Люксембург продовжує покращувати свій міцний статус Міжнародного центру передового досвіду для великої кількості інвестиційних фондів . Законодавча та нормативна база постійно вдосконалюється, щоб надати інвестиційним менеджерам найкращі інструменти для структурування своїх інвестицій та захисту інтересів інвесторів. І коли ми говоримо про найкращі інструменти для інвестиційних менеджерів, Альтернативні інвестиційні фонди потрапляють до цієї категорії.
Альтернативний інвестиційний фонд («AIF») і менеджер альтернативного інвестиційного фонду («AIFM»)
AIF — це засіб колективного інвестування, включаючи його інвестиційні підрозділи, який залучає капітал від кількох інвесторів з кінцевою метою інвестування його відповідно до визначеної інвестиційної політики на користь цих інвесторів.
Швидка поява альтернативних стратегій призвела до нового класу фондів: альтернативних інвестиційних фондів або AIF. АІФи стосуються всіх інвестиційних фондів, на які не поширюється Директива ЄС про UCITS (підприємства для колективних переказних цінних паперів) , а скоріше підпадають під дію Директиви про менеджерів альтернативних інвестиційних фондів (AIFMD) . Це включає хедж-фонди, фонди хедж-фондів, фонди венчурного капіталу , фонди прямих інвестицій і фонди нерухомості .
AIFs повинні призначити AIFM. AIFM (керуючий фондом альтернативних інвестицій) – це будь-яка юридична особа, чия офіційна діяльність полягає в управлінні одним або декількома фондами альтернативних інвестицій (AIF). АІФ може мати внутрішнє регулювання або, альтернативно, вони можуть надати дозвіл зовнішньому КАІФу. Діяльність КАІФів регулюється відповідно до закону Люксембургу від 12 липня 2013 року про менеджерів фондів альтернативних інвестицій із поправками («Закон про КАІФ»).
Хоча Закон про AIFM зосереджується на керуючому фондом, сам фонд регулюється відповідними законами про продукти. КАІФ може бути зареєстрованим; (I) de minimis або (ii) авторизований (повний обсяг).
De minimis AIFM управляють AIF, портфель активів яких не перевищує ліміт:
- 100 мільйонів євро (з урахуванням кредитних активів) або
- 500 мільйонів євро (без левериджу) і без права викупу, які можна реалізувати протягом 5 років після дати початкового інвестування AIF.
До мінімальних КАІФів поширюються спеціальні вимоги щодо звітності, але вони не отримують прибутку від паспортизації та європейських маркетингових привілеїв, якщо не обрали повний режим дії Закону про КАІФи.
Уповноважені КАІФи залежать від повного обсягу Закону про КАІФи та отримують прибуток від прав на управління та маркетинг.
Інвестиційні фонди в Люксембурзі
Люксембург надає різноманітні типи механізмів інвестиційних фондів, щоб забезпечити будь-яке рішення, яке може знадобитися клієнтам. Рівень регулювання, якому піддається фонд, залежить від різних факторів, у тому числі від типу заснованого фонду, а також від корпоративного органу, призначеного для цілей створення фонду .
Люксембурзький фондовий ринок розвинувся в геометричній прогресії за останнє десятиліття, і з понад 15 000 інвестиційних фондів зараз це друга за величиною юрисдикція фондів на планеті після США .
Історично Люксембург швидко використовував будь-яку можливість підвищити конкурентоспроможність за допомогою швидкого та розумного законодавства, будучи першим, хто впровадив Європейську директиву щодо UCITS та AIFMD у національне законодавство.
І оскільки ця тенденція до регулювання продовжується, кількість менеджерів хедж-фондів, які оберуть Люксембург для своїх інвестицій, ймовірно, зросте.
Щоб створити власний інвестиційний фонд у Люксембурзі , будь ласка, зв’яжіться зі своїм експертом Damalion зараз . Ми сформулюємо різні компетенції за рентабельною ціною для успіху вашого інвестиційного фонду.
