El riesgo de cambio o riesgo de divisas se refiere a la posibilidad de que el valor de una inversión disminuya debido a los cambios en el valor relativo de las divisas implicadas. En otras palabras, es la probabilidad de que una empresa o unos inversores pierdan dinero en el comercio internacional debido a la inestabilidad de las divisas.
Si el valor de una moneda fluctúa entre la fecha en que se firma un contrato y la fecha en que se supone que se entrega, podría existir una pérdida para una de las partes (compradores o vendedores).
Tipos de riesgo de cambio
- Riesgo de transacción
Ocurre cuando una empresa compra productos a un proveedor de otro país, y el precio se da en la moneda del proveedor. Si la moneda del proveedor se aprecia frente a la del comprador, éste tendrá que pagar más en su moneda base para cumplir el precio contratado.
El riesgo de exposición a las transacciones suele afectar a una de las partes de una transacción: la empresa que realiza la transacción en una moneda extranjera.
La empresa que recibe o paga una factura utilizando su moneda nacional no está sujeta al mismo riesgo.
- Riesgo de traducción
Se refiere a la forma en que una operación de cambio de divisas afectará a la información financiera; es decir, el riesgo de que las acciones, los activos, los pasivos o los ingresos de una empresa cambien de valor como consecuencia de las variaciones de los tipos de cambio.
Este riesgo se produce porque las filiales de una empresa matriz en otro país denominan su moneda en los países donde están ubicadas. La empresa matriz se enfrenta a posibles pérdidas cuando debe convertir los estados financieros de las filiales a la moneda de su propio país.
- Riesgo económico
También conocido como exposición operativa, se refiere al impacto en el valor de mercado de una empresa por la exposición a fluctuaciones monetarias inesperadas. Esto puede afectar a los futuros flujos de caja de una empresa, a sus inversiones en el extranjero y a sus beneficios. La exposición es mayor en el caso de las empresas multinacionales con muchas filiales en el extranjero y un gran número de transacciones en moneda extranjera. La exposición económica puede tener un impacto sustancial en el valor de mercado de una empresa y sus efectos son de gran alcance y a largo plazo. Por ello, la cobertura de la exposición económica puede ser un reto al tener que hacer frente a las variaciones inesperadas de los tipos de cambio.
- Riesgo jurisdiccional
Surge cuando las leyes cambian inesperadamente en el país donde el exportador hace negocios. El riesgo de jurisdicción es un riesgo poco común y existe principalmente en los países inestables.
Causas del riesgo de cambio
El riesgo de cambio se debe a la inestabilidad de las monedas internacionales. Las causas de estas fluctuaciones son múltiples:
- Factores macroeconómicos, como oscilaciones significativas de los tipos de cambio
- Las políticas gubernamentales podrían provocar un descenso o un aumento de los movimientos del mercado
- Las variaciones de la inflación, los tipos de interés, los derechos de importación y exportación y los impuestos también influyen en el tipo de cambio
- Si un gobierno no puede devolver su deuda y entra en impago, puede tener un impacto directo en los índices de inversión porque sus repercusiones pueden desencadenar otros problemas relacionados con las empresas. La deuda pública también puede provocar malestar político e incluso cambiar las políticas gubernamentales, lo que puede repercutir en el tipo de cambio y, a su vez, afectar a las transacciones comerciales.
- El colapso de un gobierno extranjero es otra causa de riesgo cambiario.
Formas de mitigar el riesgo cambiario
Por muy grande que sea un problema, siempre hay una solución en alguna parte. El cambio de divisas conlleva algunos riesgos, pero hay formas de mitigarlos para que usted, como exportador o importador, no tenga problemas con su negocio. Estas son algunas de las soluciones que ofrecen nuestros socios:
- Utilización de contratos a plazo.
A través de nuestros socios de cambio de divisas, tanto los vendedores como los compradores pueden utilizar contratos a plazo para comprar o vender divisas para una fecha de entrega futura, lo que elimina el riesgo de que la divisa se mueva en su contra y merme su margen de beneficios. Y al emplear un contrato a plazo en su facturación, tiene un “seguro” contra la posibilidad de perder dinero debido a la volatilidad de los tipos de cambio.
- Cobertura.
El comercio de divisas, también conocido como cobertura, es una estrategia financiera que ayuda a gestionar la exposición y el riesgo cambiario y las pérdidas financieras. La cobertura, a la que ayudan nuestros socios, compensa una posible pérdida en el comercio de divisas tomando una posición opuesta en una divisa relacionada.
- Proporcionar herramientas que puedan proteger a su empresa cuando las divisas fluctúen.
Las divisas siempre fluctúan, suben y bajan y se fortalecen o debilitan unas frente a otras. Los importadores y exportadores pueden aprovechar estos cambios; la moneda se debilita cuando necesitan venderla o se fortalece cuando necesitan comprarla. Nuestros socios proporcionan herramientas como las órdenes de mercado, que permiten a los empresarios aprovechar el fortalecimiento de las divisas a su favor para que la empresa pueda estar protegida cuando las divisas fluctúan.
- Conversión instantánea de divisas independientemente de su ubicación
Nuestros socios dan acceso a una conversión multidivisa rápida, sencilla y sin problemas gracias a las cuentas multidivisas o a toda la compra y venta de divisas. Puede comprar giros de divisas en USD, GBP, EURO, AUD, CAD, JPY, SGD y AED y no habrá ningún margen de divisas en los mismos. La supresión de las comisiones por transacción en los pagos internacionales es también un beneficio que podría derivarse de ellos.
- Ofrecer tipos de interés atractivos para las divisas
Con nuestros socios, puede ganar intereses sobre los depósitos a corto y largo plazo con un extracto mensual consolidado y disfrutar de posibles ganancias por cambio de divisas en función de las condiciones del mercado. Si le interesa, puede colocar sus divisas en depósitos a corto y largo plazo en su sucursal de origen.
- Nuestros socios son especialistas que pueden ayudar a los importadores y exportadores a elaborar estrategias adaptadas a sus necesidades individuales.
Es muy valioso tener a alguien a su lado que pueda guiarle a través de los entresijos de todo, desde los contratos a plazo hasta las órdenes de mercado, pasando por la tenencia de divisas, ya que el momento de comprar o vender divisas tiene un gran impacto en su rentabilidad.
Además, pueden surgir climas políticos complicados, catástrofes naturales y crisis económicas que repercutan negativamente en la economía del país extranjero con el que un importador o exportador realiza sus transacciones, y si el empresario no está al tanto de dicha situación, podría verse en una situación de declive de beneficios. Por lo tanto, es muy valioso tener a alguien a tu lado que pueda guiarte.
La venta internacional, si se ejecuta con cuidado, puede aumentar significativamente sus resultados. Pero el conocimiento, la planificación y el desarrollo de estrategias de mitigación de riesgos deben preceder a cualquier esfuerzo de comercio internacional. De lo contrario, podría no obtener los beneficios de una expansión empresarial global.
Para minimizar esos riesgos, póngase en contacto con su socio de Damalion ahora para abrir su cuenta multidivisa.
