उत्तरी अमेरिका में हालिया विलय और अधिग्रहण गतिविधि ने खनन उद्योग में कई मौजूदा रुझान तेज कर दिए हैं, खासकर खनन परियोजनाओं की प्रगति के लिए ऋण और इक्विटी की उपलब्धता के संबंध में:
- सोने का क्षेत्र अपेक्षाकृत मजबूत सोने की कीमत और हाल ही में महत्वपूर्ण विलय और अधिग्रहण गतिविधि के कारण, निवेशकों के हितों को लुभाने के लिए आगे बढ़ रहा है।
- कई ऑस्ट्रेलियाई मिड-कैप गोल्ड कंपनियां वर्तमान में इस अवसर का लाभ उठाने के लिए कमर कस रही हैं कि बैरिक और न्यूमॉन्ट दोनों अपने हालिया लेनदेन के बाद क्या हासिल कर सकते हैं।
- इसके अलावा, उच्च गुणवत्ता वाली बैटरी खनिज परियोजनाएं अभी भी निवेशकों की रुचि को लुभाने में सक्षम हैं, खासकर ऑस्ट्रेलिया में।
कनिष्ठ खनन क्षेत्र
बहरहाल, शेष मिड-कैप और जूनियर खनन क्षेत्र अभी भी उपलब्ध पूंजी की पर्याप्त कमी का सामना कर रहे हैं। इसके लिए कई स्पष्टीकरण हैं लेकिन प्रमुख कारकों में से एक रहा है भांग का अपराधीकरण कनाडा और संयुक्त राज्य अमेरिका के विभिन्न राज्यों में, इसलिए जोखिम पूंजी जिसे पूर्व में आवंटित किया गया था निवेशकों को खनन क्षेत्र नैदानिक और मनोरंजक दोनों उद्देश्यों के लिए भांग व्यवसाय विकसित करने वाली कंपनियों में पुनर्निर्देशित किया गया है।
कनाडा और संयुक्त राज्य अमेरिका का बाजार:
कनाडा और संयुक्त राज्य अमेरिका में, खनन क्षेत्र ने पूंजी की उपलब्धता में इस कमी को दो प्रमुख तरीकों से संभाला है:
खनन कंपनियों के लिए स्ट्रीमिंग राजस्व
सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण, स्ट्रीमिंग लेनदेन कई उत्तरी अमेरिकी मिड-कैप खनन कंपनियों के लिए पूंजी का एक महत्वपूर्ण स्रोत बन गया है। स्ट्रीमिंग एक पूर्व-सहमत, रियायती मूल्य पर एक निश्चित अवधि के लिए उत्पादन का प्रतिशत खरीदने के अधिकार के बदले में एक खनन कंपनी को अग्रिम भुगतान का प्रावधान है। धातु की धाराएँ अक्सर कई वर्षों तक चलती हैं, या यहाँ तक कि खदान का जीवन भी। वह राशि जिसके द्वारा इस तरह का अग्रिम भुगतान सुपुर्द किए गए धातु के बाजार मूल्य से कम है, अग्रिम भुगतान के लिए जमा किया जाएगा। निवेशक आम तौर पर एक प्रावधान पर बातचीत करते हैं जिसके तहत अग्रिम भुगतान का कोई भी अंश जो स्ट्रीमिंग समझौते की समाप्ति से पहले इस तरह के क्रेडिटिंग के माध्यम से शून्य तक कम नहीं किया गया है, निवेशक को खदान के खराब प्रदर्शन से बचाने के साधन के रूप में निवेशक को चुकाया जाता है।
स्ट्रीमिंग समाधान एक प्रवृत्ति के रूप में बढ़ रहा है
स्ट्रीमिंग कीमती धातुओं का उत्पादन करने वाली खानों के लिए वित्तपोषण का एक प्रमुख रूप है, आमतौर पर सोने की खान से उत्पादित चांदी जैसे उप-उत्पाद और, विशेष रूप से ऐसी परियोजनाओं के लिए, अतिरिक्त आय का एक उपयोगी साधन है, जिससे कंपनी अपने गैर- मुख्य उत्पादों। स्ट्रीमिंग व्यवस्थाएं फंडिंग हासिल करने का एक कुशल तरीका प्रदान करती हैं और इसमें कोई शेयरधारक कमजोर पड़ने की आवश्यकता नहीं होती है।
धातु स्ट्रीमिंग समझौते की बातचीत के मानक बिंदु अग्रिम भुगतान की राशि और निश्चित खरीद मूल्य, अवधि, पूरे उत्पादन का प्रतिशत और वितरण की प्रक्रिया होगी। खनन कंपनी धारा के एक हिस्से को वापस खरीदने के लिए प्राथमिकता पर बातचीत कर सकती है और उत्पादन में रुकावट की स्थिति में अन्य सुरक्षा चाहती है। निवेशक को सुरक्षा प्रदान की जा सकती है या नहीं भी हो सकती है जबकि वित्तपोषण प्रदान करने वाला एक वित्तीय संस्थान हमेशा सुरक्षा चाहता है।
धातु स्ट्रीमिंग समझौते आम तौर पर ऋण वित्तपोषण के संबंध में वर्णित वाचा-प्रकाश हैं। चूंकि कोई प्रतिकूल प्रतिज्ञा नहीं होगी, खनन कंपनी विभिन्न स्रोतों से अतिरिक्त धन प्राप्त करने का विकल्प रखती है, जैसे कि यदि आवश्यक हो तो बैंकों से वाणिज्यिक ऋण। प्रतिकूल कर और लेखा व्यवहार से दूर रहने के लिए व्यवस्था को सावधानीपूर्वक संरचित किया जाना चाहिए। इसके अलावा, स्ट्रीमिंग कंपनी को दी गई किसी भी लेनदार वरीयता की सावधानीपूर्वक जांच की जानी चाहिए ताकि आवश्यकता पड़ने पर आगे जाकर वित्त जुटाने की खनन कंपनी की क्षमता को प्रभावित न किया जा सके।
निवेशक में विश्वास लाएं
निवेशक उत्पादन पर निर्भर करता है। चूंकि यह एक शेयरधारक नहीं है, और इसके परिणामस्वरूप खनन कंपनी के प्रबंधन पर बहुत कम प्रभाव पड़ता है, यह परियोजना के तकनीकी उचित परिश्रम पर महत्वपूर्ण ध्यान केंद्रित करेगा, साथ ही मेजबान देश की न्यायिक बाधाओं, जैसे राजनीतिक अस्थिरता, यह निर्धारित करते समय कि क्या करना है या नहीं एक स्ट्रीमिंग व्यवस्था में प्रवेश करें। निवेशक स्थिर और स्थिर उत्पादन की तलाश में रहेगा।
निजी इक्विटी और सॉवरेन वेल्थ फंड
पिछले कुछ वर्षों में उत्तरी अमेरिका में पूंजी का अगला प्रमुख स्रोत निजी इक्विटी और सॉवरेन वेल्थ फंड रहा है। पिछले कुछ वर्षों में, खनन क्षेत्र में महत्वपूर्ण प्रतिभागियों के रूप में उत्पन्न होने वाले निजी इक्विटी और सॉवरेन वेल्थ फंड के बारे में बहुत सारी चर्चा हुई है। लेकिन, वे अभी तक उतने सक्रिय नहीं हुए हैं जितना कुछ विश्लेषकों ने अनुमान लगाया है। निजी इक्विटी फर्मों से संबंधित अधिकांश लेन-देन जूनियर्स में अल्पसंख्यक निवेश रहे हैं , जबकि सॉवरेन वेल्थ फंड्स ने बड़े खनिकों में अल्पसंख्यक निवेश किया है ।
खनन क्षेत्र में अभी तक काफी गति नहीं आई है क्योंकि आम निजी इक्विटी मॉडल ने ऐतिहासिक रूप से विनिर्माण, सेवाओं और खुदरा जैसे अन्य क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित किया है।
खनन कंपनियों के लिए निजी इक्विटी
खनन एक बहुत ही चक्रीय व्यवसाय है और पिछले एक दशक में, मूल्यांकन यादगार उच्च स्तर पर रहा है। निजी इक्विटी फर्म भी आमतौर पर 3-5 वर्षों के भीतर बाहर निकल जाती हैं, जो एक व्यवसाय में एक अपर्याप्त समय सीमा हो सकती है जहां संपत्ति को विकसित होने में 10 साल से अधिक का समय लग सकता है, और समग्र रिटर्न में सुधार के लिए लीवरेज का उपयोग करने की प्रवृत्ति होती है, जो बड़े पैमाने पर जोखिम को कम करती है। चक्रीय उद्योग। जबकि सॉवरेन वेल्थ फंड लंबे निवेश क्षितिज और प्रचुर, कम लागत वाले फंडिंग से लाभान्वित होते हैं, वे कम अस्थिरता वाले निवेश को प्राथमिकता देते हैं।
अंतिम चर यह है कि परंपरागत रूप से, अधिकांश निजी इक्विटी फर्मों और सॉवरेन वेल्थ फंडों के पास स्वतंत्र रूप से खनन निवेश करने के लिए प्रशासनिक विशेषज्ञता का अभाव है और उन्हें इसके बजाय तीसरे पक्ष पर निर्भर रहना पड़ता है।
लेकिन ये संस्थाएं विकसित हो सकती हैं, चुनिंदा निजी इक्विटी फर्मों ने देर से महत्वपूर्ण आधार बनाया है।
अनुभवी खनन पेशेवरों का यह मिश्रण, हाल ही में इस क्षेत्र के लिए प्रतिबद्ध बायआउट फंड, उदास बाजार मूल्यांकन और विशाल खनिकों द्वारा पोर्टफोलियो की समीक्षा में वृद्धि से क्षेत्र में निजी इक्विटी भागीदारी में काफी वृद्धि हो सकती है। समय के साथ, मध्य-स्तरीय खनिकों के लिए यह अधिक प्रचलित हो सकता है कि वे खुद को बड़ी कंपनियों द्वारा नीलाम किए जा रहे संचालन के लिए निजी इक्विटी-समर्थित खनिकों के खिलाफ संघर्ष करते हुए पाते हैं।
खनन कंपनियों के लिए अंतर्राष्ट्रीय वित्तपोषण समाधान
निवेश समाज इस तथ्य के प्रति जाग गया है कि महत्वपूर्ण रूप से उच्च वस्तुओं की कीमतों की वर्तमान अवधियों को समान रूप से उच्च निवेश रिटर्न में संक्षेपित नहीं किया गया है, आंशिक रूप से लागत मुद्रास्फीति में गिरावट के कारण, और खनन कंपनियों के लिए व्यापक रूप से आयोजित उद्देश्य, उत्पादन पर ध्यान केंद्रित करने के लिए हाल ही में, अतिरिक्त उत्पादन की सीमांत लाभप्रदता के बजाय वृद्धि। नतीजतन, हम अब एक ऐसे युग में हैं जहां खनन उद्योग को पूंजी के पारंपरिक प्रदाताओं को निवेश पर रिटर्न देने पर अपना नया ध्यान केंद्रित करना चाहिए, जो कुछ समय के लिए संदेह में रहने की संभावना है।
पारंपरिक वित्तपोषण समाधानों और नए वित्त विकल्पों को मिलाते रहें
फंडिंग के पारंपरिक स्रोतों के बंद रहने की भविष्यवाणी की जाती है, जबकि संस्थागत शेयरधारक इस बात की छानबीन करते हैं कि खनिक कैसे पूंजी आवंटित करते हैं जब तक कि रिटर्न अन्य उद्योगों के समान स्तर तक नहीं पहुंच जाता। इस फंडिंग गैप को भरने के लिए, विकास से लेकर उत्पादन तक परियोजनाओं को विकसित करने के लिए खनिकों को नए विकल्पों का मूल्यांकन करने की आवश्यकता होगी।
वित्त पोषण के वैकल्पिक रूपों के भविष्य के लिए खनन क्षेत्र में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाने की संभावना है, जिसमें नवाचार और रचनात्मकता के स्तर को बढ़ाया जा रहा है। अपनी खनन परियोजना के लिए अभी धन जुटाने के लिए, कृपया अपने डैमेलियन विशेषज्ञ से संपर्क करें ।
