Understanding mining stocks
Juniors gruvaktier är forskningsföretag med lågt kapital som letar efter nya fyndigheter av naturresurser. Junior gruvbolag arbetar med prospektering, utveckling och att få gruvan godkänd i syfte att producera upp till 300 000 oz/år. Allt som ligger över detta skulle betraktas som ett större företag.
Små gruvaktier: Hopp eller verklighet
Investeringar i juniorer är högriskinvesteringar eftersom de är nya på marknaden och ännu inte har en validerad tillgångsbas. Det finns dock potential för betydande vinster och stor spänning om prospekteringen och utvecklingen lyckas.
I allmänhet börjar en framgångsrik gruvhistoria som en junior och utvecklas sedan till en större, och ökar i värde och storlek på vägen. Investeringsrisken tenderar också att minska, men det gör också de sannolika vinsterna.
Varför ska jag investera i små gruvaktier?
Fördelar med att investera i gruvaktier
Små gruvbolag bildar ofta en prospekteringspipeline som går vidare till de stora gruvbolagen. Investeringsriskerna är klart högre, och juniorer är som bekant spekulativa. Så varför skulle du investera dina pengar här?
- Gruvdrift ger en resurs som människan inte kan överleva utan: Naturresurser är grunden för alla industrier på jorden, och efterfrågan ökar bara i takt med att tillgången blir knapp.
- : Gruvdrift är en av de mest dominerande industrierna i världen.
- Minskat utbud ger ökad vinst: Efterfrågan på naturresurser ökar dramatiskt till följd av den ökande världsbefolkningen.
- Enkel process att förstå om du gör din research : Även om gruvindustrin är komplicerad till en början är den relativt lätt att förstå och investera i.
Nackdelarna med att investera i gruvaktier
Många juniorer misslyckas, men det innebär att efterfrågan på dem som lyckas är stor.
- Gruvsystemet kan vara komplicerat
- Brist på information för icke-professionella investerare : Detaljinvesterare har ofta inte tillgång till den typ av företagsrapporter som institutionella investerare betalar för.
- Mäklare som drar nytta av situationen: Enskilda investerare anses vara mindre kunniga, mindre disciplinerade och mindre skickliga än institutionella investerare, och därför får de vanligen ta del av mer riskfyllda investeringsmöjligheter.
- Bekräftelsebias : Bekräftelsebias dödar vinst. Det finns en hel del fördomsfull information på nätet som betalas av företaget som medvetet förvränger fakta om det företag som det marknadsför.
- Extrem volatilitet: Det finns tusentals små gruvbolag som är noterade på börserna i världen, och det dyker hela tiden upp nya bolag, vissa bra och andra dåliga.
Junior- och majorlager
Investerare måste bedöma vilket de är bäst lämpade för.
- Små gruvbolag erbjuder höga vinster på investeringar när de investerar i prospekteringsstadiet, men endast en liten andel av dem lyckas med utveckling eller produktion.
- De stora gruvbolagen erbjuder en säkrare och stabilare investering, men med mindre avkastning.
Kan du inte bestämma dig?- Vissa investerare väljer att dela upp sina investeringar mellan de två, vilket ger både risk och stabilitet. Med en blandad riskstrategi till sin portfölj.
Är små gruvaktier bra investeringar?
Om du gör rätt research och håller ett öga på din portfölj kan små gruvaktier visa sig vara bra investeringar.
Viktiga punkter att tänka på innan du investerar i små gruvaktier:
- Affärsmodellen för små gruvföretag beror på mängden resurser i deras tillgångar. Det är i princip omöjligt att veta hur mycket resurser som verkligen finns där förrän de har brutits.
- Att investera i enskilda små gruvbolag är mycket riskabelt. Det finns en rad faktorer som kan leda till att juniorer misslyckas, t.ex. geopolitiska problem, tillståndsproblem eller att de helt enkelt inte har några resurser.
- Aktier kan stiga kraftigt vid positiva resultat och sjunka kraftigt vid negativa resultat.
- Junioraktier innehas i allmänhet av enskilda investerare snarare än institutionella investerare. Enskilda investerare fattar ständigt känslomässiga beslut, vilket orsakar volatilitet i junioraktier.
- Junioraktier korrelerar med den totala aktiemarknaden.
Hur man kommer igång med att investera i små gruvaktier
- Bestäm om du vill investera i gruvdrift.
- Var tydlig med din egen investeringsstrategi och håll dig till den.
- Bestäm vilken riskvilja du har.
- Ta dig tid att undersöka marknaderna och se vilken råvara du tror har störst potential.
- Identifiera ett antal företag att studera och följa.
- Ta god tid på dig och bestäm din analysmetod.
- Undersök företaget tills du har fått detaljerad kunskap.
- Lyssna på företagets förklaring av affärsplanen, tycker du att den låter bra?
- Investera lite i början, se om du är nöjd och lägg till mer med tiden.
Hur man investerar
Genomströmningsfonder
Små gruvföretag ger ut genomströmningsaktier för att få fram medel för prospektering och utveckling. Flow-through-aktier emitteras till ett högre pris än formellt, vilket ger företagen de extra pengar de behöver för att utforska mineraler. Företag som befinner sig i prospekteringsfasen har vanligtvis ingen nettointäkt och kan därför inte göra anspråk på dessa avdrag. Med en struktur för genomströmningsfinansiering avstår företaget som utfärdar genomströmningsaktier från dessa fördelar och ger dem till investeraren.
Även om strukturen med genomströmningsaktier är ett skatteskydd för investerare finns det ett par saker att vara försiktig med:
- Frestelsen av skattefördelarna kan övertyga dig att göra en farlig investering som du annars inte skulle göra.
- Företag som emitterar genomströmningsaktier har normalt mycket begränsade inkomster och har ont om finansiering.
- Om du köper genomströmningsandelar via ett partnerskap sparas en del av andelarna för fondens mäklare och förvaltare.
- Fondförvaltare kan fatta omedelbara beslut för att snabbt få pengar till företaget och skattefördelar tillbaka till investerarna. Omedelbara beslut är i allmänhet inte de bästa besluten.
- Flow-through-aktier är dessutom illikvida och måste innehas i 18-24 månader för att man ska kunna utnyttja alla fördelar.
Innan du köper genomströmningsaktier bör du studera företaget på samma sätt som du skulle göra med alla andra små gruvaktier. Utvärdera skattefördelarna mot de eventuella nackdelarna och se till att du är nöjd med den här typen av investering.
Hur man börjar investera i juniorminorektier
- Välj rätt företag: Undersök företagen innan du investerar. Sök ledningsgrupper med erfarenhet av prospektering och utveckling. Välj ett företag som har en gedigen erfarenhet av att öppna och driva en gruva. Se till att driftskostnaderna är låga så att gruvan blir lönsam.
- Bygg upp en portfölj: I stället för att investera i några få små gruvbolag bör du bygga upp en egen portfölj med företag i sektorn. Välj en rad olika företag som befinner sig i olika skeden av gruvverksamhetens livscykel och som utvinner olika råvaror. Flera kommer att misslyckas och några kommer att lyckas, och en balanserad blandning av företag kommer att skydda din kapitalinvestering.
- Övervaka aktierna: När du har investerat ska du alltid hålla ett öga på dina aktier.
- Ha en plan för att ta dig ut ur verksamheten: Så snart du investerar ska du ha en strategi för när du ska sälja. Små gruvaktier är mycket spekulativa och föremål för investerarnas besatthet. En exitplan hjälper dig att se bortom fanfaren och komma till kärnan i saken.
Som vi diskuterat är den småskaliga gruvindustrin full av möjligheter att bli överraskad. Så gör din hemläxa innan du investerar dina pengar, eller så kan du spara dig själv en massa stress genom att kontakta dina Damalion-experter nu.
Denna artikel är inte ett investeringsförslag eller en investeringsrådgivning och bör inte betraktas som sådan.
