최근 북미 지역 의 인수합병 활동으로 인해 특히 광산 프로젝트 의 발전을 위한 부채 및 자본 의 가용성과 관련하여 광산 업계의 여러 현재 추세가 강화되었습니다.
- 금 섹터는 상대적으로 강한 금 가격과 최근의 상당한 M&A 활동에 힘입어 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.
- 수많은 호주 중형 금 회사들이 최근 거래에 따라 Barrick 과 Newmont 가 분사할 것으로 보이는 금을 인수할 기회를 얻기 위해 현재 준비하고 있습니다.
- 또한 고품질 배터리 광물 프로젝트 는 특히 호주에서 여전히 투자자의 관심을 끌 수 있습니다.
주니어 마이닝 부문
그럼에도 불구하고 나머지 중형 및 주니어 광업 부문 은 여전히 상당한 가용 자본 부족에 직면해 있습니다. 이에 대한 설명은 다양하지만 가장 큰 요인 중 하나는 대마초의 비범죄화 캐나다 및 미국의 여러 주에서 이전에 할당된 위험 자본 투자자 ~로 광업 부문 임상 및 레크리에이션 목적으로 대마초 사업을 개발하는 회사로 리디렉션되었습니다.
캐나다 및 미국 시장:
캐나다와 미국에서 광업 부문 은 두 가지 주요 방법으로 자본 가용성의 이러한 부족을 처리했습니다.
광산 회사를 위한 스트리밍 수익
무엇보다도 스트리밍 거래는 여러 북미 중형 광산 회사의 중요한 자본 원천이 되었습니다. 스트리밍은 사전 합의된 할인된 가격으로 일정 기간 동안 생산량의 일정 비율을 구매할 수 있는 권리에 대한 대가로 광산 회사에 선불금을 제공하는 것입니다. 금속 스트림은 종종 수년 동안 또는 광산의 수명 동안 실행됩니다. 그러한 선지급액이 인도된 금속의 시장 가치보다 낮은 금액이 선지급액에 반영됩니다. 투자자는 일반적으로 스트리밍 계약이 종료되기 전에 이러한 크레딧을 통해 0으로 줄어들지 않은 선지급의 일부를 광산의 실적 부진으로부터 투자자를 보호하는 수단으로 투자자에게 상환하는 조항을 협상합니다.
스트리밍 솔루션이 트렌드로 성장하고 있습니다.
스트리밍은 일반적으로 금광에서 생산되는 은과 같은 부산물인 귀금속 을 생산하는 광산을 위한 자금 조달의 탁월한 형태이며, 특히 그러한 프로젝트의 경우 유용한 추가 수입 수단으로, 회사가 비재산에 대한 가치를 인식할 수 있도록 합니다. 핵심 제품. 스트리밍 방식은 자금을 확보하는 효율적인 방법을 용이하게 하고 주주 희석을 포함하지 않습니다.
메탈 스트리밍 계약의 표준 협상 포인트는 선지급 금액 및 고정 구매 가격, 기간, 전체 제작 비율 및 배송 절차입니다. 광산 회사는 스트림의 일부를 다시 구매하는 우선권을 협상할 수 있으며 생산 중단 시 다른 보호를 원할 수 있습니다. 투자자에게 제공되는 보안이 있을 수도 있고 없을 수도 있지만 자금 조달을 제공하는 금융 기관은 항상 보호를 원할 것입니다.
금속 스트리밍 계약은 일반적으로 부채 금융과 관련하여 약정이 가볍습니다. 불리한 약속이 없기 때문에 광산 회사는 필요한 경우 은행의 상업 대출과 같은 다양한 출처에서 추가 자금을 확보할 수 있는 옵션을 유지합니다. 불리한 세금 및 회계 처리를 피하기 위해 약정을 신중하게 구성해야 합니다. 또한 스트리밍 회사에 부여된 채권자 우선권은 필요한 경우 향후 자금 조달 능력에 영향을 미치지 않도록 주의 깊게 검토해야 합니다.
투자자에게 자신감을 가져라
투자자는 생산에 의존합니다. 주주가 아니며 결과적으로 광산 회사의 관리에 거의 영향을 미치지 않기 때문에 프로젝트의 기술적 실사와 정치적 불안정과 같은 주최국의 관할 장애에 대해 결정적으로 중점을 둘 것입니다. 스트리밍 계약을 체결합니다. 투자자는 안정적이고 안정적인 생산을 원할 것입니다.
사모펀드 및 국부펀드
지난 몇 년 동안 북미의 다음 주요 자본 출처는 사모펀드 와 국부펀드였습니다. 지난 몇 년 동안 광업 분야에서 중요한 참여자로 부상한 사모펀드와 국부펀드에 대해 많은 논의가 있었습니다. 그러나 그들은 일부 분석가들이 예상한 것만큼 아직 활발하지 않습니다. 사모펀드와 관련된 거래의 대부분은 후배에 대한 소수의 투자 인 반면, 국부펀드는 대규모 채굴자에 대한 소수의 투자를 했습니다 .
공통 사모 펀드 모델이 역사적으로 제조, 서비스 및 소매와 같은 다른 영역에 집중되어 있기 때문에 채굴 공간에는 아직 상당한 추진력이 없습니다.
광산 회사를 위한 사모 펀드
광업은 매우 주기적인 사업이며 지난 10년 동안 가치 평가는 기억에 남을 만한 최고치를 기록했습니다. 사모 펀드 회사는 일반적으로 3-5년 이내에 퇴사합니다. 이는 자산을 개발하는 데 10년 이상 걸릴 수 있는 비즈니스에서 불충분한 시간 프레임일 수 있으며 전반적인 수익을 개선하기 위해 레버리지를 활용하는 경향이 있습니다. 순환 산업. 국부 펀드는 더 긴 투자 기간과 풍부하고 저렴한 자금으로 이익을 얻지만 변동성이 낮은 투자를 선호합니다.
마지막 변수는 전통적으로 대다수의 사모펀드와 국부펀드가 광업 투자를 독립적으로 수행할 행정 전문 지식이 부족하고 대신 제3자에게 의존해야 한다는 것입니다.
그러나 최근에는 선별된 사모펀드 회사가 중요한 기반을 형성하면서 이러한 기업이 진화할 수 있습니다.
숙련된 광업 전문가, 최근에 이 부문에 투자한 바이아웃 펀드, 하락한 시장 가치 및 거대 광부의 포트폴리오 검토 증가가 혼합되어 해당 지역에서 사모 펀드 참여가 실질적으로 증가할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 중급 광부들이 메이저에 의해 경매되는 작업에 대해 사모펀드 지원 광부들과 경쟁하는 자신을 발견하는 것이 더 널리 퍼질 수 있습니다.
광산 회사를 위한 국제 금융 솔루션
투자 사회는 현재까지 원자재 가격이 상당히 높았던 시기가 부분적으로는 비용 인플레이션 악화 마진으로 인해 그에 상응하는 높은 투자 수익으로 요약되지 않았으며 최근까지 광업 회사가 생산에 집중하는 것이 보편적인 목표라는 사실을 깨우쳤습니다. 추가 생산의 한계 수익성 대신 성장. 결과적으로, 우리는 이제 광산업이 한동안 의심에 잠길 가능성이 있는 전통적인 자본 제공자에게 투자 수익을 제공하는 데 새로운 초점을 명확히 해야 하는 시대에 있습니다.
기존 금융 솔루션과 새로운 금융 옵션을 계속 결합
기존의 자금 출처는 폐쇄된 상태로 유지될 것으로 예상되는 반면 기관 주주는 수익이 다른 산업과 유사한 수준에 도달할 때까지 채굴자가 자본을 할당하는 방법을 면밀히 조사합니다. 이 자금 격차를 채우기 위해 채굴자는 개발에서 생산에 이르기까지 프로젝트를 개발하기 위해 새로운 옵션을 평가해야 합니다.
대안적인 형태의 자금 조달은 혁신과 창의성의 향상 수준이 적용되는 가까운 미래에 광업 부문에서 중요한 역할을 할 것입니다. 광산 프로젝트를 위한 자금을 지금 모으려면 Damalion 전문가에게 문의하십시오 .
