Luksemburga ir turpinājusi nostiprināt savu spēcīgo statusu kā starptautisks izcilības centrs, kurā darbojas daudzi un dažādi ieguldījumu fondi. Tiesiskais un normatīvais regulējums tiek nepārtraukti pilnveidots, lai ieguldījumu pārvaldniekiem nodrošinātu labākos instrumentus ieguldījumu strukturēšanai un ieguldītāju interešu aizsardzībai. Un, runājot par labākajiem ieguldījumu pārvaldītāju instrumentiem, šajā kategorijā ietilpst arī alternatīvie ieguldījumu fondi.
Alternatīvo ieguldījumu fonds (“AIF”) un alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieks (“AIFP”)
AIF ir kolektīvo ieguldījumu instruments, tostarp tā ieguldījumu daļas, kas piesaista kapitālu no vairākiem ieguldītājiem ar mērķi to ieguldīt saskaņā ar noteiktu ieguldījumu politiku šo ieguldītāju interesēs.
Alternatīvo stratēģiju straujā parādīšanās ir radījusi jaunu fondu klasi: Alternatīvo ieguldījumu fondi jeb AIF. AIF attiecas uz visiem ieguldījumu fondiem, uz kuriem neattiecas ES Direktīva par PVKIU (pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumiem ) un uz kuriem drīzāk attiecas Direktīva par alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldniekiem (AIFPD). Tas ietver riska ieguldījumu fondus, riska ieguldījumu fondus, riska kapitāla fondus, privātā kapitāla fondus un nekustamā īpašuma fondus.
AIF ir jānorīko AIFP. AIFP (alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieks) ir jebkura juridiska persona, kuras oficiālā uzņēmējdarbība ir viena vai vairāku alternatīvo ieguldījumu fondu (AIF) pārvaldīšana. AIF var regulēt iekšēji, vai arī tās var pilnvarot ārēju AIFP. AIFP darbību regulē saskaņā ar 2013. gada 12. jūlija Luksemburgas likumu par alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldniekiem ar grozījumiem (“AIFP likums”).
Lai gan AIFP likumā galvenā uzmanība ir pievērsta fonda pārvaldniekam, pašu fondu regulē attiecīgie produktu tiesību akti. AIFP var būt reģistrēts; (I) de minimis vai (ii) atļauta (pilna darbības joma).
De minimis AIFP pārvalda AIF, kuru aktīvu portfelis nepārsniedz:
- 100 miljoni EUR (ieskaitot aktīvus ar aizņemto līdzekļu īpatsvaru) vai
- EUR 500 miljoni (bez aizņemto līdzekļu izmantošanas) un bez izpirkšanas tiesībām, kas nav īstenojamas piecu gadu laikā pēc AIF sākotnējā ieguldījuma veikšanas dienas.
De minimis AIFP piemēro īpašas ziņošanas prasības, bet tie negūst labumu no pases un Eiropas tirdzniecības privilēģijām, ja vien tie neizvēlas AIFP likuma pilnīgas darbības jomas režīmu.
Atļautie AIFP ir atkarīgi no AIFP likuma pilnīgas darbības jomas un gūst labumu no pārvaldības un tirdzniecības pases tiesībām.
Ieguldījumu fondi Luksemburgā
Luksemburgā ir pieejami dažādi ieguldījumu fondu instrumenti, lai nodrošinātu klientiem nepieciešamos risinājumus. Fondam piemērojamā regulējuma līmenis atšķiras atkarībā no dažādiem faktoriem, tostarp no fonda veida, kas tiek izveidots, kā arī no korporatīvā instrumenta, kas tiek piešķirts fonda izveides nolūkā.
Pēdējo desmit gadu laikā Luksemburgas fondu tirgus ir strauji attīstījies, un ar vairāk nekā 15 000 ieguldījumu fondu tā šobrīd ir otra lielākā fondu domicilu jurisdikcija pasaulē aiz ASV.
Luksemburga vēsturiski ir ātri ķērusies pie jebkuras iespējas uzlabot konkurētspēju, izmantojot ātrus un gudrus tiesību aktus, un tā bija pirmā, kas valsts tiesību aktos ieviesa gan Eiropas Direktīvu par PVKIU, gan AIFMD.
Tā kā šī regulējuma tendence turpināsies, riska ieguldījumu fondu pārvaldnieku skaits, kuri saviem ieguldījumiem izvēlēsies Luksemburgu, visticamāk, pieaugs.
Lai izveidotu savu ieguldījumu fondu Luksemburgā, lūdzu, sazinieties ar Damalion ekspertu. Mēs piedāvājam dažādas kompetences par izdevīgu cenu, lai jūsu ieguldījumu fonds gūtu panākumus.
