واصلت لوكسمبورغ تحسين مكانتها القوية كمركز دولي للتميز لمجموعة كبيرة ومتنوعة من صناديق الاستثمار . يتم تحسين الإطار القانوني والتنظيمي باستمرار لإعطاء أفضل الأدوات لمديري الاستثمار لهيكلة استثماراتهم وحماية مصالح المستثمرين. وعندما نتحدث عن أفضل الأدوات لمديري الاستثمار ، فإن صناديق الاستثمار البديلة تندرج ضمن هذه الفئة.
صندوق الاستثمار البديل (“AIF”) ومدير صندوق الاستثمار البديل (“AIFM”)
AIF هي أداة استثمار جماعي ، بما في ذلك أقسام الاستثمار ، والتي ترفع رأس المال من عدد من المستثمرين ، بهدف نهائي هو استثمارها وفقًا لسياسة استثمارية محددة لصالح هؤلاء المستثمرين.
أدى الظهور السريع للاستراتيجيات البديلة إلى فئة جديدة من الصناديق: صناديق الاستثمار البديلة أو AIFs. تشير AIFs إلى جميع صناديق الاستثمار التي لا تغطيها توجيهات الاتحاد الأوروبي بشأن UCITS (التعهدات الجماعية في الأوراق المالية القابلة للتحويل) وتندرج بدلاً من ذلك تحت توجيه مدير صندوق الاستثمار البديل (AIFMD) . وهذا يشمل صناديق التحوط ، وصناديق التحوط ، ورأس المال الاستثماري ، وصناديق الأسهم الخاصة ، والصناديق العقارية .
تحتاج AIFs إلى تعيين AIFM. AIFM (مدير صندوق الاستثمار البديل) هو أي شخص اعتباري يدير عمله الرسمي واحدًا أو أكثر من صناديق الاستثمار البديلة (AIFs). يمكن تنظيم AIF داخليًا أو بدلاً من ذلك ، يمكنهم تفويض AIFM خارجي. يتم تنظيم AIFMs وفقًا لقانون لوكسمبورغ الصادر في 12 يوليو 2013 بشأن مديري صناديق الاستثمار البديلة ، بصيغته المعدلة (“قانون AIFM”).
على الرغم من أن قانون AIFM يركز على مدير الصندوق ، فإن الصندوق نفسه يخضع لقوانين المنتجات المناسبة. يمكن تسجيل AIFM ؛ (I) de minimis أو (2) المصرح به (النطاق الكامل).
تقوم De minimis AIFMs بإدارة AIFs التي لا تتجاوز محفظة أصولها حدًا:
- 100 مليون يورو (حساب الأصول ذات الرافعة المالية) أو
- 500 مليون يورو (غير مقيد) وبدون حقوق استرداد يمكن ممارستها خلال فترة 5 سنوات بعد تاريخ الاستثمار الأولي لـ AIF.
تخضع De minimis AIFMs لمتطلبات إعداد تقارير محددة ، لكنها لا تستفيد من جواز السفر وامتيازات التسويق الأوروبية ما لم يختاروا نظام النطاق الكامل لقانون AIFM.
تعتمد AIFMs المصرح بها على النطاق الكامل لقانون AIFM والربح من حقوق إدارة وتسويق جوازات السفر.
صناديق الاستثمار في لوكسمبورغ
تقدم لوكسمبورغ مجموعة متنوعة من أدوات صناديق الاستثمار لتوفير أي حل قد يحتاجه العملاء. يختلف مستوى التنظيم الذي يتعرض له الصندوق ، اعتمادًا على عوامل مختلفة ، بما في ذلك نوع الصندوق الذي تم إنشاؤه وكذلك آلية الشركة المخصصة لأغراض إنشاء الصندوق .
لقد تطور سوق صناديق لوكسمبورغ بشكل كبير خلال العقد الماضي ، ومع وجود أكثر من 15000 صندوق استثماري ، أصبح الآن ثاني أكبر مركز إقليمي للصناديق على هذا الكوكب بعد الولايات المتحدة الأمريكية .
كانت لوكسمبورغ تاريخياً سريعة في اغتنام أي فرصة لتحسين القدرة التنافسية من خلال تشريعات سريعة وذكية ، كونها أول من يطبق التوجيه الأوروبي على UCITS و AIFMD في القانون الوطني.
ومع استمرار هذا الاتجاه نحو التنظيم ، فمن المرجح أن يزداد عدد مديري صناديق التحوط الذين سيختارون لوكسمبورغ لاستثماراتهم.
لبدء صندوق الاستثمار الخاص بك في لوكسمبورغ ، يرجى الاتصال بخبير دامجاليون الآن . نحن نضع كفاءات مختلفة بسعر مناسب من حيث التكلفة لنجاح صندوق الاستثمار الخاص بك.
