varlık yönetimi açısından, ülke dünya çapında tanınır ve fonları geniş çapta dağıtılır ve iyi bilinir.
3. Tek noktadan alışveriş
Avrupa pasaportu olan bir UCITS’yi dahil etmek, endüstri liderleriyle çalışmak, saygın bir borsada halka açılmak ve belirli işlevleri ilk gerçekleştirildikleri ülkeye geri döndürmek. Yatırım parasının yönetimi ve dağıtımıyla ilgili olarak, Lüksemburg tek noktadan alışveriş yapma esnekliği sunar.
Geleneksel olmayan toplu finansal araçlar
Fonlar, Avrupa perakende pazarı için yoğun bir AB düzenlemesi temeli üzerine inşa edilen UCITS toplu yatırım planı sayesinde, bir üye ülkeden tek bir yetki ile AB genelinde serbestçe çalışabilir. UCITS direktifini uygulayan ilk ülkelerden biri olan Lüksemburg, tüm UCITS’in %35’inden fazlasını oluşturan bu sektörde öncü olarak ortaya çıkmıştır. Bugün, UCITS, sınır ötesi dağıtılan fonların %62’sinden fazlasını oluşturan, dünyanın en yaygın yatırım fonudur.
UCITS’in Yatırım Politikası nedir?
Borsada işlem gören hisse senetlerine, tahvillere, endeks bileşenlerine ve asimile edilmiş varlıklara yapılan yatırımlara UCITS için izin verilir, ancak bunların katı bir dizi düzenlemeye uymaları gerekir. Finansal türev ürünler, nakit ve özel para piyasası araçları bu şemsiyenin altına girer. Kıymetli madenlerin veya bunları yansıtan sertifikaların satın alınması ve açıklanmayan açığa satışlar ve borçlanmalar kesinlikle yasaktır.
ABD Vergiden Muaf Yatırım Ortaklıklarından (UCITS) Hangi Kuruluş Sorumludur?
Lüksemburg merkezli bir yönetim şirketi (ManCo) veya başka bir AB üye ülkesinde yerleşik bir ManCo UCITS’yi denetleyebilir. Bir ManCo tarafından yönetilmesi gereken bir FCP’nin aksine, SICAV’ler ve SICAF’ler kendi kendini yönetebilir veya bir ManCo’ya devredilebilir. UCITS’in başlıca faydalarının ne olduğunu bilmek önemlidir.
UCITS’in başlıca faydaları şunlardır:
- Değişken sermayeli bir yatırım şirketi (SICAV) veya sabit sermayeli bir yatırım şirketi olarak UCITS ( SICAF ) kurulabilir. Tüzel kişiliği olmayan bir UCITS, alternatif olarak bir sözleşme fonu veya fond commun de place (FCP) olarak da kurulabilir.
- Çok sayıda kompartıman ve ayrı bölümlerden oluşan alt fonlardan oluşan bir şemsiye fonu, tek bir UCITS olarak veya bunun dışında oluşturabilirsiniz. Bölmeler ayrıca hissedarların gereksinimlerine bağlı olarak sonsuz sayıda hisse veya birim sınıfı içerebilir.
- UCITS’in kayıtlı ofisi başka bir Avrupa Birliği Üyesi Devletteyse, varlıkları Lüksemburg şubesi veya Lüksemburg’da kayıtlı ofisi bulunan bir saklama bankasına transfer etmelisiniz.
- Faaliyetlerine başlamadan önce UCITS’nin Lüksemburg mali düzenleyici otoritesi (CSSF) tarafından onaylanması ve onların gözetimi ve korumasına tabi olması gerekmektedir. Yatırımcılar bu ekstra yönetim seviyesinden faydalanır.
UCITS için hangi tedarikçilere ihtiyaç var ?
Aşağıdaki hizmet sağlayıcıların tümünün UCITS tarafından işe alınması gerekmektedir:
- Lüksemburg’da bir saklama veya saklama bankası
- CSSF onaylı bir merkezi yönetim
Lüksemburg merkezli bir ManCo seçilirse, merkezi yönetici Lüksemburg’da yer alacaktır.
- Portföy yöneticileri (yatırım danışmanları), yöneticiler,
- transfer ajanları,
- distribütörler ve
- ödeme aracıları
- CSSF onaylı yetkili bağımsız denetçi, diğer hizmet sağlayıcılardan bazılarıdır.
AB PASAPORTU, fon dağıtımı için UCITS’in kullanımına açık mı?
UCITS’nin bir Avrupa pasaportu vardır; bu, Lüksemburg’da CSSF tarafından onaylandıktan sonra, tanımlanmış bir başvuru sürecine dayalı olarak diğer tüm AB Üye Devletlerindeki yatırımcılara verilebileceği anlamına gelir. Bunun nedeni, bir Avrupa perakende fonu olarak dünya çapındaki itibarıdır; UCITS, dünyanın en yaygın olarak dağıtılan fon türü haline geldi.
Bir UCITS kurmak Lüksemburg’da en çok nerede zaman alır?
Fonun yapısının karmaşıklığı ve yatırım politikaları, bir UCITS kurmak için gereken süreyi belirler. Tipik olarak, bir UCITS oluşturmak üç ila dört ay sürebilir.
Bir UCITS kurmanın maliyeti nedir ve ne kadar sürer?
Hizmet sağlayıcılara ve yatırım politikalarına göre, bir AB UCITS kurmanın maliyeti büyük ölçüde değişebilir.
Her SICAR başvurusu için, CSSF, başvurunun değerlendirilmesi için bir kerelik bir ücret talep edecektir. Şu anda, muayene maliyeti:
- Geleneksel bir UCITS için 4.000 Euro.
- UCITS şemsiye fonları için sekiz bin Euro.
Ayrıca, her SICAR , CSSF’ye yıllık toplu ödeme yapmalıdır:
- Standart UCITS’nin maliyeti 4.000 Euro’dur.
- Bir ila beş alt fon için UCITS şemsiyesi için 8.000 Euro.
- Altı ila yirmi alt fon için UCITS şemsiyesi için ücret 15.000 Euro’dur.
- 21-50 alt fon için UCITS şemsiyesi için maliyet 24.000 EUR’dur.
- 50’den fazla alt fon için UCITS çatısı altında, 35.000 Euro
Maliyetler hakkında bir fikir edinmek için sıfırdan başlamanız gerekmez ve bunun yerine mevcut bir UCITS alt fonunu işe alabilirsiniz.
Damalion, akredite profesyonellerden oluşan yerel ağıyla iç yetkinliklerini ifade eder. Hedeflerinize çok bağımsız bir şekilde ulaşmak için doğru yatırım fonlarının seçimini kolaylaştırıyoruz. Lüksemburg UCITS’inizi başlatmayı planlıyorsanız, lütfen şimdi Damalion uzmanınızla iletişime geçin .
