تعد الحسابات متعددة العملات فرصة رائعة للتخفيف من مختلف أشكال التقلبات. يمثل التقلب الدرجة التي يتغير بها المتغير بمرور الوقت. كلما زاد حجم التغيير المتغير ، أو زادت سرعة تغيره بمرور الوقت ، زاد تقلبه.
يمكن أن تشهد أي عملة فترات تقلبات عالية. على سبيل المثال ، أدخلت ذروة حالة COVID-19 مستويات عالية من التقلب في أسواق العملات الأجنبية تقريبًا لم يسبق له مثيل من قبل.
هذه المستويات من التقلب يمكن أن تؤدي في نفس الوقت إلى كسر الأعمال التي تعتمد على استيراد أو تصدير السلع ، ومع ذلك ، يمكن تقليل المخاطر المرتبطة بها من خلال اتخاذ التدابير الصحيحة واستخدامها.
مخاطر الصرف الأجنبي فيما يتعلق بالتقلبات
بالتعريف البسيط ، هذه هي المخاطر المفروضة على الأداء المالي للشركة من خلال التغيرات في أسعار صرف العملات . تحدث هذه التغييرات بسبب التقلبات ، وهي مقياس للمقدار الذي يصبح فيه السعر غير مستقر خلال فترة معينة. يمكن لأسعار الصرف غير المستقرة أن تدمر ربحية الشركة من خلال تناول الهوامش.
مصادر مخاطر الصرف الأجنبي
من الناحية العملية ، يمكن اعتبار أي موقف تستخدم فيه الشركة العملات الأجنبية للمعاملات من مخاطر الصرف الأجنبي . لكن الشركات التي تتعامل مع عملات متعددة أكثر عرضة لهذه المخاطر من غيرها.
يمكن أن تنشأ هذه المخاطر من عدد من المصادر ، بما في ذلك:
• استيراد أو تصدير البضائع
• تسمية التكاليف الأخرى ، مثل النفقات الرأسمالية ، بالعملة الأجنبية
• تلقي الدخل مثل الإتاوات والفوائد وأرباح الأسهم وغيرها بالعملة الأجنبية
• امتلاك أصول خارجية مثل العمليات أو الشركات التابعة التي يتم تقييمها بعملة أجنبية.
الخطر على الأعمال
هناك العديد من الطرق التي يمكن أن تؤثر بها العملات الأجنبية المتقلبة على عملك. فمثلا:
- إذا كنت مستثمرًا دوليًا ، فإن تقلب أسعار الصرف يجعل من الصعب عليك معرفة أفضل مكان للاستثمار بسبب تخمين واحد خاطئ حول حركة سعر الصرف ، فقد تخسر مبلغًا كبيرًا من المال. لا يمكن للمرء أن ينظر فقط إلى سعر الفائدة عبر البلدان ولكن يجب عليه أيضًا التكهن بشأن تغيير سعر الصرف.
- يمكن أن يؤدي انخفاض سعر الصرف المحلي إلى زيادة التكاليف على المستوردين ، وبالتالي تقليل ربحيتهم. يمكن أن يؤدي هذا إلى انخفاض توزيعات الأرباح ، والذي بدوره يمكن أن يؤدي إلى انخفاض القيمة السوقية للشركة. يمكن أن يزيد أيضًا من تكلفة النفقات الرأسمالية حيث تتطلب هذه النفقات ، على سبيل المثال ، استيراد المعدات الرأسمالية .
- يمكن أن يؤدي ارتفاع سعر الصرف المحلي إلى جعل الصادرات أقل قدرة على المنافسة ، وبالتالي تقليل ربحية المصدرين. يمكن أن يؤدي هذا إلى انخفاض توزيعات الأرباح ، والذي بدوره يمكن أن يؤدي إلى انخفاض القيمة السوقية للشركة
- يمكن أن يؤدي ارتفاع سعر الصرف المحلي أيضًا إلى انخفاض قيمة الاستثمار في الشركات التابعة الأجنبية والأصول النقدية (عند ترجمة قيمة هذه الأصول إلى العملة المحلية)
إدارة مخاطر الصرف الأجنبي
في حين أن أسعار الصرف المتقلبة عادة يمكن أن تجعل الأعمال غير سهلة ، إلا أن هناك عددًا من الاستراتيجيات التي أثبتت جدواها والتي تمكن من التأرجح الفعال ضد مخاطر الصرف الأجنبي. إن امتلاك حساب متعدد العملات مفيد جدًا في مثل هذه الحالات. بعض هذه الاستراتيجيات التي يقدمها شركاؤنا مذكورة أدناه:
- التحوط
تتمثل إحدى الطرق البسيطة في مطابقة أي مدفوعات صادرة بالعملة الأجنبية مقابل تدفقات العملات الأجنبية الواردة في نفس الوقت بالضبط. نادرًا ما تستخدم هذه الطريقة بسبب عدم التأكد من توقيت التدفقات النقدية. يجب أن يحدث التدفق الداخلي والخارجي في نفس الوقت تمامًا لتوفير تحوط “مثالي”
- الحسابات المصرفية بالعملات الأجنبية
يمكن استخدام هذه الطريقة لإدارة مخاطر الصرف الأجنبي عندما لا يتطابق توقيت تدفقات العملات الأجنبية الداخلة والخارجة. يمكن إدارة مشكلات التوقيت عن طريق إيداع فائض العملات الأجنبية في حساب بالعملة الأجنبية لاستخدامه لاحقًا ، أو عن طريق اقتراض العملات الأجنبية لسداد مشتريات العملات الأجنبية ، ثم استخدام العملة الأجنبية لسداد القرض.
- عقد صرف آجل
يمكّن ذلك الشركة من حماية نفسها من التحركات المعاكسة في أسعار الصرف عن طريق تأمين سعر صرف متفق عليه حتى تاريخ متفق عليه. الصفقة قابلة للتسليم في التاريخ المتفق عليه.
على سبيل المثال ، إذا أرادت شركة ما لشراء معدات رأسمالية اليقين فيما يتعلق بتكاليف العملة المحلية ، فإنها ستشتري الدولار الأمريكي (وتبيع العملة المحلية) في وقت توقيع العقد ، باتفاقية سعر آجل. سيؤدي ذلك إلى تأمين تكلفة العملة المحلية ، مما يضمن أن التكلفة المدفوعة للمعدات ستساوي التكلفة الأصلية المستخدمة لتحديد معدل العائد الداخلي للمشروع.
- خيارات العملات الأجنبية
هذه تمكن الكيان من شراء أو بيع العملات الأجنبية بموجب اتفاقية تسمح بالحق ولكن ليس الالتزام بإجراء المعاملة في تاريخ مستقبلي متفق عليه.
من المهم للغاية أن يكون لديك شخص ما بجانبك يمكنه إرشادك خلال تعقيدات مخاطر الصرف الأجنبي. في Damalion ، شركاؤنا متخصصون يمكنهم مساعدة أصحاب الأعمال في تشكيل استراتيجيات تتكيف مع احتياجاتهم الفردية ، كما أنهم يقدمون أسعار فائدة رائعة على العملات الأجنبية ، بالإضافة إلى التحويل الفوري للعملات ، كما يوفرون أدوات لحمايتك عندما تتقلب العملة.
إذا كنت بحاجة إلى مساعدة في إدارة مخاطر الصرف الأجنبي لشركتك ، فاتصل بخبير Damalion لفتح حساب متعدد العملات.
