Capire i titoli minerari
I titoli minerari juniores sono società di ricerca a basso capitale alla ricerca di nuovi giacimenti di risorse naturali. Le società minerarie junior sono impegnate nell’esplorazione, nello sviluppo e nell’ottenimento dei permessi per la miniera, con l’obiettivo di produrre fino a 300.000 once all’anno. Qualsiasi cosa al di sopra di questa soglia sarebbe considerata una grande azienda.
Azioni minerarie junior: Speranza o realtà
Gli investimenti nelle società junior sono ad alto rischio in quanto sono nuove sul mercato e non dispongono ancora di una base di attività convalidata. Tuttavia, se l’esplorazione e lo sviluppo andranno a buon fine, il potenziale di ricompensa e di eccitazione è notevole.
In genere, una storia mineraria di successo inizia come junior e si evolve fino a diventare una major, migliorando il valore e le dimensioni lungo il percorso. Anche il rischio dell’investimento tende a ridursi, ma anche i probabili guadagni.
Perché investire in titoli minerari junior?
I vantaggi di investire in azioni minerarie
Le società minerarie junior formano spesso una pipeline di esplorazione che alimenta le major. I rischi di investimento sono chiaramente più elevati e le società junior sono notoriamente speculative. Quindi perché investire il proprio denaro qui?
- L’estrazione mineraria fornisce una risorsa senza la quale l’uomo non può sopravvivere: Le risorse naturali sono alla base di tutte le industrie del pianeta e la domanda non fa che intensificarsi a fronte della scarsità dell’offerta.
- : L’industria mineraria è una delle più importanti al mondo.
- Offerta in calo uguale aumento dei profitti: la domanda di risorse naturali è in forte aumento a causa dell’incremento della popolazione mondiale.
- Processo semplice da comprendere se si fanno le dovute ricerche: anche se all’inizio è complicato, il settore minerario è moderatamente facile da capire e da investire.
I contro dell’investimento in titoli minerari
Da un rischio enorme derivano ricompense enormi, molti junior falliscono, ma questo implica che la domanda per quelli che hanno successo è alta.
- Il sistema minerario può essere complicato
- Mancanza di informazioni disponibili per gli investitori al dettaglio: Gli investitori al dettaglio spesso non hanno accesso ai tipi di relazioni societarie che vengono pagate dagli investitori istituzionali.
- I broker ne approfittano: si ritiene che gli investitori individuali siano meno informati, meno disciplinati e meno abili degli investitori istituzionali, per cui di solito vengono loro presentate opportunità di investimento più rischiose.
- Pregiudizio di conferma: Il pregiudizio di conferma uccide il profitto. In rete si trovano molte informazioni prevenute, pagate dall’azienda che sta deliberatamente distorcendo i fatti dell’azienda che sta promuovendo.
- Estrema volatilità: ci sono migliaia di società minerarie junior quotate in borsa a livello globale e ne compaiono sempre di nuove, alcune buone, altre cattive.
Azioni Junior vs Azioni Major
Gli investitori devono valutare quale sia la soluzione più adatta a loro.
- Le società minerarie junior offrono un elevato profitto sull’investimento quando si investe nella fase di esplorazione, ma solo una piccola percentuale riuscirà a raggiungere il livello di sviluppo o di produzione.
- Le grandi società minerarie offrono un investimento più sicuro e costante, ma con rendimenti inferiori.
Alcuni investitori decidono di dividere i loro investimenti tra i due, offrendo sia rischio che stabilità. Con una strategia di rischio misto nel loro portafoglio.
I titoli minerari junior sono buoni investimenti?
Se fate le dovute ricerche e tenete d’occhio il vostro portafoglio, i titoli minerari junior possono rivelarsi un buon investimento.
Punti chiave da considerare prima di investire in titoli minerari junior:
- Il modello di business delle società minerarie junior dipende dalla quantità di risorse presenti nel loro patrimonio. È praticamente impossibile sapere quante risorse ci siano realmente finché non vengono estratte.
- Investire in singole società minerarie junior è molto rischioso. Ci sono diversi fattori che possono causare il fallimento di società junior, come problemi geopolitici, problemi di permessi o semplicemente la mancanza di risorse.
- I titoli possono salire bruscamente in caso di risultati positivi e crollare in caso di risultati negativi.
- Le azioni junior sono generalmente detenute da singoli investitori, piuttosto che da investitori istituzionali. I singoli investitori prendono costantemente decisioni emotive, causando la volatilità dei titoli junior.
- I titoli junior sono correlati al mercato azionario generale.
Come iniziare a investire in titoli minerari junior
- Decidete se avete il desiderio di investire nel settore minerario.
- Siate chiari sulla vostra strategia di investimento e attenetevi ad essa.
- Decidete qual è la vostra propensione al rischio.
- Prendetevi del tempo per esaminare i mercati e vedere quale commodity ritenete abbia il maggior potenziale.
- Individuare un gruppo di aziende da studiare e seguire.
- Prendetevi il tempo necessario per determinare il vostro metodo di analisi.
- Fate ricerche su quell’azienda fino a ottenere una conoscenza approfondita.
- Ascoltate la spiegazione del piano aziendale da parte dell’azienda, vi sembra buona?
- Investite poco all’inizio, vedete se siete soddisfatti e aggiungete altro nel tempo.
Come investire
Fondi di flusso
Le società minerarie junior emettono azioni flow-through come mezzo per raccogliere fondi per l’esplorazione e lo sviluppo. Le azioni flow-through vengono emesse a un prezzo più alto di quello formale, fornendo alle aziende la liquidità extra di cui hanno bisogno per l’esplorazione mineraria. Le società in fase di esplorazione di solito non hanno un reddito netto e di conseguenza non hanno modo di richiedere queste deduzioni. Con una struttura di finanziamento flow-through, la società che emette azioni flow-through rinuncia a questi vantaggi e li concede all’investitore.
Sebbene la struttura delle azioni flow-through sia un rifugio fiscale per gli investitori, ci sono un paio di cose a cui prestare attenzione:
- La tentazione dei vantaggi fiscali potrebbe convincervi a fare un investimento pericoloso che altrimenti non fareste.
- Le società che emettono azioni flow-through hanno normalmente entrate molto limitate e sono a corto di finanziamenti.
- Se acquistate azioni flow-through attraverso una partnership, una frazione delle azioni viene risparmiata per i broker e i gestori del fondo.
- I gestori dei fondi potrebbero prendere decisioni immediate per far arrivare rapidamente il denaro alla società e i benefici fiscali agli investitori. Le decisioni immediate non sono in genere le migliori.
- Inoltre, le azioni flow-through sono illiquide e devono essere detenute per 18-24 mesi per ottenere tutti i benefici.
Prima di acquistare azioni flow-through, studiate la società come fareste con qualsiasi altro titolo minerario junior. Valutate i vantaggi fiscali rispetto ai possibili svantaggi e assicuratevi di essere soddisfatti di questo tipo di investimento.
Come iniziare a investire in titoli minerari junior
- Selezionare la società giusta: Fate una ricerca sulle aziende prima di investire. Ricerca di team di gestione esperti in esplorazione e sviluppo. Scegliere un’azienda con un valido curriculum di apertura e gestione di una miniera. Assicurarsi che i costi operativi siano bassi e che la miniera sia redditizia.
- Costruire un portafoglio: Piuttosto che investire in alcune società minerarie junior, costruite il vostro portafoglio di società del settore. Selezionate una serie di società che si trovano in fasi diverse del ciclo di vita minerario e che estraggono materie prime diverse. Alcune società falliranno e altre avranno successo, e un mix equilibrato di società proteggerà il vostro investimento di capitale.
- Monitorare le azioni: una volta investito, tenete sempre d’occhio le vostre azioni.
- Avere un piano di uscita: Non appena si investe, bisogna avere una strategia per la vendita. I titoli minerari junior sono altamente speculativi e soggetti all’ossessione degli investitori. Un piano di uscita vi aiuterà a guardare oltre le fanfare e ad andare al nocciolo della questione.
Come già detto, il settore minerario junior è ricco di numerose opportunità di essere colti in fallo. Per questo motivo, prima di investire il vostro denaro, fate un’indagine approfondita o risparmiatevi un sacco di stress contattando subito gli esperti di Damalion.
Questo articolo non è una proposta di investimento né un consiglio di investimento e non deve essere considerato come tale.
