विभिन्न प्रकार की अस्थिरता को कम करने के लिए बहु-मुद्रा खाते एक शानदार अवसर हैं। अस्थिरता उस डिग्री का प्रतिनिधित्व करती है जिसमें समय के साथ एक चर बदलता है। एक परिवर्तनशील परिवर्तन का परिमाण जितना बड़ा होता है, या समय के साथ जितनी तेज़ी से बदलता है, उतना ही अधिक अस्थिर होता है।
कोई भी मुद्रा उच्च अस्थिरता की अवधि का अनुभव कर सकती है। उदाहरण के लिए, COVID-19 स्थिति के चरम ने विदेशी मुद्रा बाजारों में उच्च स्तर की अस्थिरता को लगभग पहले कभी नहीं देखा।
अस्थिरता के ये स्तर सामान के आयात या निर्यात पर निर्भर व्यवसायों को बना सकते हैं और साथ ही तोड़ सकते हैं, हालांकि, इससे जुड़े जोखिमों को सही उपायों के उपयोग और उपयोग से कम किया जा सकता है।
अस्थिरता के संबंध में विदेशी मुद्रा जोखिम
सरल परिभाषा के अनुसार, यह मुद्रा विनिमय दरों में परिवर्तन द्वारा व्यवसाय के वित्तीय प्रदर्शन पर लगाया गया जोखिम है। ये परिवर्तन अस्थिरता के कारण होते हैं, जो उस राशि का माप है जिसके द्वारा एक निश्चित अवधि में कीमत अस्थिर हो जाती है। ये अस्थिर विनिमय दरें मार्जिन में खाकर व्यवसाय की लाभप्रदता को तबाह कर सकती हैं।
विदेशी मुद्रा जोखिम के स्रोत
व्यावहारिक रूप से, कोई भी स्थिति जिसमें कोई निगम लेनदेन के लिए विदेशी मुद्रा का उपयोग करता है, उसे विदेशी मुद्रा जोखिम माना जा सकता है। लेकिन कई मुद्राओं से निपटने वाले व्यवसाय दूसरों की तुलना में इन जोखिमों से अधिक प्रभावित होते हैं।
ये जोखिम कई स्रोतों से उत्पन्न हो सकते हैं, जिनमें शामिल हैं:
• माल का आयात या निर्यात
• अन्य लागतों का मूल्यवर्ग, जैसे पूंजीगत व्यय, विदेशी मुद्रा में
• विदेशी मुद्रा में रॉयल्टी, ब्याज, लाभांश आदि जैसी आय प्राप्त करना
• विदेशी मुद्रा में मूल्यवान परिचालन या सहायक कंपनियों जैसी अपतटीय संपत्तियां होना।
व्यवसायों के लिए खतरा
ऐसे कई तरीके हैं जिनसे अस्थिर विदेशी मुद्रा आपके व्यवसाय को प्रभावित कर सकती है। उदाहरण के लिए:
- यदि आप एक अंतरराष्ट्रीय निवेशक हैं, तो विनिमय दरों में उतार-चढ़ाव आपके लिए निवेश करने के लिए सबसे अच्छी जगह को जानना और अधिक कठिन बना देता है क्योंकि विनिमय दर के उतार-चढ़ाव के बारे में एक गलत अनुमान के कारण, आप पर्याप्त मात्रा में धन खो सकते हैं। कोई न केवल यह देख सकता है कि सभी देशों में ब्याज दर क्या है, बल्कि विनिमय दर में बदलाव के बारे में भी अनुमान लगाना चाहिए।
- घरेलू विनिमय दर में गिरावट से आयातकों की लागत बढ़ सकती है, इस प्रकार संभावित रूप से उनकी लाभप्रदता कम हो सकती है। इससे लाभांश में कमी आ सकती है, जिससे व्यवसाय के बाजार मूल्य में गिरावट आ सकती है। यह पूंजीगत व्यय की लागत को भी बढ़ा सकता है जहां ऐसे व्यय की आवश्यकता होती है, उदाहरण के लिए, पूंजीगत उपकरण का आयात ।
- बढ़ती घरेलू विनिमय दर निर्यात को कम प्रतिस्पर्धी बना सकती है, जिससे निर्यातकों की लाभप्रदता कम हो सकती है। इससे लाभांश में कमी आ सकती है, जिससे व्यवसाय के बाजार मूल्य में गिरावट आ सकती है
- बढ़ती घरेलू विनिमय दर विदेशी सहायक कंपनियों और मौद्रिक संपत्तियों में निवेश के मूल्य को भी कम कर सकती है (जब ऐसी संपत्ति के मूल्य को घरेलू मुद्रा में अनुवादित किया जाता है)
विदेशी मुद्रा जोखिम का प्रबंधन
जबकि आम तौर पर अस्थिर विनिमय दरें व्यवसाय को असहज बना सकती हैं, कई सिद्ध रणनीतियां हैं जो विदेशी मुद्रा जोखिम के खिलाफ प्रभावी ढंग से चलने में सक्षम हैं। ऐसे मामलों में एक बहु-मुद्रा खाता होना बहुत मददगार होता है। हमारे भागीदारों द्वारा पेश की गई इनमें से कुछ रणनीतियाँ नीचे बताई गई हैं:
- हेजिंग
एक सरल तरीका यह है कि किसी भी आउटगोइंग विदेशी मुद्रा भुगतान का ठीक उसी समय प्राप्त विदेशी मुद्रा प्रवाह से मिलान किया जाए। नकदी प्रवाह के समय की अनिश्चितता के कारण इस पद्धति का उपयोग शायद ही कभी किया जाता है। प्रवाह और बहिर्वाह बिल्कुल एक ही समय पर होना चाहिए ताकि एक ‘संपूर्ण’ बचाव प्रदान किया जा सके
- विदेशी मुद्रा बैंक खाते
विदेशी मुद्रा जोखिम के प्रबंधन की इस पद्धति का उपयोग तब किया जा सकता है जब विदेशी मुद्रा प्रवाह और बहिर्वाह का समय मेल नहीं खाता है। समय के मुद्दों को बाद में उपयोग के लिए विदेशी मुद्रा खाते में अधिशेष विदेशी मुद्रा जमा करके, या विदेशी मुद्रा खरीद के लिए भुगतान करने के लिए विदेशी मुद्रा उधार लेकर, और फिर ऋण चुकाने के लिए विदेशी मुद्रा का उपयोग करके प्रबंधित किया जा सकता है।
- वायदा विनिमय अनुबंध
यह व्यापार को एक सहमत विनिमय दर में एक सहमत तिथि तक लॉक करके विनिमय दरों में प्रतिकूल आंदोलनों से खुद को बचाने में सक्षम बनाता है। लेन-देन सहमत तिथि पर सुपुर्दगी योग्य है।
उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यवसाय खरीद पूंजी उपकरण स्थानीय मुद्रा लागतों के संदर्भ में निश्चितता चाहता है, तो वह अनुबंध पर हस्ताक्षर किए जाने के समय अमेरिकी डॉलर खरीदेगा (और स्थानीय मुद्रा बेचेगा), आगे की दर समझौते के साथ। यह स्थानीय मुद्रा लागत को लॉक कर देगा, यह सुनिश्चित करते हुए कि उपकरण के लिए भुगतान की गई लागत परियोजना की वापसी की आंतरिक दर निर्धारित करने के लिए उपयोग की जाने वाली मूल लागत के बराबर होगी।
- विदेशी मुद्रा विकल्प
ये एक इकाई को एक समझौते के तहत विदेशी मुद्रा की खरीद या बिक्री करने में सक्षम बनाते हैं जो एक सहमत भविष्य की तारीख में लेनदेन करने के लिए अधिकार की अनुमति देता है लेकिन दायित्व नहीं।
आपके पक्ष में किसी का होना बहुत मूल्यवान है जो विदेशी मुद्रा जोखिमों की जटिलताओं के माध्यम से आपका मार्गदर्शन कर सकता है। डैमेलियन में, हमारे साझेदार विशेषज्ञ हैं जो व्यापार मालिकों को उनकी व्यक्तिगत जरूरतों के अनुकूल रणनीति बनाने में मदद कर सकते हैं, वे विदेशी मुद्राओं पर प्रभावशाली ब्याज दरों की पेशकश भी करते हैं, तत्काल मुद्रा रूपांतरण के अलावा, मुद्रा में उतार-चढ़ाव होने पर आपकी सुरक्षा के लिए उपकरण भी प्रदान करते हैं।
यदि आपको अपने व्यवसायों के विदेशी मुद्रा जोखिम को प्रबंधित करने में सहायता की आवश्यकता है, तो बहु-मुद्रा खाता खोलने के लिए अपने डैमेलियन विशेषज्ञ से संपर्क करें।
