A bányászati részvények megértése
A junior bányászati részvények olyan alacsony tőkével rendelkező kutatóvállalatok, amelyek új természeti erőforrás-lelőhelyeket keresnek. A junior bányavállalatok a feltárással, fejlesztéssel és a bánya engedélyeztetésével foglalkoznak azzal a céllal, hogy akár 300 000 oz/év mennyiséget termeljenek. Bármi, ami e fölött van, nagyvállalatnak számítana.
Junior bányászati részvények: Remény vagy valóság
A junior befektetések magas kockázatúak, mivel újak a piacon, és még nem rendelkeznek validált eszközállománnyal. A feltárás és a fejlesztés sikere esetén azonban jelentős jutalomra és hatalmas izgalmakra van kilátás.
Általában egy sikeres bányászati történet junior vállalatként kezdődik, majd nagyvállalattá fejlődik, értékét és méretét tekintve is javulva. A befektetés kockázata is csökken, de a valószínűsíthető hozam is.
Miért érdemes junior bányászati részvényekbe befektetni?
A bányászati részvényekbe való befektetés előnyei
A junior bányavállalatok gyakran alkotnak olyan feltárási csővezetéket, amely a nagyvállalatokba táplálkozik. A befektetési kockázatok egyértelműen magasabbak, és a juniorok köztudottan spekulatívak. Akkor miért fektetné ide a pénzét?
- A bányászat olyan erőforrást ad, amely nélkül az emberek nem tudnak túlélni: A természeti erőforrások a Föld összes iparágának alapját képezik, és a kereslet csak fokozódik, mivel a kínálat egyre szűkösebbé válik.
- : A bányászat az egyik legjelentősebb iparág a világon.
- Csökkenő kínálat egyenlő növekvő haszonnal : A természeti erőforrások iránti kereslet a világ népességének növekedése következtében drámaian növekszik.
- Egyszerűen megérthető folyamat, ha elvégzi a kutatást : Bár eleinte bonyolult, a bányaipar mérsékelten könnyen érthető és könnyen befektethető.
A bányászati részvényekbe való befektetés hátrányai
A hatalmas kockázat hatalmas jutalommal jár, sok junior elbukik, de ez azt jelenti, hogy a sikeresek iránt nagy a kereslet.
- A bányászati rendszer bonyolult lehet
- A lakossági befektetők rendelkezésére álló információk hiánya : A lakossági befektetők gyakran nem férnek hozzá olyan típusú vállalati jelentésekhez, amelyekért az intézményi befektetők fizetnek.
- A brókerek kihasználása : Az egyéni befektetőkről úgy vélik, hogy kevésbé tájékozottak, kevésbé fegyelmezettek és kevésbé ügyesek, mint az intézményi befektetők, ezért általában kockázatosabb befektetési lehetőségeket kínálnak nekik.
- Megerősítési torzítás : A megerősítési torzítás megöli a profitot. Az interneten rengeteg előítéletes információ található, amelyet a vállalat fizet, és amely szándékosan ferdíti el a tényeket az általa népszerűsített vállalatról.
- Rendkívüli volatilitás : Több ezer junior bányavállalatot jegyeznek a tőzsdéken világszerte, és folyamatosan jelennek meg újak, némelyik jó, némelyik rossz.
Junior vs Major készletek
A befektetőknek fel kell mérniük, hogy melyikre alkalmasabbak.
- A junior bányavállalatok a feltárási szakaszban történő befektetéskor magas tőkeáttételű nyereséget kínálnak, de csak egy kis százalékuk jut el a fejlesztési vagy termelési szintig.
- A nagyobb bányavállalatok biztonságosabb és stabilabb befektetést kínálnak, de kisebb hozammal.
Nem tudja eldönteni, melyiket válassza?- Néhány befektető úgy dönt, hogy megosztja befektetését a kettő között, így egyszerre kínálva kockázatot és stabilitást. Egy vegyes kockázati stratégiával a portfóliójukba.
A junior bányászati részvények jó befektetések?
Ha megfelelő kutatást végez és szemmel tartja portfólióját, a junior bányászati részvények tisztességes befektetésnek bizonyulhatnak.
A legfontosabb szempontok, amelyeket figyelembe kell venni a junior bányászati részvényekbe való befektetés előtt:
- A junior bányavállalatok üzleti modellje a vagyonukban lévő erőforrások mennyiségétől függ. Alapvetően lehetetlen tudni, hogy mennyi erőforrás van valójában, amíg azt ki nem bányászták.
- Az egyes junior bányavállalatokba való befektetés nagyon kockázatos. Egy csomó tényező okozhatja a juniorok kudarcát, például geopolitikai kérdések, engedélyezési problémák, vagy egyszerűen csak az erőforrások hiánya.
- A részvények pozitív eredmények esetén meredeken emelkedhetnek, negatív eredmények esetén pedig zuhanhatnak.
- A junior részvényeket általában egyéni befektetők, nem pedig intézményi befektetők tartják. Az egyéni befektetők folyamatosan érzelmi döntéseket hoznak, ami a junior részvények volatilitását okozza.
- A junior részvények korrelálnak a teljes részvénypiaccal.
Hogyan kezdjünk el befektetni a junior bányászati részvényekbe?
- Döntse el, hogy van-e kedve a bányászatba befektetni.
- Legyen tisztában saját befektetési stratégiájával, és tartsa magát hozzá.
- Döntse el, hogy mekkora a kockázatvállalási hajlandósága.
- Szánjon időt a piacok felmérésére, és nézze meg, hogy Ön szerint melyik árucikkben van a legtöbb lehetőség.
- Határozzon meg egy csomó vállalatot, amelyeket tanulmányozhat és követhet.
- Szánjon rá időt, és határozza meg az elemzés módszerét.
- Kutasson az adott vállalat után, amíg részletes ismeretekkel nem rendelkezik.
- Hallgassa meg a vállalat magyarázatát az üzleti tervről, jól hangzik Önnek?
- Először fektessen be egy keveset, nézze meg, hogy elégedett-e, és idővel tegyen hozzá többet.
Hogyan fektessünk be
Áramlásos alapok
A junior bányavállalatok átmenő részvényeket bocsátanak ki a feltárásra és fejlesztésre szánt források megszerzésének eszközeként. Az átmenő részvényeket a hivatalosnál magasabb áron bocsátják ki, így a vállalatoknak az ásványkincsek feltárásához szükséges plusz készpénzhez jutnak. A feltárási szakaszban lévő vállalatoknak általában nincs nettó jövedelmük, és következésképpen nem tudják érvényesíteni ezeket a levonásokat. Az átáramló finanszírozási struktúrával az átáramló részvényeket kibocsátó vállalat lemond ezekről az előnyökről, és a befektetőnek adja azokat.
Bár az átáramló részvények struktúrája adózási menedéket jelent a befektetők számára, van néhány dolog, amire érdemes odafigyelni:
- Az adókedvezmények csábítása meggyőzheti Önt, hogy olyan veszélyes befektetést hajtson végre, amelyet egyébként nem tenne meg.
- Az átáramló részvényeket kibocsátó vállalatok általában nagyon korlátozott jövedelemmel rendelkeznek, és szűkös a finanszírozási lehetőségük.
- Ha Ön flow-through részvényeket vásárol egy partnerségen keresztül, a részvények egy részét az alap brókerei és menedzserei számára tartják meg.
- Az alapkezelők azonnali döntéseket hozhatnak, hogy a pénzt gyorsan eljuttassák a vállalathoz, és az adókedvezményeket gyorsan visszaadják a befektetőknek. Az azonnali döntések általában nem a legjobb döntések.
- Az átmenő részvények emellett nem likvidek, és 18-24 hónapig kell tartani őket ahhoz, hogy a teljes előnyöket élvezhessék.
Mielőtt flow-through részvényeket vásárolna, tanulmányozza a vállalatot ugyanúgy, mint bármely más junior bányászati részvényt. Értékelje az adóelőnyöket a lehetséges hátrányokkal szemben, és győződjön meg arról, hogy elégedett-e ezzel a befektetési formával.
Hogyan kezdjünk el befektetni a Junior bányászati részvényekbe
- Válassza ki a megfelelő vállalatot: Vizsgálja meg a vállalatokat, mielőtt befektetne. A feltárásban és fejlesztésben tapasztalt menedzsmentcsapatok keresése. Válasszon olyan vállalatot, amely érvényes tapasztalatokkal rendelkezik bányanyitás és bányaüzemeltetés terén. Biztosítsa, hogy a működési költségek alacsonyak legyenek, hogy a bánya nyereséges legyen.
- Építsen portfóliót: Ahelyett, hogy néhány junior bányavállalatba fektetne be, inkább építsen saját portfóliót az ágazat vállalataiból. Válasszon ki különböző vállalatokat, amelyek a bányászati életciklus különböző szakaszaiban vannak, és amelyek különböző nyersanyagokat termelnek ki. Néhányan elbuknak, néhányan sikeresek lesznek, és a vállalatok kiegyensúlyozott keveréke megvédi a tőkebefektetést.
- Figyelje a részvényeket: Ha már befektetett, mindig tartsa szemmel a részvényeit.
- Legyen kilépési terve: Amint befektetsz, legyen stratégiád arra, hogy mikor fogod eladni. A junior bányászati részvények erősen spekulatívak és a befektetők megszállottságának tárgyát képezik. A kilépési terv segít, hogy túllépjen a fanfárkodáson, és a lényegre térjen.
Mint már említettük, a junior bányaipar tele van számos lehetőséggel, amelyeken fennakadhatunk. Tehát végezze el alapos házi feladatát, mielőtt befektetné a pénzét, vagy megkímélheti magát a sok stressztől, ha most kapcsolatba lép a Damalion szakértőivel.
Ez a cikk nem befektetési javaslat és nem befektetési tanácsadás, és nem is tekinthető annak.
