Risco cambial ou risco cambial refere-se à possibilidade de o valor de um investimento poder diminuir devido a alterações no valor relativo das moedas envolvidas. Por outras palavras, é a probabilidade de uma empresa ou investidores perderem dinheiro no comércio internacional devido à instabilidade da moeda.
Se o valor de uma moeda flutuar entre a data de assinatura de um contrato e a data em que é suposto ser entregue, poderá existir uma perda para uma das partes (compradores ou vendedores).
Tipos de risco cambial
- Risco de Transacção
Ocorre quando uma empresa compra produtos de um fornecedor noutro país, e o preço é fornecido na moeda do fornecedor. Se a moeda do fornecedor valorizar versus a moeda do comprador, o comprador terá de pagar mais na sua moeda de base para cumprir o preço contratado.
O risco de exposição a transacções tem tipicamente impacto num dos lados de uma transacção: o negócio que completa a transacção numa moeda estrangeira.
A empresa que recebe ou paga uma factura utilizando a sua moeda de origem não está sujeita ao mesmo risco.
- Risco de tradução
Refere-se à forma como uma transacção de div isas terá impacto nos relatórios financeiros; ou seja, o risco de que as acções, activos, passivos ou rendimentos de uma empresa mudem de valor em resultado de alterações da taxa de câmbio.
Este risco ocorre porque as filiais de uma empresa-mãe num outro país denominam a sua moeda nos países onde estão localizadas. A empresa-mãe enfrenta potenciais perdas quando tem de traduzir as demonstrações financeiras das filiais para a moeda do seu próprio país.
- Risco económico
Também conhecida como exposição operacional, refere-se ao impacto sobre o valor de mercado de uma empresa da exposição a flutuações inesperadas da moeda. Isto pode afectar os futuros fluxos de caixa, investimentos estrangeiros e lucros de uma empresa. A exposição é maior para empresas multinacionais com muitas filiais no estrangeiro e um grande número de transacções envolvendo moedas estrangeiras. A exposição económica pode ter um impacto substancial no valor de mercado de uma empresa e os seus efeitos são de grande alcance e de natureza a longo prazo. Devido a isto, a cobertura contra a exposição económica pode ser um desafio, uma vez que lida com alterações inesperadas nas taxas de câmbio estrangeiras.
- Risco de jurisdição
Surge quando as leis mudam inesperadamente no país onde o exportador está a fazer negócios. O risco de jurisdição é um risco pouco comum e existe principalmente em países instáveis.
Causas de risco cambial
O risco cambial é causado pela instabilidade das moedas internacionais. Existem múltiplas causas para estas flutuações :
- Factores macroeconómicos tais como oscilações significativas nas taxas de câmbio
- As políticas governamentais poderiam resultar numa queda ou num impulso do movimento de mercado
- Alterações na inflação, taxas de juro, direitos de importação-exportação e impostos também têm impacto na taxa de câmbio
- Se um governo for incapaz de pagar a sua dívida e faltar aos seus pagamentos, pode ter um impacto directo nas taxas de investimento porque as suas repercussões podem desencadear outras questões relacionadas com as empresas. A dívida pública pode também causar agitação política e pode mesmo alterar as políticas governamentais, o que pode ter impacto na taxa de câmbio e, por sua vez, afectar as transacções comerciais.
- O colapso de um governo estrangeiro é outra causa de risco cambial.
Formas de atenuar o risco cambial
Por muito grande que seja o problema, uma solução está sempre presente algures. As divisas têm alguns riscos, mas existem formas de mitigar este risco para que, como exportador ou importador, não tenha problemas com o seu negócio. Aqui estão algumas das soluções oferecidas pelos nossos parceiros:
- Utilização de contratos forward.
Através dos nossos parceiros cambiais, tanto vendedores como compradores podem utilizar contratos forward para comprar ou vender moeda para uma data de entrega futura, o que elimina o risco da moeda se mover contra eles e comer na sua margem de lucro. E ao empregar um contrato a prazo na sua facturação, tem “seguro” contra a possibilidade de perder dinheiro devido à volatilidade das taxas de câmbio.
- Sedging.
O comércio de divisas, também conhecido como hedging é uma estratégia financeira que ajuda a gerir a exposição e o risco cambial e as perdas financeiras. A cobertura, com a qual os nossos parceiros ajudam, compensa uma perda potencial do comércio de divisas ao tomar uma posição oposta numa moeda relacionada.
- Fornecer ferramentas que possam proteger a sua empresa quando e se as moedas flutuarem.
As moedas estão sempre a flutuar, a subir e a descer e a reforçar-se ou a enfraquecer umas contra as outras. Importadores e exportadores podem explorar estas mudanças; enfraquecimento da moeda quando precisam de a vender ou fortalecimento quando precisam de a comprar. Os nossos parceiros fornecem ferramentas tais como ordens de mercado que permitem aos homens de negócios explorar o reforço cambial a seu favor, para que a empresa possa ser protegida quando as moedas flutuam.
- Conversão Instantânea de Moeda irresspetiva da sua localização
Os nossos parceiros dão acesso a uma conversão rápida, simples e sem descontinuidades de múltiplas moedas, graças a contas multi-moeda ou a todas as compras e vendas de moedas estrangeiras. Pode comprar saques em moeda estrangeira em USD, GBP, EURO, AUD, CAD, JPY, SGD e AED e não haverá qualquer margem de moeda estrangeira sobre o mesmo. A remoção das taxas de transacção para pagamentos internacionais é também um benefício que delas poderia derivar.
- Oferta de taxas de juro atractivas em moedas estrangeiras
Com os nossos parceiros, pode ganhar juros em depósitos de curto e longo prazo com um extracto mensal consolidado e usufruir de potenciais ganhos cambiais estrangeiros, dependendo das condições de mercado. Se estiver interessado, pode colocar as suas moedas estrangeiras em depósitos de curto e longo prazo na sua sucursal de origem.
- Os nossos parceiros são especialistas que poderiam ajudar os importadores e exportadores a formar estratégias adaptadas às suas necessidades individuais.
É altamente valioso ter alguém do seu lado que o possa guiar através dos meandros de tudo, desde a antecipação, até às ordens de mercado, à detenção de moeda estrangeira, porque o momento de comprar ou vender moeda tem um enorme impacto na sua rentabilidade.
Além disso, podem surgir climas políticos complicados, catástrofes naturais e crises económicas, com impacto negativo na economia do país estrangeiro com o qual um importador ou exportador está a efectuar transacções e se o empresário não tiver conhecimento de tal situação, pode estar numa situação de declínio dos lucros. Por conseguinte, é inestimável ter alguém ao seu lado que o possa guiar.
Vender internacionalmente, se cuidadosamente executado, pode aumentar significativamente os seus resultados. Mas, o conhecimento, o planeamento e o desenvolvimento de estratégias de mitigação de riscos devem preceder quaisquer esforços de comércio internacional. Caso contrário, poderia não se aperceber dos benefícios de uma expansão empresarial global.
Para minimizar esses riscos, queira contactar agora o seu parceiro Damalion para abrir a sua conta multi-moeda.
